每日晨报

每日晨报│2023年9月21日 收市价 上个交易日升 YTD升跌 恒生指数 17,885 -0.62% -9.58% 恒生科技指数 3,921 -1.58% -5.01% 国企指数 6,181 -0.86% -7.80% 沪深300 3,705 -0.40% -4.29% 上证综合指数 3,108 -0.52% +0.63% 深证成份指数 10,072 -0.53% -8.57% 中小板指 6,391 -0.65% -12.92% 道琼斯指数 34,441 -0.22% +3.90% 标普500指数 4,402 -0.94% +14.66% 纳斯达克指数 13,469 -1.53% +28.69% 伦敦富时指数 7,732 +0.93% +3.76% CAC40指数 7,331 +0.67% +13.24% DAX指数 15,782 +0.75% +13.34% 主要货币表现 汇率 1M升跌 6M升跌 人民币指数98.510 +1.07% -1.56% 美汇指数105.078 +1.65% +1.74% 港币/人民币0.933 -0.39% -6.00% 人民币/美元0.137 +0.20% +6.12% 欧元/美元1.070 -1.84% -0.23% 美元/日元148.050 -1.24% -11.30% 英镑/美元1.237 -3.03% +0.75% 美元/瑞士法郎0.898 -2.12% +3.52% 主要商品表现 (货币：美元) 最新价 1M升跌 6M升跌 布伦特原油(桶) 93.230 +10.53% +10.53% 天然气(1mnBtu) 2.741 +1.86% +1.86% 黄金（盎司） 1,930.28 +1.87% -2.45% 白银（盎司） 23.268 -0.17% +3.21% 玉米（1蒲式耳） 479.250 -2.79% -2.79% 大豆（1蒲式耳） 1,318.3 -2.59% -2.59% 沪港通和深港通每日额度余额情况 (亿人民币) 沪港通 深港通 主要市场指数表现 今日要闻 美联储宣布不加息符合预期暗示今年或再加息至5.6厘上调美国GDP增长预期 联邦快递第一财季营收略低于预期但上调全年调整后每股收益预期波罗的海干散货运指数再升4%按月飙30% 英国8月生产者投入及出厂价格按年降0.4%及2.3%降幅皆小于预期 英通胀意外下降 广州打响一线城市限购松绑第一枪 据报恒大地产再被强制执行逾14亿人币涉及民间借贷等纠纷 内地9月一年及五年期LPR维持不变符预期 中国天然气(00931.HK)折让7%向第三方发新股集资3,900万元 市场回顾 港股：港股继续在18000点以下徘徊，恒生指数收报17885点，跌111点，跌幅0.62%，全 日主板成交额进一步减少至约713亿元，创近3个月以来最低。科技指数收报3921点，跌约1.6%。ATMXJ都跌，表现最差的美团跌2%。汽车股个别发展，蔚来拟发行可转换优先债券集资，股价跌近12%，小鹏亦跌近6%，是跌幅最大两只科指成份股。理想逆市升逾1%。舜宇光学跌约5.5%，是表现最差蓝筹股。内房、物管股大多向下，恒大跌9%，碧桂园服务跌约3%。东方海外升近3%，是表现最好蓝筹股。汇控、友邦靠稳。 A股：内地股市下跌，以全日或接近全日低位收市，创业板指数创近3年半新低。沪深两市成交额减至不足6000亿元人民币，再创年内新低。上证指数险守3100点水平，收报3108 点，跌16点，跌幅0.52%。深证成份指数收报10072点，跌53点，跌幅0.53%。创业板指 数再次失守2000点关口，收报1987点，是全日低位，并创2020年4月中以来收市新低，全日跌15点，跌幅0.77%。 美股:美国三大股指全线收跌，道指跌0.22%报34440.88点，标普500指数跌0.94%报4402.2点，纳指跌1.53%报13469.13点。