港股晨报

周五震荡走低，险守二十天线。恒指随外围低开132 点，跌幅随即扩大至247点，低见23730点，其后跌幅 一度收窄至仅20点，午后大盘走势偏软，尾盘沽压再 度扩大。截至收盘，恒指收报23831点，下跌145点或 0.61%；国指收报9656点，下跌47点或0.49%，大市 成交进一步减至827.99亿。港股通录得净流入资金 4.84亿，其中港股通(沪)净流入2.83亿，港股通(深)净流入2.01亿。板块方面，本地地产、软件、5G概念板块跌幅靠前；黄金股逆市走强。 1. 2023年9月22日星期五 港股晨报 港股回顾 周四港股低开低走，延续近期跌势，大市交投清淡。恒生指数收跌1.29%报17655.41点，恒生科技指数跌1.85%报3849.27点。大市成交774.3 亿港元，南向资金净买入32.44亿港元。医疗、有色、科技板块跌幅居前，阿里健康(0241HK)跌近5%领跌蓝筹。造车新势力分化，小鹏汽车(9868HK)跌近7%，刚刚发布首款智能手机的蔚来 （9866HK）涨1%。 美股市场 美股道指跌逾370点，纳指下跌1.8%。美国上周初请失业救济人数下降，显示劳动力市场仍然紧张。周四美国国债收益率普遍走高，10年期美债收益率一度触及4.49%，2年期国债收益率最高涨至5.12%，均创16年来新高，此前美国劳工部报告称上周初请失业救济人数减少2万、总数降至 20.1万创1月以来新低，令市场担心该数据可能促使美联储维持加息模式。特斯拉、和英伟达等科技股普遍走低。9月份美股呈现“紧缩交易”特征，符合我们月初对美股悲观的前瞻研判。 市场展望 8月信贷、经济、投资数据均反映景气修复。信贷端看，8月社融/人民币贷款增量3.12/1.34万亿元，均超预期和前值，政府债券净融资新增 1.18万亿元环比高增，反映财政发力进行时。景气端看，8月工业增加值/社零同比为4.5/4.6%，均超预期和前值。电信、原油及黄金板块近日逆势表现，其中晨报于本周再度推荐的中国黄金国际（2099HK）自7月24号首次推荐以来已累涨15.7%。 市场低迷阶段利于左侧布局，建议投资者坚定布局相关行业板块：1)人工智能、半导体、数据要素等数字中国建设相关核心创新科技板块；2)支持政策已再度加码的新能源汽车、家电家居及景气改善的餐饮旅游航空及消费电子等消费板块；3)受益“中特估”价值重塑及“一带一路”战略的电信、煤炭油气及建筑央国企公司；4）受益于美联储利率见顶预期的黄金资源板块。 各国指数 收市价 变动% 年初至今% 恒生指数 17655.41 -1.29 -10.75 恒生国企指数 6099.26 -1.33 -9.03 恒生科技指数 3849.27 -1.85 -6.77 上证综合指数 3084.70 -0.77 -0.15 万得中概股100 2433.58 -1.97 0.63 道琼斯 34070.42 -1.08 2.79 标普500指数 4330.00 -1.64 12.78 纳斯特克指数 13223.99 -1.82 26.35 商品 收市价 变动% 年初至今% 纽约期油 89.58 -0.09 11.61 黄金 1939.90 -1.38 6.23 铜 8225.00 -1.44 -1.76 板块表现 最新交易日% 月初至今% 年初至今% 电讯行业 0.4 1.4 22.2 金融行业 -0.8 -0.4 -6.1 工业行业 -1.0 -3.5 -21.9 能源业 -1.0 2.7 24.0 公用事业 -1.0 -1.5 -15.5 综合行业 -1.0 -6.2 -12.0 必需性消费行业 -1.3 -4.0 -22.2 非必需性消费行业 -1.4 -2.6 -4.7 地产建筑行业 -1.4 -4.5 -27.2 资讯科技行业 -1.9 -7.8 -12.1 原材料行业 -2.1 3.1 5.2 医疗保健行业 -2.9 -4.4 -26.7 恒生指数近一年走势 23687 