2023 (上半年)中国数字安全上市企业航线图

中国数字安全上市企业航线图 2023(上半年) ©北京数字世界咨询有限公司2023.9 中国数字安全上市企业航线图 2023(上半年) ©北京数字世界咨询有限公司2023.9 数字世界以网络连接为基础，以数据流动释放价值，以人工智能塑造未来。 数字安全以网络安全为基本手段，以数据安全为核心目的，支撑数字经济的健康发展和国家社会的和谐稳定。 数字世界，安全共生！ 数世咨询作为国内独立的第三方调研咨询机构，为监管机构、地方政府、投资机构、企业用户等合作伙伴提供数字安全产业现状调研，细分技术领域调研、投融资对接、技术尽职调查、市场品牌活动等调研咨询服务。 报告编委 数据统计分析师牛爱民 首席战略分析师靳东东 数世智库数字安全能力研究院 版权声明 本报告版权属于北京数字世界咨询有限公司（以下简称数世咨询）。任何转载、摘编或利用其他方式使用本报告文字或者观点，应注明来源。违反上述声明者，数世咨询将保留依法追究其相关责任的权利。 目 录 中国数字安全上市企业航线图2023(上半年)2 一、概况3 二、九大指标4 1、市值4 2、安全营收5 3、营收增长率6 4、净利润6 5、净利润增长率7 6、研发投入8 7、研发占比8 8、经营现金流9 9、员工人数10 三、总结12 2023年8月31日，国内数字安全领域31家沪深两大交易所上市公司 2023半年度财报全部发布。本报告延续去年财报中的九项重要指标，对数字 安全产业2023年上半年度的基本现状和发展变化进行分析和解读。 （注：数字咨询定义的数字安全上市公司为，数字安全业务在总营收中占比大于等于50%，或者非集成安全收入超过5亿元人民币） 图12023（上半年）中国数字安全上市企业航线图 一、概况 2023年上半年沪深两大交易所共有31家数字安全企业，安全业务总收入总计约为143.04亿元，与去年同比略有增长，增长率为4.93%。员工总人数约为7.08万人，同比下降3千多人。 净利润为-34.9亿元（未含三六零），去年同期为-41.6亿元，减亏6.7亿元。 研发投入55.2 亿元，同比下降3.28%。 31家数字安全企业总市值（8月31日收盘）为3961.02亿元，同比增长 27.7%。 通过2023年半年度财报可以看出： 1、数字安全企业纷纷在降本增效。具体表现在两方面:一是人员数量和研发投入呈现出下降的态势，减少了公司运营的总成本；二是公司加强了人员技能和素质的培养，在市场环境的变化中得到了锻炼，工作效率和效果都有所提升。 2、接近90%的企业经营现金流为负数，将会影响下半年及明年的研发投入和业务拓展。 3、蓝盾成为安全领域首家退市的公司，但绝不会是最后一家。那些研发投入大于营业收入的公司，将会是退市队伍的主力成员。 二、九大指标 1、市值（截止于8月31日） 图２总市值梯队企业数 图3总市值（亿元） 三六零、深信服、奇安信、启明星辰、电科网安、左江科技六家为第一梯队，市值达到200亿元以上。美亚柏科、安恒信息、天融信、国盾量子、迪普科技 第二梯队，市值超过100亿元。第三梯队共8家企业，市值位于50至100亿 元之间。第四梯队有12家市值位于50亿元以下。 2、安全营收 图4安全收入梯队企业数 图5总安全收入（亿元） 奇安信、深信服、启明星辰、电科网安、天融信为10亿元以上营收。三六零、 安恒信息、绿盟科技、亚信安全、数字认证、山石网科等9家企业位于3亿元 至10亿元之间。3亿元以下的企业共17家。 3、营收增长率 图6营收增长率梯队企业数 营收增长率超过20%的有12家企业，10%-20%的有5家企业，营收增长 率在0至10%之间的企业3家，11家企业的营收为负增长。 4、净利润 图7净利润梯队企业 图8总净利润 1亿元以上净利润仅一家企业，启明星辰。0至1亿元的企业8家。净利 润为负的企业为21家。亏损最严重者超过8亿元。 5、净利润增长率 图9净利润增长率梯队企业数 共有10家企业净利润为正增长，余下20家企业全部为负增长，最严重者负增长率达到230%。 6、研发投入（不含360） 图10研发投入梯队企业数 5亿元以上的有两家，深信服和奇安信。1亿至5亿元的企业共10家，1 亿元以下的18家。 7、研发占比 图11研发占比梯队企业数 图12研发占比 研发投入占企业总营收30%以上的企业有21家，其中左江科技的研发投 入超过营收，高达283%。研发占比在15%到30%之间的企业有7家，低于15% 的企业有2家（数世咨询定义15%是科技创新类上市企业的研发占比基线）。 8、经营现金流 图13经营现金流梯队企业数 图14总经营现金流 经营现金流为正的有4家，山石网科、纬德信息、佳缘科技、国盾量子。 现金流为负的企业多达26家，最严重者约为-14亿元。 9、员工人数 图15员工数量梯队企业数 图16总员工数量 员工数量在3000人以上的公司有7家，奇安信以9785员工人数位列第一。 员工人数在1000至3000人的有10家，500至1000人的企业为5家，500人 以下的有9家。 三、总结 虽然信息服务或数字服务市场，存在季节性的收入特征，半年远不足以览全貌。但我们仍然可以基于2023半年度财报进行一定程度上的推断： 1、2023年度，数字安全整体市场规模，仍将呈增长态势，但增长率很难乐观，大概率保持在个位数。 2、在经济大环境疲软和公开市场的双重压力下，数字安全上市企业越来越注重盈利。如何在盈利的前提下，兼具创新与规模化发展，是所有数字安全企业面临的艰巨挑战和产业良性发展的重大课题。 3、网络安全只是数字安全的基础保障手段，数据安全才是数字安全的核心。大多数的数字安全企业，均看好并发力数据安全相关的技术产品和服务。但值得提醒的是，数据安全产业的未来不在于对数据的束缚和监管，而在于数据的使用、流通和共享。安全的终极目的是为了释放价值，绝不是压制价值。 北京数字世界咨询有限公司（以下简称数世咨询）是国内数字产业第三方调研咨询机构，主营业务为网络安全产业领域的调查研究、资源对接与行业咨询。在国内网络安全产业的调查研究领域，无论是专业性还是资源丰富性，均处于业界领先地位。 调查研究方面，撰写发布过《中国数字安全大事记》、《中国数字安全能力图谱》、《中国数字安全100强》、《中国数字安全产业统计》等业内影响力巨大的公开报告。同时，还为监管机构、国家部委、大型国企等单位提供各种定制化的内部调研报告。 资源对接方面，数世咨询目前已对接国内网络安全企业700余家，以及150余家有网络安全投资业务的资本方，建立了频繁且良好的沟通合作关系，包括共同举办会议活动，投融资对接，安全产品与企业推荐，企业资源整合等。 行业咨询方面，经常性的为监管部门、国家部委、安全企业、安全用户、一二级市场投资机构提供建议、企业培训及专家评审等咨询服务。 公司地址：北京市东城区鲜鱼口街90-2号网安小酒馆官方网站：www.dwcon.cn 联系邮箱：dw@dwcon.cn 数字安全领域中立第三方调研机构