MONGOL MINING2023中期报告

(于开曼群岛注册成立的有限责任公司)股份代号：975 中期报告 2023 目录 I使命、愿景及价值3 II公司资料4 III 集团架构5 IV管理层讨论及分析6 V可持续发展报告28 VI资料披露33 VII 独立审阅报告38 综合损益表－未经审核40 综合损益及其他全面收益表－未经审核41 综合财务状况表－未经审核42 综合权益变动表－未经审核44 简明综合现金流量表－未经审核46 未经审核中期财务报告附注47 VIII 词汇及技术词汇59 公司简介 MongolianMiningCorporation（“MMC”或“本公司”，连同其附属公司，“本集团”）（股份代号：975）为蒙古国内最大的高品质洗选硬焦煤（“硬焦煤”）生产商及出口商。MMC在蒙古国Umnugobi盟（南戈壁省）拥有及经营UkhaaKhudag（“UHG”）以及BaruunNaran（“BN”）露天焦煤煤矿。 1 中期报告 2023 2 I.使命、愿景及价值 我们的使命 经营安全而具盈利能力的采矿及加工矿物资源业务，同时透过将现代化技术与人的努力结合，促进蒙古国的发展 我们的愿景 我们锐意透过为股东及我们营运所在的社区获取最大的价值，成为区内具领导地位 的采矿公司 我们认为人才是我们的重要资源。 因此： MMC将我们员工的安全放在首位 作为一名负责任的雇主，MMC在一个由精英领导的架构下提供公平的就业机会 我们相信，现代化和具成本效益的技术将带来可持续的增长和兴旺的发展。 因此： MMC旨在利用技术和凭着创新，以安全的方式和最低的成本生产优质的产品 MMC继续致力为全球采掘业发展技术标准作出贡献 我们的营运十分注重环境的可持续发展性。 因此： MMC致力于尽量减少我们的营运对环境的影响 MMC遵守所有规定的环境标准，并采取进一步的措施预防及减轻对环境造成的潜在影响 我们秉承对社会负责任的采矿实务。 因此： MMC致力与当地社区及政府官员创建互利的关系 MMC透过社区发展行动和其他项目，为社会发展作出贡献 我们坚持执行透明和公平的经营实务。 因此： MMC加强与我们的供应商和承包商之间的互利关系 MMC发展、维持和珍视与客户之间所创建的长远关系 我们相信，良好的企业管治是 MMC管理和营运的基石。 因此： MMC遵守最佳国际实务 MMC继续培育企业管治文化，视为其组织架构持续发展的重 要一环 3 中期报告 2023 IIIIIIIVVVIVIIVIII II.公司资料 董事会执行董事 OdjargalJambaljamt（s主席） BattsengelGotov（行政总裁） 非执行董事 OdJambaljamtsEnkhtuvshinGomboMyagmarjavGanbyamba 独立非执行董事 KhashchuluunChuluundorjUnenbatJigjid 陈子政 注册办事处 CricketSquare,HutchinsDrive P.O.Box2681 GrandCayman,KY1-1111CaymanIslands 香港主要营业地点 香港九龙观塘道348号宏利广场5楼 总部及蒙古国主要营业地点 16thFloor,CentralTowerSukhbaatarDistrictUlaanbaatar,14200Mongolia 公司秘书 张月芬 独立核数师 毕马威会计师事务所执业会计师 于《会计及财务汇报局条例》下的注册公众利益实体核数师香港中环 遮打道10号太子大厦8楼 授权代表 BattsengelGotov 张月芬 法律顾问 DavisPolk&Wardwell 香港遮打道3A号香港会所大厦10楼 SnowHillConsultancyLLP6thFloor,DemocracyPalaceGendenStreet16SukhbaatarDistrictUlaanbaatar,211213Mongolia 主要股份过户登记处 Suntera(Cayman)LimitedSuite3204,Unit2ABlock3,BuildingD P.O.Box1586 GardeniaCourt,CamanaBayGrandCayman,KY1-1100CaymanIslands 香港股份登记处 香港中央证券登记有限公司香港湾仔 皇后大道东183号合和中心17楼1712-1716室 公司网址www.mmc.mn股份代号 975 VIIIVIIVIVIVIIIIII4 III.