久久王二零二二年中期报告

目录 公司资料 2 管理层讨论及分析 4 简明综合损益及其他全面收益表 27 简明综合财务状况表 28 简明综合权益变动表 30 简明综合现金流量表 31 简明综合财务报表附注 32 公司资料 董事会 执行董事 郑振忠先生（主席兼行政总裁） 郑国思先生陈侃先生 独立非执行董事 王礼南先生 吴世明先生陈聪明先生 授权代表 陈侃先生 吴成坚先生（香港会计师公会会员） 公司秘书 吴成坚先生（香港会计师公会会员） 审核委员会成员 吴世明先生（主席） 王礼南先生陈聪明先生 薪酬委员会成员 王礼南先生（主席） 郑振忠先生陈聪明先生 提名委员会成员 郑振忠先生（主席） 陈聪明先生王礼南先生 股份过户登记总处 OgierGlobal(Cayman)Limited 89NexusWay,CamanaBayGrandCayman,KY1-9009CaymanIslands 本公司法律顾问 香港法例方面 英士律师行香港太古坊 华兰路18号港岛东中心44楼4404–10室 合规顾问 力高企业融资有限公司 香港皇后大道中29号华人行16楼1601室 核数师 国卫会计师事务所有限公司 执业会计师 香港特别行政区中环毕打街11号置地广场告罗士打大厦31楼 二零二二年中期报告2 公司资料 主要往来银行 中国光大银行股份有限公司 泉州晋江支行 中国福建省晋江市罗山街道缺塘社区泉安路艾派广场一楼 兴业银行股份有限公司晋江支行 中国福建省晋江市崇德路271号 兴业银行大厦 平安银行股份有限公司泉州晋江支行 中国福建省晋江市泉安中路1558号宝龙酒店一楼 总部 中国福建省 晋江市罗山街道许坑工业区 平安东路398号 香港主要营业地点 香港 太古坊华兰路18号 港岛东中心44楼4401–10室 香港股份过户登记分处 香港中央证券登记有限公司 香港湾仔 皇后大道东183号合和中心 17楼1712–1716号铺 公司网站 www.jiujiuwang.com 股份代号 1927 3久久王食品国际有限公司 管理层讨论及分析 业务回顾及展望 我们是中华人民共和国（“中国”）的甜食产品制造商。我们生产及销售甜食产品，包 括胶基糖果、压片糖果、充气糖果及硬糖。我们一般向供应商采购原材料，在我们的内部生产设施中生产及包装甜食产品，及(i)以我们OEM客户所拥有或获授权的品牌于中国及海外国家销售我们的产品，或(ii)以我们的自有品牌（即酷莎、拉拉卜及久久王）向中国的分销商及终端客户销售我们的产品。为直接控制产品质量、生产成本及生产计划，我们拥有及经营生产甜食产品的生产设施。我们位于福建省晋江市的工厂占地面积广阔，有多条生产线，可生产数吨产品。 截至2022年6月30日止六个月，本集团录得溢利约人民币10.1百万元，而2021年同期则录得溢利约人民币9.4百万元。增加主要由于以下各项的净影响(i)上市开支减少约人民币15.9百万元，(ii)开发新产品的研发开支增加约人民币4.7百万元及(iii)毛利减少约人民币10.1百万元，与同期收益减少一致。 自COVID-19疫情爆发以来，中国主要城市已采取紧急公共卫生措施。本集团已实施多项措施应对COVID-19疫情。展望未来，我们将努力加强现有业务的发展，为股东提供稳定的回报及增长前景。 财务回顾 收益 本集团收益由截至2021年6月30日止六个月约人民币190.4百万元减少约4.1%至截至2022年6月30日止六个月约人民币182.5百万元。收益减少主要是由于OEM产品因对格瑞兄弟糖果销售甜食产品减少而减少所致。 二零二二年中期报告4 管理层讨论及分析 销售成本 本集团的销售成本主要包括(i)直接材料成本；(ii)生产成本；及(iii)直接劳工成本。截至2022年及2021年6月30日止六个月，销售成本分别约为人民币131.3百万元及人民币129.0百万元，增加约1.8%，主要是由于折旧开支及其他维修费及电费增加导致生产成本增加所致。 