森松国际二零二三年中期报告

MorimatsuInternationalHoldingsCompanyLimited 森松国际控股有限公司 （于香港注册成立的有限公司） 股份代号：2155 2023 中期报告 目录 公司信息2 释义及词汇4 管理层讨论与分析8 补充资料39 综合损益表43 综合损益及其他全面收益表44 综合财务状况表45 综合权益变动表47 简明综合现金流量表49 未经审核中期财务报告附注50 1森松国际控股有限公司 公司信息 董事会 执行董事 西松江英先生平泽准悟先生汤卫华先生盛晔先生 川岛宏贵先生 非执行董事 松久晃基先生（主席） 独立非执行董事 陈远秀女士 菅野真一郎先生于建国先生 注册办事处 香港，中环，康乐广场8号交易广场第一座29楼 中国总部及主要营业地点 中国，上海，浦东新区祝布里奇城，金闻路29号 本公司网站 www.morimatsu-online.com 联席公司秘书 李凯纳先生刘惠仪女士 授权代表 西松江英先生刘惠仪女士 审核委员会 陈远秀女士（主席）菅野真一郎先生松久晃基先生 薪酬委员会 于建国先生（主席）陈远秀女士 松久晃基先生 提名委员会 松久晃基先生（主席）菅野真一郎先生 于建国先生 香港股份过户登记处 卓佳证券登记有限公司香港，夏悫道16号 远东金融中心17楼 2023年中期报告2 公司信息 合规顾问 国金证券（香港）有限公司香港，皇后大道中181号新纪元广场低座 25楼2503、2505–06室 主要往来银行 中国农业银行上海张桥支行中国，上海，浦东新区 佳林路600号2楼 瑞穗银行（中国）有限公司中国，上海，浦东新区世纪大道100号 上海环球金融中心21楼 三井住友银行（中国）有限公司中国，上海，浦东新区 世纪大道100号 上海环球金融中心11楼 香港法律顾问 竞天公诚律师事务所有限法律责任合伙香港，中环，皇后大道中15号置地广场公爵大厦32楼3203至3207室 核数师 毕马威会计师事务所 于会计及财务汇报局条例下注册的公众利益实体核数师 香港，中环，遮打道10号太子大厦8楼 股份代号 2155 3森松国际控股有限公司 释义及词汇 “Alpha战略” 指 藉助多种应用和解决方案同时为各种行业的不同需求提供服务的战略能力 “审核委员会” 指 董事会辖下的审核委员会 “生物制药” 指 通过微生物学、化学、生物化学以及药学等学科的原理、方法和研究成果，以生物体、生物组织、细胞以及体液等制造药物 “生物反应器” 指 在受控条件下培植动物细胞、细菌或酵母等的装置，在制药生产过程中用于生产抗体、疫苗、胰岛素或其他药品 “资本性支出项目” 指 下游行业企业的大规模资本开支项目，主要用于新建工艺装置或购买大型核心工业设备和高价值工业解决方案 “CDMO” 指 Contractdevelopmentandmanufacturingorganization，合同研发与生产组织，是一种新型的医药研发生产外包服务模式 “企业管治守则” 指 上市规则附录十四所载企业管治守则 “本公司” 指 森松国际控股有限公司，一家于联交所主板上市的香港上市公司 “控股股东” 指 具有上市规则所赋予的涵义，就本中期报告内文而言，指松久晃基先生、森松控股及森松グループ株式会社 “CXO” 指 ContractXOrganization，主要包括服务于医药行业研发、生产和销售三大环节的组织，是一种医药外包服务模式 “数字化运维” 指 借助物联网(IoT)技术将设备及建筑物的运营、维护、管理放到数字化平台上进行当地或远程管理，极大提高管理效率和水平，真 正实现降本增效的目标 “电解液” 指 电池中离子传输的载体，一般由锂盐和有机溶剂组成，在锂电池正、负极之间起到传导离子的作用。电解液一般由高纯度的有机溶剂、电解质锂盐以及必要的添加剂等原料，在一定条件下、按一定比例配制而成的 “电子化学品” 指 为电子工业配套的精细化工产品，是电子工业重要的支撑材料之—。