融创中国2023年中期报告

╚劻㖦⼴ INTERIMREPORT 鄌ⱂ╚㏔䱽艧劔ꮺ⪫⺶ SUNACCHINAHOLDINGSLIMITED STOCKCODE艧⚌♣輎:01918.HK SunacChinaHoldingsLimited(the“Company”and,togetherwithitssubsidiaries,the“Group”)isacompanyincorporatedintheCaymanIslandswithlimitedliability,whosesharesarelistedontheMainBoardofTheStockExchangeofHongKongLimited(the“StockExchange”)from2010.Withthebrandphilosophyof“passionforperfection”,theGroupiscommittedtoprovidingwonderfullivingenvironmentandservicesforChinesefamiliesthroughhigh-qualityproductsandservicesandintegrationofhigh-qualityresources.Withafocusonitscorebusinessofrealestate,theGroupimplementsitsstrategiclayoutinrealestatedevelopment,propertymanagement,ice&snowoperationmanagement,culturaltourism,cultureandotherbusinesssegments.After20yearsofdevelopment,theGrouphasbecomealeadingenterpriseinChina’srealestateindustry,aleadingice&snowindustryoperatorandaleadingculturaltourismindustryoperatorandpropertyownerinChina,withnationwideleadingcapabilitiesincomprehensiveurbandevelopmentandintegratedindustrialoperation. 融创中国控股有限公司（“本公司”，连同其附属公司统称为 “本集团”）是一家于开曼群岛注册成立的有限公司，其股份于2010年在香港联合交易所有限公司（“联交所”）主板上市。本集团以“至臻．致远”为品牌理念，致力于通过高品质的产品与服务，集成优质资源，为中国家庭提供美好生活场景与服务。本集团以地产为核心主业，布局房地产开发、物业管理、冰雪运营管理、文旅、文化等业务板块。经过20年发展，本集团已是中国房地产行业的头部企业及中国领先的冰雪产业运营服务商、文旅产业运营商和物业持有者，具备全国领先的综合城市开发与产业集成运营能力。 Relyingonitshigh-qualitylandbankwithanadvantageouslayoutandleadingproductdevelopmentcapabilities,theGroup’srealestatedevelopmentbusinessismainlylocatedintheYangtzeRiverDelta,BohaiRim,SouthChina,andcorecitiesinCentralregionsandWesternregions,andisdividedinto10majorregionsformanagement,namelytheBeijingregion(includingBeijing,Ji’nanandQingdao,etc.),NorthChinaregion(includingTianjinandZhengzhou,etc.),Shanghairegion(includingShanghai,NanjingandSuzhou,etc.),SoutheasternChinaregion(includingHangzhou,FuzhouandHefei,etc.),CentralChinaregion(includingWuhan,ChangshaandNanchang,etc.),SouthChinaregion(includingGuangzhouandHainanProvince,etc.),NorthwesternChinaregion(includingXi’anandTaiyuan,etc.),ChengYuregion(includingChongqingandChengdu,etc.),YunGuiregion(includingKunmingandGuiyang,etc.)andGlobalSunac(includingtheGlobalSunacprojectsinSichuan,YunnanandHunanProvince). 本集团依托优势布局的高质量土地储备以及领先的产品能力，房地产开发业务主要布局于长三角、环渤海、华南、中部和西部地区核心城市，并划分为十大区域进行管理，即北京区域（含北京、济南及青岛等城市）、华北区域（含天津及郑州等城市）、上海区域（含上海、南京及苏州等城市）、东南区域（含杭州、福州及合肥等城市）、华中区域（含武汉、长沙及南昌等城市）、华南区域（含广州及海南省等）、西北区域（含西安及太原等城市）、成渝区域（含重庆及成都等城市）、云贵区域（含昆明及贵阳等城市）及环球融创（含四川、云南及湖南地区环融项目）。 