毛利 本集团截至2022年6月30日止六个月的毛利（相当于收益减销售成本）约为人民币 51.3百万元，较截至2021年6月30日止六个月约人民币61.4百万元减少约16.4%。毛利减少与同期收益减少相符。截至2022年及2021年6月30日止六个月，本集团的毛利率分别约为28.1%及32.2%，主要是归因于添置物业、厂房及设备以及为推广产品而提供较低毛利率的新产品导致折旧开支增加。 其他收入及收益，净额 本集团其他收入及收益，净额由截至2021年6月30日止六个月约人民币0.8百万元增加至截至2022年6月30日止六个月约人民币1.3百万元。其他收入及收益，净额增加主要是由于汇兑收益及政府补助增加所致。 销售开支 本集团销售开支主要包括营销及促销开支、员工成本、差旅费以及办公费用及其他。本集团的销售开支由截至2021年6月30日止六个月约人民币15.2百万元增加至截至2022年6月30日止六个月约人民币19.3百万元。销售开支增加主要是由于期内我们产品营销及促销活动增加。 5久久王食品国际有限公司 管理层讨论及分析 行政开支 本集团行政开支主要包括折旧及摊销开支、税项及印花税、员工成本、上市开支及办公开支。本集团行政开支由截至2021年6月30日止六个月约人民币22.9百万元减少约45.9%至截至2022年6月30日止六个月约人民币12.4百万元。行政开支减少主要是由于以下各项的净影响：(i)上市开支减少约人民币15.9百万元；及(ii)期内开发新产品的研发开支增加约人民币4.7百万元。 所得税开支 截至2021年及2022年6月30日止六个月，本集团的所得税开支分别约为人民币8.5百万元及人民币4.4百万元。该减少主要是由于应课税溢利（经剔除不可抵扣的上市开支后）减少所致。 融资成本 本集团融资成本于截至2021年及2022年6月30日止六个月维持不变，约为人民币6.3 百万元。 溢利 截至2022年6月30日止六个月，本集团录得溢利约人民币10.1百万元，而2021年同期溢利约为人民币9.4百万元。增加主要由于以下各项的净影响(i)期内行政开支减少约人民币10.5百万元；及(ii)毛利减少约人民币10.1百万元，与同期收益减少一致。 二零二二年中期报告6 管理层讨论及分析 所得款项净额用途 于扣除包销费用及佣金以及本公司就此支付的估计开支后，上市所得款项净额（“所得款项净额”）约为75.7百万港元。于上市后，该等所得款项已经及将会根据本公司日期为2021年2月26日的招股章程（“招股章程”）“未来计划及所得款项用途”一节所 载未来计划用于有关用途。 于2022年6月30日，所得款项净额用于以下用途： 首次公开发售所得款项的分配 于2022年 6月30日的已动用 首次公开发售所得款项 于2022年 6月30日的未动用 首次公开发售所得款项 动用余下未动用所得款项净额的预期时间 （附注） 百万港元 百万港元 百万港元 产能扩充 40.3 38.7 1.6 2023年12月 更换现有生产线机器 20.1 20.1 – 不适用 偿还部分银行贷款 6.3 6.3 – 不适用 加强营销力度 6.7 6.7 – 不适用 一般营运资金 2.3 2.3 – 不适用 75.7 74.1 1.6 附注： (a)未动用所得款项存入中国持牌银行。 7久久王食品国际有限公司 管理层讨论及分析 主要风险及不明朗因素 以下为本集团所面临可能对其业务、财务状况或经营业绩构成重大不利影响的主要风险及不明朗因素： 1.我们来自OEM客户获得的大部分收益源自数名主要OEM客户。 2.本集团依靠第三方分销商向彼等各自的子分销商及零售商销售我们的自有品牌产品。终止或未能续签我们与第三方分销商的分销协议，或会导致我们自有品牌产品销售大幅减少。 3.倘我们的第三方分销商未能遵守我们的分销政策及第三方分销商未能如预期履行合约，则本集团的业务可能会受到负面影响。 