久久王二零二三年中期报告

目录 公司资料 2 管理层讨论及分析 4 简明综合损益及其他全面收益表 25 简明综合财务状况表 26 简明综合权益变动表 28 简明综合现金流量表 29 简明综合财务报表附注 30 公司资料 董事会 执行董事 郑振忠先生（主席兼行政总裁）郑国思先生 陈侃先生 独立非执行董事 王礼南先生吴世明先生陈聪明先生 授权代表 陈侃先生 吴成坚先生（香港会计师公会会员） 公司秘书 吴成坚先生（香港会计师公会会员） 审核委员会成员 吴世明先生（主席）王礼南先生 陈聪明先生 薪酬委员会成员 王礼南先生（主席）郑振忠先生 陈聪明先生 风险管理委员会成员 吴世明先生（主席）郑振忠先生 王礼南先生 提名委员会成员 郑振忠先生（主席）陈聪明先生 王礼南先生 股份过户登记总处 OgierGlobal(Cayman)Limited89NexusWay,CamanaBayGrandCayman,KY1-9009CaymanIslands 本公司法律顾问 香港法例方面 英士律师行香港太古坊 华兰路18号港岛东中心44楼4404–10室 合规顾问 力高企业融资有限公司香港皇后大道中29号华人行16楼1601室 核数师 国卫会计师事务所有限公司执业会计师 香港特别行政区中环毕打街11号置地广场告罗士打大厦31楼 二零二三年中期报告2 公司资料 主要往来银行 中国光大银行股份有限公司泉州晋江支行 中国福建省晋江市罗山街道缺塘社区泉安路艾派广场一楼 兴业银行股份有限公司晋江支行 中国福建省晋江市崇德路271号 兴业银行大厦 平安银行股份有限公司泉州晋江支行 中国福建省晋江市泉安中路1558号宝龙酒店一楼 总部 中国福建省 晋江市罗山街道许坑工业区 平安东路398号 香港主要营业地点 香港 太古坊华兰路18号 港岛东中心44楼4401–10室 香港股份过户登记分处 香港中央证券登记有限公司香港湾仔 皇后大道东183号合和中心 17楼1712–1716号铺 公司网站 www.jiujiuwang.com 股份代号 1927 3久久王食品国际有限公司 管理层讨论及分析 业务回顾及展望 我们是中华人民共和国（“中国”）的甜食产品制造商。我们生产及销售甜食产品，包 括胶基糖果、压片糖果、充气糖果及硬糖。我们一般向供应商采购原材料，在我们的内部生产设施中生产及包装甜食产品，及(i)以我们OEM客户所拥有或获授权的品牌于中国及海外国家销售我们的产品，或(ii)以我们的自有品牌（即酷莎、拉拉卜及久久王）向中国的分销商及终端客户销售我们的产品。为直接控制产品质量、生产成本及生产计划，我们拥有及经营生产甜食产品的生产设施。我们位于福建省晋江市的工厂占地面积广阔，且有多条生产线，可生产大量产品。 截至2023年6月30日止六个月，本集团录得溢利约人民币7.3百万元，而2022年同期则录得溢利约人民币10.1百万元。该减少主要是由于以下各项的净影响：(i)行政开支增加约人民币7.1百万元，乃主要由于期内差旅及招待开支增加；及(ii)销售开支减少约人民币3.8百万元，乃主要由于期内我们产品的营销及促销活动减少。 自COVID-19疫情（“COVID-19”）爆发以来，中国主要城市已采取紧急公共卫生措施。本集团已实施多项措施应对COVID-19，自2023年年初起情况逐渐得到改善。展望未来，我们将努力加强现有业务的发展，为股东提供稳定的回报及增长前景。 财务回顾 收益 本集团收益由截至2022年6月30日止六个月约人民币182.5百万元增加约5.0%至截至2023年6月30日止六个月约人民币191.6百万元。收益增加主要是由于OEM产品因对格瑞兄弟糖果销售甜食产品增加而增加所致。 二零二三年中期报告4 管理层讨论及分析 销售成本 本集团的销售成本主要包括(i)直接材料成本；(ii)生产成本；及(iii)直接劳工成本。