美联储暗示今年将再次加息一次 股指期货震荡偏弱

期货研究 2023年9月21日 股指期货 研美联储暗示今年将再次加息一次股指期货震荡偏弱 究 陶金峰投资咨询从业资格号：Z0000372taojinfeng013026@gtjas.com 【正文】 【声明】 期 货本报告的观点和信息仅供风险承受能力合适的投资者参考。本报告难以设置访问权限，若给您造成不研便，敬请谅解。若您并非风险承受能力合适的投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本报告不构成究具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行作所出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 【行情前瞻要点】 9月21日，股指期货主力合约IF2310、IH2310、IC2310和M2310小幅低开；开盘后，反弹遇阻回落，震荡下行，小幅下跌。美联储暗示今年将再次加息一次，超出市场多数预期，抑制市场风险偏好，将抑制A股和股指期货短线反弹，也将增大多数商品期货短线下行压力，但是却将有助于国债期货短线反弹。 预计日内IF2310大概率将震荡偏弱，并将下探支撑位3685和3670点，3670点支撑较强，阻力位 3726和3736点，3736点阻力较强，日内难以突破。 预计日内IH2310大概率将震荡偏弱，并将下探支撑位2504和2498点，2498点短线支撑较强，阻力位2530和2540点，2540点阻力较强，日内难以突破。 预计日内IC2310大概率将震荡偏弱，并将下探支撑位5590和5561点，5561点支撑较强，阻力位5697 和5707点，5707点阻力较强，日内难以突破。 预计日内IM2310大概率将震荡偏弱，并将下探支撑位5921和5885点，5885点支撑较强，阻力位 6010和6040点，6040点短线阻力较强，日内难以突破。 【宏观资讯】 1、9月20日，国务院总理李强主持召开国务院常务会议，研究加快推进新型工业化有关工作，审议通过《清理拖欠企业账款专项行动方案》，听取推动经济持续回升向好督查调研情况汇报，审议通过《未成年人网络保护条例（草案）》。 本次会议主要研究了四件事项： 一是研究加快推进新型工业化有关工作。坚持推动传统产业改造升级和培育壮大战略性新兴产业两手抓。充分调动各类经营主体积极性，发挥全国统一大市场支撑作用。 二是审议通过《清理拖欠企业账款专项行动方案》。省级政府负总责，央企国企带头还，努力做到应清尽清，着力构建长效机制。 三是听取推动经济持续回升向好督查调研情况汇报。对问题要紧盯不放，把“问题清单”当成“责任清单”，抓紧整改落实，推动已出台政策措施落地见效。 四是审议通过《未成年人网络保护条例（草案）》。筑牢法治支撑，引导支持企业落实条例、做到合规经营，促进未成年人健康成长。 2、美联储如期按兵不动，将基准利率维持在5.25%至5.50%的二十二年来高位。政策声明重申通胀保持高企，并改称就业增长放缓，经济活动稳健增长。点阵图显示，多数决策者预计今年内还有一次加息，预计明年可能至少降息一次。此外，经济展望显示，美联储官员大幅上调今年的GDP增速预期。利率决议公布后，美元指数、美国10年期国债收益率大幅回升，现货黄金、美股震荡走低。 美联储大幅上调了今年的经济增长预期。美联储FOMC经济预期显示，2023至2025年底美国GDP增速预期中值分别为2.1%、1.5%、1.8%（6月预期分别为1.0%、1.1%、1.8%）；2023至2025年底失业率预期中值分别为3.8%、4.1%、4.1%（6月预期分别为4.1%、4.5%、4.5%）；2023至2025年底核心PCE通胀预期中值分别为3.7%、2.6%、2.3%（6月预期分别为3.9%、2.6%、2.2%）。 3、美联储主席鲍威尔表示，如果合适，准备进一步提高利率，将会逐次会议做出决策。美联储在今年最后两次会议上做出的决策将取决于全部数据的综合情况；从未打算就任何降息的时间发出信号，在适当的时候会有降息的时机。 点评：美联储暗示今年将再次加息一次，超出市场多数预期，抑制市场风险偏好，将抑制A股和股指期货短线反弹，也将增大多数商品期货短线下行压力，但是却将有助于国债期货短线反弹。 【技术分析与行情前瞻】 主力合约IF2310开盘3710.2点，开盘后，反弹遇阻回落，震荡下行，最高反弹至3725.8点，未能突破9月20日开盘价3726.4点阻力，最低下探至2022年10月13日以来新低3693.2点，3685点支撑明显， 未能有效突破5日均线阻力，中短线、短线继续下行压力增大。 预计日内IF2310大概率将震荡偏弱，并将下探支撑位3685和3670点，3670点支撑较强，阻力位3726 和3736点，3736点阻力较强，日内难以突破。 主力合约IH2310开盘2518.8点，开盘后，反弹遇阻回落，震荡下行，最高反弹至2530.4点，未能有效突破8月23日以来短线阻力2530点阻力，最低下探至8月28日以来新低2507.6点，2504点支撑明显， 未能突破5日均线阻力，短线继续下行压力增大。 预计日内IH2310大概率将震荡偏弱，并将下探支撑位2504和2498点，2498点短线支撑较强，阻力位2530和2540点，2540点阻力较强，日内难以突破。 主力合约IC2310开盘5653.2点，开盘后，反弹遇阻回落，震荡下行，最高反弹至5685.6点，无力上攻8月25日以来短线阻力5697点阻力，也无力上攻9月20日开盘价5692.0点阻力，最低下探至8月29 日以来新低5622.6点，8月25日收盘创下的近日收盘价低点5590点支撑明显，无力上攻5日均线阻力，短线继续下行压力增大。 预计日内IC2310大概率将震荡偏弱，并将下探支撑位5590和5561点，5561点支撑较强，阻力位5697 和5707点，5707点阻力较强，日内难以突破。 主力合约IM2310开盘5970.0点，开盘后，反弹遇阻回落，震荡下行，最高反弹至6006.2点，未能突破6010点阻力，最低下探至5931.6点，8月25日以来短线支撑5921点支撑明显，无力上攻5日均线阻力，短线继续下行压力增大。 预计日内IM2310大概率将震荡偏弱，并将下探支撑位5921和5885点，5885点支撑较强，阻力位 6010和6040点，6040点短线阻力较强，日内难以突破。 