集团架构 （于二零二三年六月三十日） MONGOLIANMININGCORPORATION 100%100% MONGOLIANCOALCORPORATIONLIMITED （香港） MONGOLIANMININGCORPORATIONPTE.LTD. （新加坡） 100%100%51% BARUUNNARANS.À.R.L. （卢森堡） MONGOLIANCOALCORPORATIONS.À.R.L. （卢森堡） 天津正诚进出口贸易有限公司 （中国） 100% KHANGADEXPLORATIONLLC （蒙古国） 100% ENERGYRESOURCESCORPORATIONLLC （蒙古国） 100% 内蒙古方诚贸易有限公司 （中国） 100% ENERGYRESOURCESLLC （蒙古国） 100% UNITEDPOWERLLC （蒙古国） 100% 100% UKHAAKHUDAGWATERSUPPLYLLC （蒙古国） TAVANTOLGOIAIRPORTLLC （蒙古国） 100% 100% ENERGYRESOURCESRAILLLC （蒙古国） TAVANTOLGOIPOWERPLANTWATERSUPPLYLLC （蒙古国） 5 中期报告 2023 IIIIIIIVVVIVIIVIII IV. 管理层讨论及分析 VIIIVIIVIVIVIIIIII6 中期报告 2023 7IIIIIIIVVVIVIIVIII 行业概览 中国钢铁、焦炭及焦煤行业的表现 随着中国结束实施近三年的严格COVID-19限制，中国经济开始复苏。根据国家统计局的数据，二零二三年上半年中国国内生产总值较去年同期增长5.5%。 根据世界钢铁协会公布的数据，中国粗钢产量于二零二三年上半年增加至535.6百万吨（“百万吨”），较二零二二年同期同比（“同比”）略微增加1.3%。根据汾渭数字信息技术有限公司（“汾渭”）估计，于二零二三年上半年，国内的粗钢表观消耗量为494.1百万吨，而二零二二年上半年为495.9百万吨。于二零二三年上半年，中国出口43.6百万吨钢，较二零二二年同期 的33.5百万吨同比增加30.1%。 根据汾渭编制的数据，于二零二三年上半年，中国焦炭产量增加1.8%至243.8百万吨，中国焦炭消耗量同比增加2.4%至236.6百万吨。于二零二三年上半年，中国的焦炭出口量保持平稳，为4.1百万吨。 根据汾渭的数据，于二零二三年上半年，中国焦煤消耗量为291.6百万吨，较去年同期增加4.8%。国内焦煤产量增加至249.0百万吨，同比增加0.6%。 受COVID-19疫情相关进口限制解除的影响，中国焦煤进口量出现反弹，其于二零二三年上半年大幅增加至45.6百万吨，较去年同期的26.1百万吨同比增加74.7%。中国自蒙古国进口的焦煤创历史最高水平，达至22.3百万吨，同比增加197.3%。中国焦煤的第二大进口来源为俄罗斯，其由二零二二年上半年录得的8.4百万吨同比增加64.2%至13.8百万吨。 根据蒙古国国家统计局公布的数据，于二零二三年上半年，蒙古国出口29.5百万吨的煤炭至中国，而二零二二年同期的出口量为8.1百万吨。 经营环境 法律框架 煤炭出口相关法规 于二零二二年二月八日，蒙古国政府（“蒙古国政府”）颁布第59号决议案并指派蒙古国证券交易所（“蒙古国证券交易所”）从事商品交易活动。