英特尔跌4.54%，微软跌2.4%，领跌道指。万得美国TAMAMA科技指数跌2.26%，谷歌跌3.12%，特斯拉跌1.47%。中概股多数下跌，车车科技跌22.77%，大猩猩科技跌18.31%。 欧洲：欧洲三大股指收盘全线上涨，德国DAX指数涨0.75%报15781.59点，法国CAC40指数涨0.67%报7330.79点，英国富时100指数涨0.93%报7731.65点。 过去五年恒生指数及预测市盈率走势 额度使用 使用率 额度使用 使用率 北向 -3.53 -0.68% -12.61 -2.42% 南向 27.07 6.45% 18.98 4.52% 来源：彭博、越秀证券研究部 备注：以上数据均截止上个交易日 34,000 19.00 17.00 29,000 15.00 微信扫码关注【越秀证券】 越秀证券公众号越秀证券研究订阅号 24,000 19,000 14,000 13.00 11.00 9.00 7.00 201820192020202120222023 恒生指数五年预测P/E(x) -1个标准差 +1个标准差-2个标准差+2个标准差五年平均P/E(x) 来源：彭博、越秀证券研究部 越秀证券研究部1 香港湾仔港湾道30号新鸿基中心49楼4917-4937 美联储宣布不加息符合预期暗示今年或再加息至5.6厘 美联储完成一连两日的9月议息会议后，宣布不加息，一如市场预期，维持利率区间 于5.25厘至5.5厘，为22年来最高位。 市场关注主席鲍威尔在会后即将发表的讲话，以揭示今年11月及12月加息的可能性，抑或表明加息周期已经结束。 美联储于会后声明中，12名官员预计今年将再次升息，7名官员预计今年余下时间将暂停升息，利率预测的「位图」显示，2023年利率预测中位数维持上升至5.6厘，暗示将再次加息，2024年预测利率将跌至5.1厘，但较早前的预测有所上调，即利率将在更长时间内保持较高水平。 美联储预期，2023年经济成长预测中位数从6月的1%跃升至2.1%，大幅下调失业率预测，目前预计失业率将达到4.1%，而非早前预期的4.5%。 声明重复早前的讲法，称官员正考虑「可能适当的额外政策紧缩程度」。美联储FOMC声明及主席鲍威尔新闻发布会要点总结 一、利率方面： 1、美联储将联邦基金利率目标维持在5.25%至5.50%的区间不变。 2、美联储主席鲍威尔表示，如果合适，准备进一步提高利率；将会逐次会议做出决策。 3、FOMC声明显示，12位官员预计今年还会加息一次，7位官员预计维持不变。 4、美联储掉期显示交易员将首次降息推迟到明年九月份。 5、FOMC声明显示，将隔夜逆回购利率维持在5.30%不变。 6、美联储主席鲍威尔表示，美联储在今年最后两次会议上做出的决策将取决于全部数据的综合情况；从未打算就任何降息的时间发出信号，在适当的时候会有降息的时机。 7、美联储位图显示，预计2023年年底的联邦基金利率为5.6%，预计2024年年底的联邦基金利率为5.1%。 8、美联储主席鲍威尔表示，美联储并未就利率是否具有足够限制性做出决策。 9、美联储主席鲍威尔表示，强劲的经济活动是需要采取更多利率措施的主要原因；中性利率可能已经上升，中性利率可能高于长期利率。 10、美联储主席鲍威尔表示，加息导致经济衰退“始终是一个担忧”。二、美国经济： 1、FOMC经济预期显示，上调美国2023年GDP增长预期至2.1%，上调美国 2024年GDP增长预期至1.5%。 2、FOMC经济预期显示，2023至2025年底核心PCE通胀预期中值分别为3.7%、 2.6%、2.3%。 3、FOMC经济预期显示，2023至2025年底失业率预期中值分别为3.8%、4.1%、 4.1%。 4、FOMC声明显示，经济活动增长稳健，重申信贷收紧可能会打压经济活动。 5、美联储主席鲍威尔表示，美国实际GDP增长超出预期，GDP增长受到强劲的消费支出推动。 