截至2023年及2022年6月30日止六个月，销售成本分别约为人民币139.7百万元及人民币131.3百万元，增加约6.4%，主要是由于直接材料成本增加所致。 毛利 本集团截至2023年6月30日止六个月的毛利（相当于收益减销售成本）约为人民币 52.0百万元，较截至2022年6月30日止六个月约人民币51.3百万元增加约1.4%。截至2023年及2022年6月30日止六个月，本集团的毛利率维持稳定，分别约为27.1%及28.1%。 其他收入及收益，净额 本集团其他收入及收益，净额由截至2022年6月30日止六个月约人民币1.3百万元增加至截至2023年6月30日止六个月约人民币1.9百万元。其他收入及收益，净额增加主要是由于政府补助增加所致。 销售开支 本集团销售开支主要包括营销及促销开支、员工成本、差旅费以及办公费用及其他。本集团的销售开支由截至2022年6月30日止六个月约人民币19.3百万元减少至截至2023年6月30日止六个月约人民币15.5百万元。销售开支减少主要是由于期内我们产品的营销及促销活动减少。 5久久王食品国际有限公司 管理层讨论及分析 行政开支 本集团行政开支主要包括折旧及摊销开支、税项及印花税、员工成本及办公开支。本集团行政开支由截至2022年6月30日止六个月约人民币12.4百万元增加约57.3%至截至2023年6月30日止六个月约人民币19.5百万元。行政开支增加主要是由于期内差旅及招待开支增加所致。 所得税开支 截至2022年及2023年6月30日止六个月，本集团的所得税开支分别约为人民币4.4 百万元及人民币4.8百万元。该增加主要是由于期内应课税溢利增加所致。 融资成本 本集团融资成本于截至2022年及2023年6月30日止六个月维持稳定，分别约为人民币6.3百万元及人民币6.8百万元。 溢利 截至2023年6月30日止六个月，本集团录得溢利约人民币7.3百万元，而2022年同期溢利约为人民币10.1百万元。该减少主要是由于以下各项的净影响：(i)行政开支增加约人民币7.1百万元，乃主要由于期内差旅及招待开支增加；及(ii)销售开支减少约人民币3.8百万元，乃主要由于期内我们产品的营销及促销活动减少。 未动用上市所得款项用途 于扣除包销费用及佣金以及本公司就此支付的估计开支后，本公司于2021年3月16日在联交所主板上市（“上市”）所得款项净额（“所得款项净额”）约为75.7百万港元。于上市后，该等所得款项已根据本公司日期为2021年2月26日的招股章程（“招股章程”）“未来计划及所得款项用途”一节所载未来计划用于有关用途。本公司已于2022年12月31日前悉数动用全部上市所得款项。 二零二三年中期报告6 管理层讨论及分析 主要风险及不明朗因素 以下为本集团所面临可能对其业务、财务状况或经营业绩构成重大不利影响的主要风险及不明朗因素： 1.我们来自OEM客户获得的大部分收益源自数名主要OEM客户。 2.本集团依靠第三方分销商向彼等各自的子分销商及零售商销售我们的自有品牌产品。终止或未能续签我们与第三方分销商的分销协议，或会导致我们自有品牌产品销售大幅减少。 3.倘我们的第三方分销商未能遵守我们的分销政策及第三方分销商未能如预期履行合约，则本集团的业务可能会受到负面影响。 4.本集团一般不与我们的客户订立长期合约或规定最低采购额的合约。 5.原材料的价格、可用性及质量出现不利波动可能会导致重大生产延误及大幅增加我们的销售成本。 6.COVID-19或其他疫情爆发或会对经济造成损害，从而可能会对我们的业务、经营业绩及财务表现产生不利影响。 7.本集团的业务易受食源性疾病索赔及产品责任索赔所影响，提高潜在声誉风险。 重大投资及资本资产的未来计划 除招股章程所披露者外，于2023年6月30日本集团并无其他重大投资及资本资产计划。 7久久王食品国际有限公司 管理层讨论及分析 流动资金及财务资源 资本架构 截至2023年6月30日止六个月，本公司的资本架构并无重大变动。 