电子化学品质量的优劣，不但直接影响电子产品的质量，也同样对微电子制造技术的产业化有重大影响。电子工业的发展要求电子化学品产业与之同步，因此，电子化学品成为世界各国为发展电子工业而优先开发的关键材料之一 “欧盟” 指 欧洲联盟 2023年中期报告4 释义及词汇 “欧元” 指 欧元区法定货币欧元 “全球发售” 指 招股章程“全球发售的架构”一节所述提呈股份发售以供认购 “本集团” 指 本公司及其附属公司 “港元╱币” 指 香港法定货币港元 “香港” 指 中国香港特别行政区 “印度” 指 印度共和国 “意大利” 指 意大利共和国 “日本” 指 日本国 “金亮科技” 指 上海金亮科技服务有限公司，于2021年12月27日在中国成立的有限责任公司，为金闻咨询的普通合伙人 “金闻咨询” 指 上海金闻企业咨询管理合伙企业（有限合伙），于2022年3月10日在中国成立的有限合伙企业，为森松生物科技的股东之一 “日元” 指 日本法定货币日元 “上市”或“首次公开发售” 指 股份于2021年6月28日在联交所主板上市 “上市日期” 指 2021年6月28日，即股份首次于联交所主板开始买卖之日 “上市规则” 指 《香港联合交易所有限公司证券上市规则》（经不时修订或补充） “主板” 指 联交所主板 “马来西亚” 指 马来西亚联邦 “墨西哥” 指 墨西哥合众国 “标准守则” 指 上市规则附录十所载上市发行人董事进行证券交易的标准守则 “模块╱模块化” 指 在制造厂进行重要设备、其他组件、管道结构、电仪等的预组装的设计理念和施工安装方法，能够最大程度减少在项目现场的工 作量，降低现场工作和现场失误成本 5森松国际控股有限公司 释义及词汇 “森众生物技术” 指 上海森众生物技术有限公司，于2022年5月24日在中国成立的有限责任公司，为本公司的间接非全资附属公司 “森松生物科技” 指 上海森松生物科技有限公司，于2022年1月17日在中国成立的有 限责任公司，为本公司的间接非全资附属公司 “MorimatsuDialog” 指 MorimatsuDialog(Malaysia)Sdn.Bhd.，于2021年9月14日在马来西亚成立的私人有限责任公司，为本集团（持有51%股权）与独立第三方（持有49%股权）成立的合资公司 “森松グループ株式会社” 指 英文名称为MorimatsuGroupCo.,Ltd.，前称为森松ホールディングス株式会社(MorimatsuHoldingsCo.,Ltd.)，于2015年9月1日在日本注册成立的有限责任公司，由松久晃基先生持有100%投票权控制，其是我们的一名控股股东 “森松重工” 指 森松（江苏）重工有限公司，于2008年5月13日在中国成立的有限责任公司，为本公司的间接全资附属公司 “森松控股” 指 森松ホールディングス株式会社，英文名称为MorimatsuHoldingsCo.,Ltd.，前称为森松工业株式会社(MorimatsuIndustryCo.,Ltd.)，于1964年5月2日在日本注册成立的有限责任公司，由森松 グループ株式会社控制，其是我们的一名控股股东 “森松生命科技” 指 森松（苏州）生命科技有限公司，于2021年9月26日在中国成立的有限责任公司，为本公司的直接全资附属公司 “森松制药设备” 指 上海森松制药设备工程有限公司（前称上海森松制药设备有限公司），于2001年11月29日在中国成立的有限责任公司，为本公司的间接全资附属公司 “PharmaduleSingapore” 指 MorimatsuPharmadule(Singapore)Pte.Ltd.，于2023年1月16日在新加坡成立的私人有限公司，为本公司的直接全资附属公司 “提名委员会” 指 董事会提名委员会 “光刻胶” 指 通过紫外光、电子束、离子束和X射线等的照射或辐射，溶解度发生变化的耐蚀剂刻薄膜材料 “首次公开发售后购股权计划” 指 本公司采纳并于2021年2月10日生效的首次公开发售后购股权计划，其主要条款概述于招股章程附录五“法定及一般资料—D.