SUNACCHINAHOLDINGSLIMITED 目录 2公司资料32中期简明综合权益变动表 4主席报告34中期简明综合现金流量表 6管理层讨论与分析36简明综合中期财务资料附注 14业务摘要 16企业管治及其他资料 27中期财务资料的审阅报告 29中期简明综合资产负债表 31中期简明综合全面收益表 董事会 执行董事 孙宏斌先生（主席） 汪孟德先生（行政总裁）荆宏先生 田强先生黄书平先生孙㥰一先生 独立非执行董事 潘昭国先生竺稼先生马立山先生袁志刚先生 首席财务官兼公司秘书 高曦先生 授权代表 汪孟德先生高曦先生 审核委员会 潘昭国先生（主席）竺稼先生 马立山先生袁志刚先生 提名委员会 孙宏斌先生（主席）潘昭国先生 马立山先生袁志刚先生 薪酬委员会 竺稼先生（主席）孙宏斌先生 潘昭国先生马立山先生袁志刚先生 环境、社会及管治委员会 汪孟德先生（主席）潘昭国先生 竺稼先生马立山先生袁志刚先生 香港主要营业地点 香港上环德辅道中322号西区电讯大厦15楼1517室 中国总部及主要营业地点 北京办公区 中国北京市东城区东直门北大街8号使馆壹号院4号楼 邮编：100007 天津办公区 中国天津市南开区红旗路278号融创中心东区1号楼 邮编：300381 开曼群岛注册办事处 OneNexusWayCamanaBay GrandCayman,KY1-9005 CaymanIslands 主要股份过户登记处 Suntera(Cayman)LimitedSuite3204,Unit2A Block3,BuildingD P.O.Box1586GardeniaCourtCamanaBay GrandCayman,KY1-1100CaymanIslands 香港证券登记处 香港中央证券登记有限公司香港湾仔皇后大道东183号合和中心17楼1712-1716号铺 法律顾问 香港法律： 盛德律师事务所 开曼群岛法律： ConyersDill&Pearman 核数师 香港立信德豪会计师事务所有限公司 执业会计师 注册公众利益实体核数师 主要往来银行 中国工商银行中国农业银行中国银行 中国建设银行交通银行 中信银行 中国民生银行浦发银行 招商银行浙商银行兴业银行 中国光大银行渤海银行 股份代号 香港联交所：01918 本公司网址 www.sunac.com.cn 尊敬的各位股东及投资者： 二零二三年上半年以来，房地产市场持续承压，政府积极调整优化房地产调控政策，并不断加大力度，稳定市场预期，致力于推动房地产市场稳定健康发展。本集团在政策的支持下继续全力以赴落实保交楼工作，努力化解债务风险，推进经营恢复正常，并取得了积极的进展。 二零二三年上半年至今，本集团公开市场债务重组工作取得了重大实质性进展。自二零二三年三月二十八日本集团与境外债权人小组就境外重组方案达成一致并签署了重组支持协议以来，占现有相关债务约87%的境外债权人已加入重组支持协议，且香港高等法院已批准本集团召开计划债权人会议，以批准关于境外债务重组方案的计划安排。本集团将力争在二零二三年年内完成境外债务重组的必要法律程序。本集团相信境外债务重组的成功，将极大地减轻本公司未来两年现金流压力，同时30亿至40亿美元的降摃杆方案的落地将优化本公司的资本结构并减轻未来偿债压力，支持本集团经营的恢复。 本集团整体资产质量良好，且绝大多数项目层面的融资均有充裕的底层资产支持，大部分项目层面贷款也保持正常存续，对于部分由于市场下滑造成需要展期的融资，本集团将继续与金融机构积极沟通持续化解；同时也将积极推动存量融资成本的下降，降低利息负担。 本集团积极通过多种渠道寻求新增融资，助力资产盘活，修复资本结构。本集团继续推进和资产管理公司的合作，为优质项目引入资金支持，盘活资产。受益于本集团布局于一二线核心城市的良好资产质量和市场口碑，已成功落地了包括上海董家渡、武汉桃花源等与资产管理公司的合作项目，目前仍有若干项目在持续推进之中。本集团将继续努力推动和资产管理公司的合作，逐步盘活优质项目，从而支持本集团运营的整体恢复。 本集团始终将保交楼作为运营的首要目标，积极响应政府保交楼要求，主动落实好主体责任。本集团积极申请保交楼专项借款、配套融资等资源，以确保物业项目的开发建设及顺利竣工交付。本集团第一批次及第二批次的保交楼资金已经落地约人民币190亿元。本集团目前也在积极地推动银行的保交楼配套融资，且已有部分项目落地放款。在当前正常新增融资和销售尚未恢复的情况下、保交楼资金的获取对本集团复工复产和项目的正常交付具有重大的作用，也是对后续经营恢复的重要支持。二零二三年上半年，本集团在62个城市完成超11.8万户房屋交付，未来将继续积极把握政策机遇，通过申请保交楼专项借款、争取银行保交楼配套融资以及继续推动资产管理公司与其他金融机构协同盘活优质项目等方式，支持和确保物业项目的开发建设及顺利竣工交付。 二零二三年上半年，本集团财务表现短期继续承压。本集团收入约为人民币584.7亿元，较去年同期增长约20.5%，毛亏约为人民币30.8亿元，亏损较去年同期减少约49.2%，本公司拥有人应占亏损约为人民币153.7亿元，亏损较去年同期减少约18.1%。截至二零二三年六月底，本集团连同其合营公司及联营公司的总土地储备约为1.86亿平方米，总土地储备货值预计约为人民币2.09万亿元，其中权益土地储备约为1.22亿平方米，权益土地储备货值预计约为人民币1.39万亿元，充足高质量的土地储备是支持本公司恢复正常运营的坚实基础。 二零二三年上半年，本集团的物业管理板块融创服务控股有限公司（“融创服务”，股份代号：01516.HK）经营业绩稳健，非关联业务持续增长。二零二三年上半年，融创服务实现收入约人民币33.96亿元，毛利约人民币8.48亿元，融创服务拥有人应占利润约人民币3.40亿元。截至二零二三年六月底，融创服务合约建筑面积约为3.96亿平方米，在管建筑面积约为2.63亿平方米，基础盘规模稳定，未来业务将聚焦在45个一二线核心城市高质量发展。 二零二三年上半年，本集团冰雪板块经营业绩持续快速增长。新增管理的项目西安热雪奇迹已于八月开业，至此，冰雪板块管理的已开业室内雪场数量达到8个。