现金状况 于2023年6月30日，本集团的现金及现金等价物约为人民币25.1百万元，较2022年12月31日约人民币27.5百万元减少约8.7%。有关减少主要是由于采购原材料预付款项增加。 借款 于2023年6月30日，本集团的借款总额（全部以人民币计值）约为人民币218.5百万元 （于2022年12月31日：约人民币201.6百万元）。借款当中， 1.约人民币21.0百万元（于2022年12月31日：人民币21.0百万元）来自中国银行的银行借款，利率为6.09%，由独立第三方的企业担保作抵押。 2.约人民币117.6百万元（于2022年12月31日：人民币118.1百万元）来自中国银行的银行借款，利率介乎5.15%至5.50%，以本公司的使用权资产以及物业、厂房及设备作抵押。 3.约人民币26.0百万元（于2022年12月31日：人民币26.0百万元）来自中国银行的银行借款，利率为5.22%，以独立第三方的企业担保以及本公司董事（“董事”）及关联方的个人担保作抵押。 4.约人民币零元（于2022年12月31日：人民币31.6百万元）来自中国银行的银行借款，利率为5.15%，并以本公司的一间附属公司作抵押。 二零二三年中期报告8 管理层讨论及分析 5.约人民币4.8百万元（于2022年12月31日：人民币4.9百万元）来自中国银行的银行借款，利率为5.0%，并以本公司董事及关联方的个人担保作抵押。 6.约人民币10.0百万元（于2022年12月31日：无）来自中国银行的银行借款，利率为5.00%，并以本公司的一间附属公司及本公司董事及关联方的个人担保作抵押。 7.约人民币39.1百万元（于2022年12月31日：无）来自中国银行的银行借款，利率为1.80%，并以本公司的使用权资产及本公司董事及关联方的个人担保作抵押。 资产抵押 于2023年6月30日，本集团已抵押若干资产以获授信贷融资，包括(i)账面值为人民币21,960,000元（于2022年12月31日：人民币22,250,000元）的使用权资产；(ii)账面值为人民币108,366,000元（于2022年12月31日：人民币110,400,000元）的楼宇；及(iii)账面值为人民币36,213,000元（于2022年12月31日：人民币40,511,000元）的厂房及机器。 资产负债比率 于2023年6月30日，本集团的资产负债比率约为62.4%（于2022年12月31日：约57.6%）。增加主要是由于期内添置银行借款所致。资产负债比率乃按各期末银行借款及租赁负债除以本集团权益总额计算。 股息 董事会（“董事会”）已议决不就截至2023年6月30日止六个月宣派股息（2022年12月 31日：零）。 承担 于2023年6月30日，本集团的资本承担约为人民币19,286,000元（2022年12月31日：人民币19,286,000元）。 9久久王食品国际有限公司 管理层讨论及分析 重大收购及出售附属公司 于2022年12月31日至2023年6月30日期间，概无其他重大收购或出售附属公司、联营公司或合营企业。 持有的重大投资 于2023年6月30日，本集团并无持有任何重大投资。 或然负债 于2023年6月30日，本集团并无重大或然负债（于2022年12月31日：零）。 外汇风险及相关对冲工具 于2023年6月30日，本集团大部分资产及负债以及收入及开支以人民币及港元计值。本集团并无面对重大汇率波动风险，亦无外汇合约、利息、货币掉期或其他金融衍生工具。 库务及风险管理 董事将继续遵循审慎政策，以管理本集团现金及维持强劲而稳健的流动资金，确保本集团能抢占先机，把握未来增长机遇。 于2023年6月30日，本集团的信贷风险主要来自贸易应收款项、其他应收款项以及现金及现金等价物。 于2023年6月30日及2022年12月31日，本集团将因交易对手无法履行责任而对