4.本集团一般不与我们的客户订立长期合约或规定最低采购额的合约。 5.原材料的价格、可用性及质量出现不利波动可能会导致重大生产延误及大幅增加我们的销售成本。 6.COVID-19疫情或会对其经济造成损害，从而可能会对我们的业务、经营业绩及财务表现产生不利影响。 7.本集团的业务易受食源性疾病索赔及产品责任索赔所影响，提高潜在声誉风险。 二零二二年中期报告8 管理层讨论及分析 重大投资及资本资产的未来计划 除招股章程所披露者外，于2022年6月30日本集团并无其他重大投资及资本资产计划。 业务策略与实际业务进展的比较 将招股章程所载业务目标与本集团于本期间的实际业务进展进行比较的分析载列如下： 招股章程所述的业务目标 截至2022年6月30日的实际业务进展 产能扩充 本集团使用所得款项净额支付新厂房建设成本约38.7百万港元。余下未使用所得款项净额预计将于2023年12月之前产生。 更换现有生产线机器 本集团使用约20.1百万港元更换现有生产线的机器。 偿还部分银行贷款 本集团使用约6.3百万港元偿还银行贷款。 加强营销力度 本集团以约6.7百万港元的费用聘请一家营销公司推广品牌，以加强本集团在中国糖果行业的市场地位，并提高本集团的品牌认知度及知名度。 一般营运资金 本集团使用约2.3百万港元作一般营运资金。 9久久王食品国际有限公司 管理层讨论及分析 实现业务策略时所面临的主要风险及不明朗因素 截至本报告日期，本集团根据招股章程所载的所得款项用途计划实现业务策略时所面临若干风险及不明朗因素概述如下： (1)COVID-19疫情或会对其经济造成损害，从而可能会对我们产能扩充及更换现有生产线机器的业务计划产生不利影响； (2)时机是实现我们的业务计划的关键。本集团未必能够把握业务趋势以确定投放市场或推广我们品牌的最佳时机；及 (3)在愈加动荡及复杂的贸易环境中，本集团于实施营销计划时或会面临消费者行为改变及激烈竞争。 为降低上述实现我们业务策略时面对的风险及不明朗因素，我们将确保业务计划尽可能具弹性，以应对该等挑战。我们亦将审慎观察业务趋势，以确定是否存在让我们发挥的良好创业环境。 流动资金及财务资源 资本架构 截至2022年6月30日止六个月，本公司的资本架构并无重大变动。 现金状况 于2022年6月30日，本集团的现金及现金等价物约为人民币27.8百万元，较2021年12月31日约人民币36.2百万元减少约23.2%。有关减少主要是由于购置物业、厂房及设备。 借款 于2022年6月30日，本集团的借款总额（全部以人民币计值）约为人民币206.8百万元 （于2021年12月31日：约人民币213.4百万元）。借款当中， 1.约人民币25.0百万元（于2021年12月31日：人民币31.0百万元）来自中国银行的银行借款，利率为6.09%，由独立第三方的企业担保作抵押。 二零二二年中期报告10 管理层讨论及分析 2.约人民币118.6百万元（于2021年12月31日：人民币119.0百万元）来自中国银行的银行借款，利率介乎3.35%至5.87%，以本公司的使用权资产以及物业、厂房及设备作抵押。 3.约人民币26.5百万元（于2021年12月31日：人民币26.5百万元）来自中国银行的银行借款，利率为5.22%，以独立第三方的企业担保以及本公司董事及关联方的个人担保作抵押。本公司董事及关联方个人担保于2021年3月17日解除。期内，银行贷款已续期，且其由本公司董事及关联方提供的个人担保作抵押。 4.约人民币31.8百万元（于2021年12月31日：人民币32.0百万元）来自中国银行的银行借款，利率为5.5%，并以本公司的一间附属公司作抵押。 5.约人民币4.9百万元（于2021年12月31日：人民币4.9百万元）来自中国银行的银行借款，利率为5.0%，并以本公司董事及关联方的个人担保作抵押。担保于2021年3月17日解除。期内，银行贷款已续期，