6、美联储主席鲍威尔表示，美联储预计8月份核心PCE将同比上涨3.9%。 7、美联储主席鲍威尔表示，降低通胀的前提是GDP增速一段时期内低于趋势水平。 8、美联储主席鲍威尔表示，不会将软着陆称为基线预期，软着陆是有可能实现的，必须谨慎行事；软着陆是FOMC的主要目标。 9、美联储主席鲍威尔表示，如果经济表现比预期更强劲，这意味着美联储将不得不采取更多措施来降低通胀。 10、美联储主席鲍威尔表示，FOMC坚决致力于将通胀率降到2%。三、金融市场： 1、FOMC声明显示，美联储将继续保持国债和抵押贷款支持证券的减持速度 不变。 2、FOMC声明显示，美国银行体系稳健且具有弹性。 3、美联储主席鲍威尔表示，紧缩政策的效果尚未完全显现，当前的货币政策立场具有限制性。 4、美联储主席鲍威尔表示，长期收益率的上升主要与通胀预期无关，更多的是与经济增长和国债供应有关。 四、其他方面： 1、美联储主席鲍威尔表示，政府停摆通常对宏观经济影响不大。 2、美联储主席鲍威尔表示，FOMC绝对不会就汽车工人罢工表态。 3、美联储主席鲍威尔表示，持续的高能源价格将影响通胀预期。 4、美联储主席鲍威尔表示，倾向于忽略能源价格的短期波动，能源价格对经济走势没有太大的指示作用。 5、美联储主席鲍威尔表示，住房供应受结构性限制。 6、美联储主席鲍威尔表示，家庭和企业资产负债表比预期更强劲。 联邦快递第一财季营收略低于预期但上调全年调整后每股收益预期波罗的海干散货运指数再升4%按月飙30% 联邦快递第一财季营收217亿美元，分析师预期218.4亿美元；第一财季调整后运营 利润15.9亿美元，分析师预期13.4亿美元；预计全年调整后每股收益为17.00- 18.50美元，公司原本预计16.50-18.50美元；预计全年营收将持平于上年；维持全年资本开支预期在57亿美元不变，分析师预期57.2亿美元；预计将在2024财年追加15亿美元股票回购。 所有船舶领域的需求强劲，波罗的海干散货运指数连升第11日，上升58点或3.8%， 报1,584点，为自5月11日以来最高，按月更录得约30%的强劲升势。 英国8月生产者投入及出厂价格按年降0.4%及2.3%降幅皆小于预期 英国统计局公布，未经季节调整(下同)，英国8月生产者产出(出厂)价格按年降0.4%(前值修订31个月来首降0.7%)，降幅不及市场预期降0.7%；按月续升0.2%(前值略上修四个月来首升0.2%)，高于市场预期升0.1%。 英国8月生产者投入价格按年降2.3%(前值修订降3.2%)，降幅小于市场预期降2.6%；按月回升0.4%，结束连降四个月，市场原预期升0.3%。 英通胀意外下降 英国8月消费物价指数(CPI)按月上升0.3%，预期为涨0.7%；按年上升6.7%，预期为涨7%。期内，扣除能源、食品和烟酒的核心CPI按月上升0.1%，预期为涨0.6%；按年上升6.2%，预期为涨6.8%。 当局指，通胀回落主要由于食品的按年升幅放缓，而住宿服务价格亦下跌，而汽车燃料价格上涨是最大推升通胀的因素。 广州打响一线城市限购松绑第一枪 广州市宣布优化住房限购和增值税免税年限：在越秀、海珠、荔湾、天河、白云、南沙等区购买住房的，本市户籍居民家庭限购2套住房，非本市户籍提交连续2年缴 纳个税或社保证明限购1套；将越秀、海珠、荔湾、天河、白云、黄埔、番禺、南 沙、增城等区个人销售住房增值税征免年限从5年调整为2年。据报恒大地产再被强制执行逾14亿人币涉及民间借贷等纠纷 内地传媒引述《天眼查》资料，本月18日至19日，中国恒大(03333.HK)旗下恒大地 产新增7条被执行人信息，被执行金额合计逾14亿元人民币，涉及民间借贷纠纷、建设工程施工合同纠纷、相关金融借款合同纠纷等，执行法院为武汉市中级人民法院、宝鸡市中级人民法院、唐山市路北区人民法院等。 内地9月一年及五年期LPR维持不变符预期