22687 21687 20687 19687 18687 17687 16687 15687 14687 22-0922-1022-1122-1223-0123-0223-0323-0423-0523-0623-0723-0823-09 资料来源:WIND 市场热点 根据微软（MSFT.US）官方博客，9月21日，微软宣布Microsoft365Copilot将于11月1日开始，为商业和企业计划的客户提供订阅；同时宣布全新推出Microsoft365Chat，以及正在Outlook、Word、Excel、Loop、OneNote和OneDrive中引入Copilot的新功能。办公软件是AI应用落地的核心场景之一。金山软件(3888HK)旗下金山办公公司近期举行技术开放日，对WPSAI技术路径作阐释，基于效 率、成本以及功能实现考虑，在开源底座上自研小模型，支撑表格计算中的公式生成、文本搜索中的阅读理解等能力；还宣布将WPSAI与企业知识库相结合。WPSAI商业化进程有望加速并进入业绩兑现期。建议关注相关公司：金山软件(3888HK) 9月22日，我国迎来碳达峰碳中和重大宣示三周年。三年来，我国以“双碳”目标为指引，加快供给侧结构性改革，推进产业结构升级，推动新能源与化石能源有序替代，经济社会发展全面绿色低碳转型取得成效。站在新起点上，全国温室气体自愿减排交易市场即将重启，全国碳市场有望扩围，我国“双碳”经济再添“绿色动力”。我国电力需求保持平稳增长势头，建议关注估值水平已处于相对低位的低碳电力运营公司：龙源电力（0916HK）、中广核新能源（1811HK）、中广核电力（1816HK） 本周荐股 公司及代码推荐内容目标价/止损价 中国黄金国际(2099HK) 中国黄金国际由央企控股，是中国黄金集团所属唯一海外旗舰，主 要业务涉及黄金及基本金属矿产的营运、收购、开发及勘探，拥有长山壕金矿和甲玛矿两大优质矿山，2020年后进入稳产收获阶段。公司2022年实现营收11.05亿美元，同比下滑3%，毛利率和净利率分别为35.8%和20.4%。据公司年报，公司铜探明+控制+推断资源量约681万吨，黄金探明+控制+推断资源量约346吨，2022年产 铜8.5万吨，产黄金23.9万盎司（约7.4吨）。甲玛矿已于今年3 月27日暂停运营，修复和加固施工预计今年7月底前完成，等待 复产批复。公司2023年上半年营收同比下降45.3%至3.3亿美元，归母净利润同比下降84.2%至2408.3万美元。当前阶段美联储加息进入尾声，黄金金融属性已迎来向上拐点，黄金在未来1-2年内持 续有向上机会，国际金价有望持续走强。公司当前估值在2023年Wind一致预期的32倍PE左右，随着2024年甲玛矿有望复产增厚利润，公司估值水平有望在2024年降低为6倍PE左右，建议积极关注。 40.0/33.5HKD 财经要闻 【宏观信息】 各国公布利率政策Stoxx600指数低收1.3%欧洲《芯片法案》正式生效 英国推迟禁售燃油新车规定辛伟诚重申碳中和目标不变欧央行管委马赫卢夫：加息周期已经或差不多顶点 岸田文雄：寻求在所有层面上与中国紧密沟通 法国9月INSEE制造业信心回升至99综合信心维持100两项均胜预期 韩国首八个月企业破产申请累计1,034宗超去年全年尹锡悦：俄朝军事交易是对南韩和平安全的直接挑衅挪威及瑞典央行各加息四分一厘均称将再加息 全球橄榄油价格创新高土耳其暂停散装和桶装橄榄油出口 陈茂波：香港正全力推进北部都会区和交椅洲人工岛等发展项目，未来基建投资额巨大本港8月整体通胀率持平于1.8%基本通胀率降至1.5% 港股近千股“零成交”！