华铁应急机构调研纪要

华铁应急机构调研报告 调研日期:2023-08-01 浙江华铁应急设备科技股份有限公司是一家于2015年在上海证券交易所主板上市的公司,股票代码为603300。该公司是国内设备租赁行业的龙头企业 ,主要从事建筑支护设备、建筑维修维护设备及工程机械等运维设备服务。公司产品包括建筑支护设备、高空作业平台及地下维修维护设备等,广泛应用于地铁等轨道交通施工的支撑和保护、城市改造项目、建筑内外装修维护、城市道路建设及维护、绿化园林维护、设备安装及检修、物流仓储及影视场景搭建等。公司在地铁钢支撑领域拥有技术领先的市场地位,并且地下维修维护工程微创施工技术最为领先企业,已进入高空作业平台租赁服务第一梯队 。华铁应急致力于通过大数据、物联网等技术实现租赁行业互联网化、数字化、智能化,提升设备运行及服务效率,让城市运维设备租赁服务更简单,成为全球顶级城市运维设备租赁服务专家。 2023-09-20 董事会秘书郭海滨,其他证券投资部相关人员 2023-08-012023-08-31 特定对象调研,现场参观,业绩说明会,路演活动 ,电话会议公司会议室+线上交流 交银施罗德基金 基金管理公司 - 鹏华基金 基金管理公司 - 博时基金 基金管理公司 - 兴业基金 基金管理公司 - 银华基金 基金管理公司 - 中邮基金 基金管理公司 - 招商基金 基金管理公司 - 国泰基金 基金管理公司 - 太平基金 基金管理公司 - 汇添富基金 基金管理公司 - 长安基金 基金管理公司 - 中信保诚基金 基金管理公司 - 九泰基金 基金管理公司 - 泰达宏利基金 基金管理公司 - 国海富兰克林基金 基金管理公司 - 摩根基金 基金管理公司 - 鹏扬基金 基金管理公司 - 国联安基金 基金管理公司 - 诺安基金 基金管理公司 - 长信基金 基金管理公司 - 东海基金 基金管理公司 - 上银基金 基金管理公司 - 南方基金 基金管理公司 - 兴银理财 其它金融公司 - 泰康资管 保险资产管理公司 - 长江资管 资产管理公司 - 太平资管 保险资产管理公司 - 东方红资管 其它 - 中银资管 其它 - 泓澄投资 投资公司 - 重阳投资 投资公司 - 青骊投资 投资公司 - 混沌投资 投资公司 - 华宝基金 基金管理公司 - 建信养老 其它金融公司 - 合远私募 - - 盈峰基金 基金管理公司 - 中意资产 保险资产管理公司 - 中信证券 证券公司 - 光大证券 证券公司 - 华泰证券 证券公司 - 德邦证券 证券公司 - 中金公司 证券公司 - 国联证券 证券公司 - 建信基金 基金管理公司 - 循理资产 资产管理公司 - 望正资产 资产管理公司 - 明达资产 资产管理公司 - 广东恒昇 基金管理公司 - 颐和久富 投资公司 - 其他2家机构 - - 兴全基金 基金管理公司 - 华夏基金 基金管理公司 - 工银瑞信基金 基金管理公司 - 嘉实基金基金管理公司- Q1、公司发布蜂运app的意义是什么?答: 近年来,公司全力推进数字化发展,通过持续优化迭代业务流程实现降本增效,通过资产数字孪生实现设备全生命周期管理,通过数据分析预测实现设备和配件的精准调度和高效维保等,打下坚实的数字化基础。同时,公司积极探索数字化成果的外延,基于移动互联网平台将清洗 、维保、进退场等工作进行外延协同,推动行业数字化发展。 “蜂运”APP是物流外延的重要成果之一,是基于现有高空作业平台运输任务研发的新物流调度平台。“蜂运”APP提供接单、起运、装卸等过程管理和计费结算、设备交接等多项功能,将设备物流调度任务以“派单+激励”的方式派送给最优的物流司机,并实现设备的调度、 配载、运输轨迹等任务流程进行可视化跟踪。同时,通过“蜂运”APP可将设备教学、设备交接等原由服务人员完成的工作转由物流司机完成,并给予对应任务绩效,提升合作物流司机收入的同时促使内部服务人员专注维护任务,提升人均效益。 围绕高空作业平台设备物流调度实际应用场景,“蜂运”APP将进一步推进运输调度业务流程规范化,搭建实用、彰显特色的高空作业平台设备专属物流调度移动门户,实现物流调度全流程的可视化。 Q2、公司如何看待叉车租赁?答: 基于高空作业平台建立的营销网络,公司正积极探索多品类经营,提供工程机械综合解决方案。目前已引入少量玻璃吸盘车、打桩机、蜘蛛车、蜘蛛吊等新型设备。后续公司将优先选择潜在市场空间大、运用领域广泛、与现有渠道及产品协同度高的工程机械设备。 公司自成立以来不断完善线下渠道布局,截至2023年6月末,公司线下网点已达220个,累计客户已超过11万个,累计签订合同超17万单。凭借渠道拓展与客户积累,公司已搜集到足够量的需求信息,有针对性地挑选后续可拓展的设备品类。同时公司近年来不断加强数字赋能,并着重提升服务人员的工作效率和服务质量,有能力承担各类工程机械设备的售后服务工作,解决多品类战略中的设备管理痛点。 