融创中国2022年中期报告

STOCKCODE股份代号:01918.HK 融创中国控股有限公司 SUNACCHINAHOLDINGSLIMITED SunacChinaHoldingsLimited(the“Company”and,togetherwithitssubsidiaries,the“Group”)isacompanyincorporatedintheCaymanIslandswithlimitedliability,whosesharesarelistedontheMainBoardofTheStockExchangeofHongKongLimited(the“StockExchange”)from2010.Withthebrandphilosophyof“passionforperfection”,theGroupiscommittedtoprovidingwonderfullivingenvironmentandservicesforChinesefamiliesthroughhigh-qualityproductsandservicesandintegrationofhigh-qualityresources.Withafocusonitscorebusinessofrealestate,theGroupimplementsitsstrategiclayoutinrealestatedevelopment,propertymanagement,ice&snowoperationmanagement,culturaltourism,cultureandotherbusinesssegments.After20yearsofdevelopment,theGrouphasbecomealeadingenterpriseinChina’srealestateindustry,aleadingice&snowindustryoperatorandaleadingculturaltourismindustryoperatorandpropertyownerinChina,withnationwideleadingcapabilitiesincomprehensiveurbandevelopmentandintegratedindustrialoperation. Relyingonitshigh-qualitylandbankwithanadvantageouslayoutandleadingproductdevelopmentcapabilities,theGroup’srealestatedevelopmentbusinessismainlylocatedintheYangtzeRiverDelta,BohaiRim,SouthChina,andcorecitiesinCentralregionsandWesternregions,andisdividedinto10majorregionsformanagement,namelytheBeijingregion(includingBeijing,Ji’nanandQingdao,etc.),NorthChinaregion(includingTianjinandZhengzhou,etc.),Shanghairegion(includingShanghai,NanjingandSuzhou,etc.),SoutheasternChinaregion(includingHangzhou,FuzhouandHefei,etc.),CentralChinaregion(includingWuhan,ChangshaandNanchang,etc.),SouthChinaregion(includingGuangzhou,ShenzhenandSanya,etc.),NorthwesternChinaregion(includingXi’anandTaiyuan,etc.),ChengYuregion(includingChongqingandChengdu,etc.),YunGuiregion(includingKunmingandGuiyang,etc.)andGlobalSunac(includingtheGlobalSunacprojectsinSichuan,YunnanandHunanProvince). 融创中国控股有限公司（“本公司”，连同其附属公司统称为“本集团”）是一家于开曼群岛注册成立的有限公司，其股份于2010年在香港联合交易所有限公司（“联交所”）主板上市。本集团以“至臻．致远”为品牌理念，致力于通过高品质的产品与服务，集成优质资源，为中国家庭提供美好生活场景与服务。本集团以地产为核心主业，布局房地产开发、物业管理、冰雪运营管理、文旅、文化等业务板块。经过20年发展，本集团已是中国房地产行业的头部企业及中国领先的冰雪产业运营服务商、文旅产业运营商和物业持有者，具备全国领先的综合城市开发与产业集成运营能力。 本集团依托优势布局的高质量土地储备以及领先的产品能力，房地产开发业务主要布局于长三角、环渤海、华南、中部和西部地区核心城市，并划分为十大区域进行管理，即北京区域（含北京、济南及青岛等城市）、华北区域（含天津及郑州等城市）、上海区域（含上海、南京及苏州等城市）、东南区域（含杭州、福州及合肥等城市）、华中区域（含武汉、长沙及南昌等城市）、华南区域（含广州、深圳及三亚等城市）、西北区域（含西安及太原等城市）、成渝区域（含重庆及成都等城市）、云贵区域（含昆明及贵阳等城市）及环球融创（含四川、云南及湖南地区环融项目）。 