超1亿港元成交个股占比不足4% 李家超：提升港股流动性小组将尽快提交建议有议员称短期刺激措施即将推出普京：接受中方邀请下月访华外交部回应将适时公布消息 内地已批准符合规定若干镓、锗相关物项出口申请 首八月美元计内地对外非金融类直接投资按年增11.5% 商务部：正组织开展「金九银十」系列促消费活动拟出台支持汽车后市场发展等举措文旅部：政府高度重视旅游业发展将丰富旅游服务的供应 工信部：三家电信商云计算及大数据等新兴业务收入按年增18.9% 中国乘联会料9月新能源车销售按月增4.7%至约75万辆中秋国庆假期内地高速公路日均流量料按年升逾四成 【公司信息】 腾讯(0700.HK)回购130万股涉资4亿 中国移动(00941.HK)8月5G套餐客户增至7.33亿户 比亚迪(01211.HK)海豚在日本开售，约14.6万元人民币起中石油(00857.HK)新能源绿电累计发电量达20亿千瓦时 中石化(00386.HK)首次回购1,000万A股涉资6,151万人民币 商汤-W(00020.HK)推「书生-浦语」大模型200亿参数版本于阿里云魔搭小区开源发布蔚来(09866.HK)首款手机下周四开始发货售价6499元人币起 中银香港(02388.HK)维持港元最优惠利率5.875厘不变 美团(03690.HK)：国庆长假旅游预订量较2019年翻倍增长中国太平(00966.HK):太平养老拟增资筹集逾10亿元人币 小米(01810.HK)发布RedmiNote13Pro+手机首销到手价1,899元起海尔智家(06690.HK)本月累计回购401万A股涉资9,656万人民币蔚来(09866.HK)发布智能电动汽车整车全局操作系统天枢SkyOS 蔚来(09866.HK)公布首款自研激光雷达主控芯片“杨戬”10月量产 长城汽车(02333.HK)：新能源车型销量约占30%油车和电车型将进行分网销售药明生物(02269.HK)旗下药明合联无锡基地新厂房投产 首钢资源(00639.HK)回购之1.25亿股股份已注销 百济神州(06160.HK)：旗下产品百泽安获欧美市场积极注册进展零跑汽车(09863.HK)C01增程版及C11超级增程版正式上市 莲和医疗(00928.HK)就采购年份坤沙基酒订立框架协议 深圳控股(00604.HK)8月合同销售额按年升30%按月则跌18.1% 越秀地产(00123.HK)获授予6亿元定期贷款融资 新股资讯 公司名称上市代号行业招股价 每手股数 招股截止日 上市日期 乐舱物流2490物流4.45-5.55 1000 2023/9/18 2023/9/25 友芝友生物制药2496生物医药16.0-20.0 200 2023/9/18 2023/9/25 途虎养车9690汽车零售28.0-31.0 100 2023/9/19 2023/9/26 第四范式6682人工智能55.60-61.16 100 2023/9/21 2023/9/28 东软熙康9686医疗服务4.76-5.91 500 2023/9/21 2023/9/28 中旭未来9890网络游戏11.0-14.0 200 2023/9/21 2023/9/28 资料来源：阿斯达克财经网*招股中经济数据 日期国家指数 期间 预测值 前值 09/22美国标普全球-美国制造业PMI 九月初值 48.2 47.9 09/22美国标普全球-美国服务业PMI 九月初值 50.6 50.5 09/22美国标普全球-美国综合PMI 资料来源：彭博 九月初值 50.3 50.2 重点公司股票表现 公司 代码 股价表现(%) 最新交易日 1个月 3个月 1年 恒生指数 HSI -1.3 0 -7 -9 恒生国企指数 HSCEI -1.3 1 -5 -8 恒生科技指数 HSCEI -1.9 -2 -1 -5 科网公司腾讯控股 700 HK -2.0 -5 -10 5 阿里巴巴 9988 HK -2.2 -4 -2 -9 百度集团 9888 HK -1.8 3 -9 -7 小米集团 1810 HK -1.0 3 17 8 京东集团 9618 HK -1.1 -10 -17 -49 网易 9999 HK -1.7 -2 4 12 新能源车比亚迪 1211 HK -1.6 10