其他资料—首次公开发售后购股权计划” “动力电池” 指 新能源汽车使用的三元锂电池，指正极材料以镍盐、钴盐以及锰盐╱铝酸锂三种元素，负极材料以石墨、电解质以六氟磷酸锂为主的锂电池 2023年中期报告6 释义及词汇 “中国” 指 中华人民共和国，就本中期报告而言，不包括香港、澳门特别行政区及台湾 “首次公开发售前购股权计划” 指 本公司采纳并于2020年7月1日生效的首次公开发售前购股权计划，其主要条款概述于招股章程附录五“法定及一般资料—D.其他资料—首次公开发售前购股权计划” “招股章程” 指 本公司刊发的日期为2021年6月15日的招股章程 “薪酬委员会” 指 董事会辖下的薪酬委员会 “人民币” 指 中国法定货币人民币 “报告期╱中期期间” 指 2023年1月1日至2023年6月30日止六个月期间 “马来西亚令吉” 指 马来西亚法定货币马来西亚令吉 “受限制股份单位计划” 指 本公司于2021年12月15日采纳的受限制股份单位计划 “瑞典克朗” 指 瑞典法定货币瑞典克朗 “证券及期货条例” 指 香港法例第571章《证券及期货条例》（经不时修订、补充或以其他 方式更改） “新加坡元” 指 新加坡法定货币新加坡元 “股东” 指 股份持有人 “股份” 指 本公司的普通股 “新加坡” 指 新加坡共和国 “联交所” 指 香港联合交易所有限公司 “瑞典” 指 瑞典王国 “三元正极材料” 指 由三元材料（一般为镍钴锰或镍钴铝）组成的动力电池正极材料 “美国” 指 美利坚合众国 “美元” 指 美国法定货币美元 “%” 指 百分比 于本报告内，除非文义另有所指，“联系人”、“关连人士”、“关连交易”、“附属公司”及“主要股东”等词语具有上市规则赋予彼等的涵义。 7森松国际控股有限公司 管理层讨论与分析 发展愿景和企业使命 本集团致力成为全球领先的工业领域核心设备、增值服务和数智化工厂解决方案的供应商和服务商。 本集团在帮助人类持续追求更健康生活、更绿色环境和更智慧世界的过程中，为下游行业提供核心设备、高附加值工艺解决方案、一站式数智化工厂解决方案（含工艺包）以及全生命周期持续价值服务，包括联合研发、技术咨询、技术优化、耗材解决方案、数字化运维平台的搭建、运行维护以及持续改进等。 业务、产品策略和市场 本集团的主营业务为设计、制造、安装以及运维业务，主要应用于包含化学、生物和聚合反应的核心设备、工艺系统以及整体解决方案（包括工艺包、详细设计、模块化工厂交付以及售前售后服务等内容）。目前本集团服务的下游行业╱领域包括油气炼化、日化、化工新材料、制药（含生物制药和化学合成药）、动力电池原材料（含金属矿、锂电池原材料、中间化工原材料）和电子化学品（含光伏原材料和高纯度化学试剂的生产）等。 本集团积极服务于下游行业的创新需求，随着全球环保材料、可持续能源和新型生物制药需求的增加以及全球算力的提升，本集团围绕“健康”、“绿色”和“智慧”三个发展主题，结合下游行业的技术更新和产品迭代，通过多元化产品形式（正如本集团的MVP模型所体现）持续赋能不同地区的客户。 本集团服务于不同下游行业的商业生态并坚持以价值服务、坚持创新、贴近需求、面向未来为重点的产品策略，为客户提供覆盖其研发、生产直至工艺改进的全生命周期产品和服务，最终形成以技术性能为基础、以具体产品为载体、以持续服务为平台的“MVPSolutions+”策略。 MVP模型 Machines-核心设备：以在大容积设备内实现理论传热和传质效果为设计目标的核心设备，其工作目的是在工艺级生产规模层面，实现基于理论且在实验室实践层面可行的新材料合成过程。此类设备主要是不同下游产品生产装置里的反应器，其中包括但不限于生物反应器（用于生物制药领域）、氧化反应器（用于化工行业）、蛋白和微生物发酵罐（用于生物制药和日化领域╱行业）、加氢反应器（用于油气炼化行业）、熔盐反应器