SUNACCHINAHOLDINGSLIMITED 目录 公司资料2 主席报告4 管理层讨论与分析6 业务摘要13 企业管治及其他资料16 29中期简明综合资产负债表 31中期简明综合全面收益表 32中期简明综合权益变动表 34中期简明综合现金流量表 36简明综合中期财务资料附注 中期财务资料的审阅报告27 董事会 执行董事 孙宏斌先生（主席） 汪孟德先生（行政总裁）荆宏先生 田强先生黄书平先生孙㥰一先生 迟迅先生（于二零二三年四月十三日起辞任） 商羽先生（于二零二三年四月十三日起辞任） 独立非执行董事 潘昭国先生竺稼先生马立山先生袁志刚先生 首席财务官兼公司秘书 高曦先生 授权代表 汪孟德先生高曦先生 审核委员会 潘昭国先生（主席）竺稼先生 马立山先生袁志刚先生 提名委员会 孙宏斌先生（主席）潘昭国先生 马立山先生袁志刚先生 薪酬委员会 竺稼先生（主席）孙宏斌先生 潘昭国先生马立山先生袁志刚先生 环境、社会及管治委员会 汪孟德先生（主席）潘昭国先生 竺稼先生马立山先生袁志刚先生 香港主要营业地点 香港上环德辅道中322号西区电讯大厦15楼1517室 中国总部及主要营业地点 北京办公区 中国北京市东城区东直门北大街8号使馆壹号院4号楼 邮编：100007 天津办公区 中国天津市南开区红旗路278号融创中心东区1号楼 邮编：300381 开曼群岛注册办事处 OneNexusWayCamanaBay GrandCayman,KY1-9005CaymanIslands 主要股份过户登记处 Suntera(Cayman)LimitedSuite3204,Unit2A Block3,BuildingD P.O.Box1586GardeniaCourtCamanaBay GrandCayman,KY1-1100CaymanIslands 香港证券登记处 香港中央证券登记有限公司香港湾仔皇后大道东183号合和中心17楼1712-1716号铺 法律顾问 香港法律： 盛德律师事务所 开曼群岛法律： ConyersDill&Pearman 核数师 罗兵咸永道会计师事务所 （于二零二二年六月二十八日起辞任） 香港立信德豪会计师事务所有限公司 （于二零二二年七月八日起获委任）执业会计师 注册公众利益实体核数师 主要往来银行 中国工商银行中国农业银行中国银行 中国建设银行交通银行 中信银行 中国民生银行浦发银行 招商银行浙商银行兴业银行 中国光大银行渤海银行 股份代号 香港联交所：01918 本公司网址 www.sunac.com.cn 尊敬的各位股东及投资者： 二零二一年第四季度开始，行业环境持续发生变化，多种情况超出了本集团的预判。本集团虽然积极采取了一切必要措施以确保现金流的稳定，但二零二二年三月份以来销售断崖式下滑，同时为应对二零二二年第二季度流动性需求所全力推动的资产处置、专项融资等多种资金方案亦没能落地，使得本集团出现了流动性困难，最近一年来面临了前所未有的经营压力。本人代表董事会就此给利益相关各方带来的困扰表示诚挚的歉意，同时，也非常感谢各方给予本集团的耐心理解、信任和支持。 本集团一方面深刻持续反思和总结自身的问题，另一方面也上下团结一心积极应对当下的情况，努力走出困境。二零二二年上半年至今，本集团风险化解的主要工作均取得了积极的进展。 本集团积极推动公开市场债务重组工作，在各方支持下已于二零二二年底完成境内公开市场债务重组，境外债务重组工作也取得了重大进展。于二零二三年三月二十八日，本集团与境外债权人小组就境外重组方案达成一致并签署了重组支持协议，本集团将力争在二零二三年内完成境外债务重组的必要法律程序。本集团相信公开市场债务重组的成功，以及二零二二年中期及二零二二年度业绩公告的发布，是本集团恢复正常经营的重要里程碑，也是支持本集团业务持续恢复的坚实基础。 本集团积极推进和资产管理公司的合作，为优质项目引入资金支持，盘活资产。受益于本集团良好的资产质量和市场口碑，本集团与各大资产管理公司的合作推进顺利。目前，已成功落地了包括上海董家渡、武汉桃花源等项目，合作规模超过人民币200亿元，目前仍有诸多项目在持续推进当中。本集团希望通过和资产管理公司的合作，逐步盘活优质项目，从而支持本集团运营的整体恢复。 本集团境内大部分项目层面的贷款仍然保持正常，尤其是核心城市或与实力合作伙伴合作的项目。对于部分由于市场下滑造成贷款需要展期的项目，本集团一直在积极争取金融机构的支持，对于银行类贷款通过总对总的推动等方式进行合理的展期；对于部分信托等展期难度较大的融资，本集团也在积极推动和金融机构沟通制定整体解决方案，比如通过引入资产管理公司等第三方资金等方式去解决。本集团整体资产质量良好，且绝大多数项目层面的融资均有充裕的底层资产支持，后续本集团将继续与金融机构积极沟通持续化解项目层面融资问题。 本集团将保交楼作为运营的首要目标，积极响应政府保交楼要求，主动落实好主体责任。本集团积极申请保交楼专项借款、配套融资等，以确保物业项目的开发建设及顺利竣工交付。本集团第一批次的保交楼资金已经落地约人民币110亿元；第二批次的申请也取得了重大进展，目前已经有几十个项目获相关政府部门批准，资金已有实质落地。本集团目前也在积极地推动银行的保交楼配套融资，且已有部分项目落地放款。在当前正常新增融资和销售尚未恢复的情况下，保交楼资金的获取对本集团复工复产和项目的交付具有重大的作用，也是对后续经营恢复的重要支持。二零二二年上半年，本集团在59个城市完成约9万户房屋交付，未来将继续积极把握政策机遇，通过申请保交楼专项借款、争取银行保交楼配套融资以及继续推动资产管理公司与其他金融机构协同盘活优质项目等方式，支持和确保物业项目的开发建设及顺利竣工交付。 二零二二年上半年，本集团连同合营及联营公司的合同销售金额约为人民币1,128.2亿元，较上年度同期大幅降低。目前，房地产销售市场在密集支持性政策下正处于缓慢复苏的过程中，随着整体经济形势的不断向好、市场信心的恢复，本集团相信二零二三年下半年销售市场会逐步好转。本集团将抓住市场窗口，加大供货力度，力争在二零二三年下半年实现较好的销售恢复，从而也进一步支持各方信心的提升、更好的支持整体经营恢复稳定。 二零二二年