技术分析显示，9月21日，股指期货IF当月小幅低开，反弹遇阻回落，震荡下行，盘中创下2022年 11月29日以来新低3693.2点，中短线、短线继续下行压力增大。 股指期货IH当月小幅低开，反弹遇阻回落，震荡下行，未能有效突破1月30日以来中短线阻力2540 点阻力，跌破2022年10月31日以来中短线支撑2518点支撑，2500点支撑明显，短线继续下行压力增大。 股指期货IC当月小幅低开，反弹遇阻回落，震荡下行，跌破2022年4月27日以来中线支撑5658点支撑，短线继续下行压力增大。 股指期货IM当月小幅低开，反弹遇阻回落，震荡下行，未能有效突破6000点大关阻力，短线继续下行压力增大。 预期，股指期货IF当月2023年9月大概率将宽幅震荡，支撑位3696和3643点，阻力位3888和 3920点。 预期，股指期货IH当月2023年9月大概率将宽幅震荡，支撑位2500和2455点，阻力位2591和 2625点。 预期，股指期货IC当月2023年9月大概率将宽幅震荡，支撑位5658和5557点，阻力位5904和 5929点。 预期，股指期货IM当月2023年9月大概率将宽幅震荡，支撑位6000点和5851点，阻力位6230点 和6328点。 图1:2022-09-26-2023-09-21股指期货IF2310合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图2:2022-09-26-2023-09-21股指期货IH2310合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图3:2022-09-26-2023-09-21股指期货IC2310合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图4:2022-09-26-2023-09-21股指期货IM2310合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图5:2022-09-28-2023-09-21股指期货IF当月合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图6:2022-09-28-2023-09-21股指期货IH当月合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图7:2022-03-15-2023-09-21股指期货IC当月合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图8:2022-09-26-2023-09-21股指期货IM当月合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 本公司具有中国证监会核准的期货交易咨询业务资格 本内容的观点和信息仅供国泰君安期货的专业投资者参考。本内容难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。若您并非国泰君安期货客户中的专业投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本内容不构成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 分析师声明 作者具有中国期货业协会授予的期货投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力，保证报告所采用的数据均来自合规渠道，分析逻辑基于作者的职业理解，本报告清晰准确地反映了作者的研究观点，力求独立、客观和公正，结论不受任何第三方的授意或影响，特此声明。 免责声明 本报告的信息来源于已公开的资料，本公司对该等信息的准确性、完整性或可靠性不作任何保证。本报告所载的资料、意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断，本报告所指的期货标的的价格可升可跌，过往表现不应作为日后的表现依据。在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态。同时，本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。 本报告中所指的研究服务可能不适合个别客户，不构成客户私人咨询建议。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议。在任何情况下，本公司、本公司员工或者关联机构不承诺投资者一定获利，不与投资者分享投资收益，也不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。投资者务必注意，其据此做出的任何投资决策与本公司、本公司员工或者关联机构无关。 市场有风险，投资需谨慎。投资者不应将本报告作为作出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为本报告可以取代自己的判断。在决定投资前，如有需要，投资者务必向专业人士咨询并谨慎决策。 版权声明 本报告版权仅为本公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、发表或引用。如征得本公司同意进行引用、刊发的，需在允许的范围内使用，并注明出处为“国泰君安期货研究”，且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改。 国泰君安期货研究所 若本公司以外的其他机构（以下简称“该机构”）发送本报告，则由该机构独自为此发送行为负责。通过此途径获得本报告的投资者应自行联系该机构以要求获悉更详细信息或进而交易本报告中提及的期货品种。本报告不构成本公司向该机构之客户提供的投资建议，本公司、本公司员工或者关联机构亦不为该机构之客户因使用本报告或报告所载内容引起的任何损失承担任何责任。 国泰君安期货客户服务电话95521 上海市静安区新闸路669号博华大厦38楼电话：021-33038986传真：021-33038937