于二零二三年六月七日，蒙古国政府亦颁布第223号决议案，决定将氟化物、铁及煤作为通过蒙古国证券交易所商品交易平台进行交易的商品类型及类别。因此，根据《矿产商品交易法》，从事开采和出口该等商品的国有实体须通过商品交易所交易其产品，而私营实体可自愿通过商品交易所出售其矿产品。 于二零二三年四月十七日，财政部长颁布第A/89号指令，并批准“在生产、出口及进口的各个阶段在统一数据库中登记货物、产品及矿产的程序”。据此，商品的生产商、销售商及出口商须于开采、销售及出口的各个阶段在统一税务数据库登记其各自的协议，包括买卖协议、外贸协议、服务协议及其他相关协议。 于二零二三年五月一日，蒙古国标准计量局局长批准蒙古国国家标准6457:2023“煤炭质量分类”作为界定煤炭类型的国家标准，替代其先前于二零二二年采用的版本。 与劳资关系有关的规定 于二零二三年六月二十二日，行业内的政府、工会联合会及雇主相关代表签立二零二三至二零二四年度“地质、矿业及重工业行业集体（关税）协议”，替代其先前于二零二一年采用的版本。矿业从业员的最低月薪增加至1,100,000图格里克，而国家劳动与社会共识三边委员会规定的全国最低工资为550,000图格里克。本集团预计该规定不会对其财务状况产生任何影响，原因是其现有内部薪酬政策足以满足新采纳的最低月薪要求。 于二零二三年一月四日，蒙古国政府分别批准《劳动调解员支持下的劳动争议处理条例》和《劳动仲裁规则》。根据该等规定，劳动争议首先通过调解解决，如果在劳动调解员的支持下无法解决，争议方可以提交省或省会的劳动和社会伙伴关系三方委员会通过劳动仲裁解决争议。 中期报告9 IIIIIIIVVVIVIIVIII 业务回顾 煤炭资源及勘探活动 UkhaaKhudag(UHG)矿床 本集团获授予面积为2,960公顷的UHG矿床开采许可证MV-011952（“UHG开采许可证”），自二零零六年八月二十九日起生效，为期30年，可续期两次，每次为期20年。本集团获授予UHG开采许可证后，已编制了四份符合澳洲联合矿石储量委员会（“JORC”）的煤炭资源估算，最近编制的估算截止日期为二零二一年十二月三十一日。 最近一次的煤炭资源估算乃根据JORC规则（二零一二年）之规定作出，并符合最新的《澳洲煤炭资源估算及分类指引（二零一四年）》。于二零二二年十二月三十一日呈列的最近一次更新仅为修改表面地形，以计及由二零二二年一月一日至二零二二年十二月三十一日进行的采矿活动所造成的消耗，其中并无包括进一步的勘探数据。 资源按照地质可信度的增加可分为推断、可控制及探明三大类别。于二零二一年进行的最近期资源更新专注于提升3D煤层模型的细节及准确性。因此，未分类、推断及可控制的煤炭资源被移至探明资源类别，代表更高的置信水平。更新后的资源报告包括自二零二零年十月至十二月期间，通过89个钻孔完成的16,935米（“米”）深钻探，以及经实验室分析的6,108个样本收集到的新信息。 于编制前四份符合JORC规则的煤炭资源估算时所进行的且被本集团用以准备支持二零二一年十二月三十一日之最近一次煤炭资源估算的结构及煤炭品质模型的勘探活动包括： •1,645个个别钻孔，钻井208,211米，包括116,709米的HQ-3（63.1毫米（“毫米”）岩心、96.0毫米孔直径）钻探及91,502米的122毫米直径裸眼钻探； •已收集及分析的43,656个个别分析样本； •由PolarisSeismicInternationalLtd（“Polaris”）收集并由VelseisProcessingPtyLtd（“Velseis”）分析的71公里（“公里”）高分辨度的二维地震实地量度数据；及 •在ALS集团于乌兰巴托的实验室对所收集的大直径、总试样钻探样本进行的分析。符合JORC的煤炭资源估计数字乃根据收到湿度基准计算的原位密度呈报，乃概述于表1。 该等最新结构及煤炭品质模型的