由于叉车应用场景广泛,可在工业厂房、物流园区、仓库、机场、港口等场所使用,其应用场景、潜在客户与高空作业平台存在重叠,且潜在租赁市场空间广阔。结合公司坚实的数字化基础与行业领先的设备运营能力,公司已开展叉车租赁前期准备工作,并将叉车作为下一重点探索租赁品类之一。 Q3、国家发布城中村改造扶持政策,是否对公司有促进作用?答: 近年来国内城中村改造市场规模已突破万亿元,鼓励城中村改造,能够增加优质房源供给、提升城市形象、升级城市功能,有效促进城市运营,是改善民生、扩大内需、推动城市高质量发展的一项重要举措。 公司提供高空作业平台、建筑支护设备及地下维修维护的设备租赁及衍生服务,应用场景涵盖旧城改造、地产建设、市政建筑、城市绿化 、机场高铁等多个领域。其中旧城改造是建筑支护设备与地下维修维护板块的重要应用领域。高空作业平台是一款重要的城市运维设备, 可应用于电梯加装、外墙翻新、水电改造等旧城改造领域。公司高空作业平台板块旧城改造项目营收占比约6%,且呈现提升态势。同时 ,近年来公司持续加快线下渠道建设,实现重点城市门店高密度布局,为城市运维改造需求提供有力支持。因此公司预计将受益于旧城改造政策加持。 Q4、当前全球租赁市场保有量情况如何?答: 当前高空作业平台仍是发展最迅猛的工程机械之一,且中国高空作业平台市场发展尤为强劲,市场规模增速远超其他国家,依然保持高景气 。具体主要区域情况如下: 根据《IPAFRentalMarketReport2023》,2022年全球高空作业平台租赁市场保有量约220万台,同比增长10%。其中北美洲保有量约88万台,占比39.94%,亚太地区保有量约80万台,占比36.41%,欧洲、非洲及中东(EAME)地区保有量44.6万台,占比20.28%,拉丁美洲保有量7.4万台,占比3.38%。 中国市场:近年来,中国设备租赁市场创造了令人瞩目的增长速度。据《IPAFRentalMarketReport2023》,2022年中国高空作业平台租赁市场实现收入约124.53亿元人民币,近三年复合增长率达28.9%,预计2023年租赁收入将达到155.29亿元人民币 ;保有量为44.84万台,同比增长36%,预计2023年市场保有量将突破62万台。 美国市场:2022年美国设备租赁市场迎来强劲增长。根据《IPAFRentalMarketReport2023》,2022年美国租赁市场高空作业 平台租赁收入约136亿美元,同比增长15%,预计2023年租赁收入将达到150亿美元;租赁市场设备保有量达到79.43万台 ,同比增长10%,预计2023年保有量将增长至84.99万台;平均出租率上升至73%,同比增长两个百分点。从应用场景看,美国高空作业平台租赁市场仍主要面向建筑应用领域,建筑和非建筑应用领域的比例约为3:1,近年来较为稳定。 欧洲市场:2022年欧洲市场延续2021年良好的增长势头,继续保持稳健增长。根据《IPAFRentalMarketReport2023》,2022年欧洲十国(丹麦、芬兰、法国、德国、意大利、荷兰、挪威、西班牙、瑞典、英国)高空作业平台租赁市场收入约32亿欧元,同比增长8%,预计2023年将增长至34亿欧元;租赁市场设备保有量为34.02万台,同比增长5%,预计2023年将达到35.14万 台;平均出租率上升至65%,同比增长一个百分点。从应用场景来看,2022年欧洲十国高空作业平台建筑应用领域需求达59%,非建筑应用领域需求达41%。 Q5:公司十分注重高空作业平台板块一线门店布局及赋能,请问如何理解门店重要性及价值点?答: 公司服务网点是实现对客服务的重要载体,承载着业务拓展及产品服务的双重属性。鉴于高空车使用周期短、频率高且客户项目地分散等特点,网点服务半径一般在100公里内,不断完善加密的服务网点,一方面有效提升服务覆盖面,满足客户及时性需求,另一方面将有助于 适当降低运输距离,降低使用成本,提升产品需求。 此外,现有高空作业平台铺设的门店渠道,将成为后续叉车在内的多品类产品的有效复用渠道,随着产品持续增加可产生较强的网点协同效益,为客户提供工程机械综合解决方案。 截至2023年6月末,公司在全国共设有220个服务网点,覆盖全国400个城市。服务网点中包含店长、业务人员、服务人员及其他 后台职能人员。服务网点不仅是业务人员触达客户、完成客户签约的根据地,同时也是设备储存场地与售后服务基地。基于服务网点及附属配件库,服务人员可对在库设备完成清洗、维修、保养、翻新等工作,对在租设备完成日常巡检、故障维修等上门服务。 Q6:高空作业平台三季度出租率如何? 答:三季度以来,高空作业平台景气度依然旺盛,得益于设备渗透率提升、城中村改造推进等因素,三季度高空作业平台台量出租率保持89%以上。