祥鑫科技机构调研纪要

祥鑫科技机构调研报告 调研日期:2023-09-19 祥鑫科技股份有限公司成立于2004年,专业从事精密冲压模具和金属结构件研发、生产和销售。公司拥有先进的模具制造技术和精密冲压、焊接、钣金等金属制造技术,为汽车、通讯、电子及办公设备等客户提供精密冲压模具和金属结构件一体化解决方案。公司总部位于东莞,在广州、常熟、天津和宁波等地设有生产基地。产品配套珠三角、长三角和京津冀地区,并远销德国、日本、美国、墨西哥、印度等欧美及亚洲各国和地区。公司业绩稳步增长 ,生产规模不断扩大,年产值近20亿元。2019年10月在深圳交易所中小板成功上市。公司将继续坚持以技术创新为驱动,不断扩大精密冲压模具技术的领先优势,以精密冲压模具为切入点,结合金属结构件批量化、自动化及精益化扩大生产管理优势,促进金属结构件业务快速增长,力争成为全球知名、国内领先、最具价值的金属模具和零部件制造商。 2023-09-19 副董事长、总经理谢祥娃,董事、副总经理、董事会秘书陈振海,财务总监李燕红 2023-09-192023-09-19 2023年广东辖区上市公司投资者网上集体接待日活动 全景网“投资者关系互动平台”(https://ir.p5w.net) 投资者网上提问-- 公司就投资者在本次说明会中提出的问题进行了回复:1、你好!请问公司下半年有没开发新的客户,如有是哪些呢? 尊敬的投资者,您好!公司将继续保持与H客户、广汽埃安、吉利汽车、B客户、C客户、孚能科技、欣旺达、国轩高科、亿纬锂能、正力新能、德赛西威等大客户的良好合作关系。同时公司将持续提高技术研发能力,提升核心竞争力,进一步加大市场开拓力度,力争成为更多世界级优秀企业的重要合作伙伴,实现公司快速发展。 2、请问公司定增已进展到哪一步了,离董事会决议也快一年了,是终止还是延期呢? 尊敬的投资者,您好!公司向特定对象发行股票事项正在稳步推进中,后续进展请留意公司的公告。3、公司中报披露的董秘和证代邮箱是否能正常沟通?邮件没有回复 尊敬的投资者,您好!公司重视投资者关系管理工作,在合法合规的前提下,通过多种方式与投资者积极交流,持续传递公司价值。公司披露的董秘和证代邮箱均为正常使用状态。 4、特斯拉底盘一体化压铸技术突破,会不会对公司托盘业务有影响? 尊敬的投资者,您好!当前公司的电池箱体产品工艺主要有冲压工艺、铝挤工艺以及辊压工艺等,其中动力电池的结构主要为CTP结构,应用 了FDS、FSW等连接技术,属于行业内的主流技术。公司已经储备了丰富的电池箱体连接技术,能够根据客户需求提供各种电池箱体解决方案 ,公司给客户提供混动电池的箱体,纯电动力电池箱体等各种产品。公司与客户在CTC技术和CTB技术上也在进行共同开发。公司与本特勒集团合作布局热成型冲压技术,主要为汽车厂商供应前悬挂、后悬挂模组、底盘系统、防撞结构件、发动机排气及控制系统等重要汽车零部件,为未来的CTC技术提前布局。作为动力电池重要的零部件,电池托盘将长时间存在于电动汽车,当前的CTC和CTB方案也需要电池托盘集成于车身。公司目前与客户在一起共同开发高强钢冲压电池托盘的项目,从成本和效率来看,该技术更有优势。部分客户也有在研发压铸电池托盘。公司认为未来多种技术路线会持续共存,每种技术都有各自优势,公司可以根据客户的需求提供不同的解决方案。公司密切关注新能源汽车动力电池的技术发展情况,持续跟进技术更新并进行相应的技术储备。 5、公司之前发的一些定点意向合同,合同金额总计有1-200亿,从财务的角度这些数据可靠吗,每年的转化率有多少。投资者应该如何看待这些数据。 尊敬的投资者,您好!祥鑫科技股份有限公司于2023年1-6月获得客户的项目定点意向书,预计项目总额为280-285亿元。下 游客户涵盖新能源汽车、动力电池、储能和光伏逆变器、通信服务器等行业。上述项目定点意向书不构成实质性订单,产品的实际供货时间、供货价格、供货数量以客户的后续正式供货协议或销售订单为准。 6、公司发布的新能源,汽车钣金,定点意向合同金额较大,某一类型金属件产品,客户一般选择多个供应商同时供货,公司在供货占比一般是多少,有20-30%吗。我想了解一下公司竞争力。 尊敬的投资者,您好!金属结构件细分领域众多,特别是汽车零部件,公司主营业务包括了汽车模具、汽车车身结构件、动力电池箱体等产 品。不同公司主营业务产品结构并不一致,运用的生产工艺和金属成型技术也不相同,公司的技术竞争优势有先进的模具技术、钢铝连接技 术、自冲铆接(SPR)技术和热融自攻丝技术(FDS)技术、搅拌摩擦焊(FSW)技术、热成型及拼焊板技术等。公司获得客户的定点意向书体现了客户对公司的研发、技术和生产能力的认可。未来,公司将继续提高技术研发能力,提升核心竞争力,进一步扩大市场份额。 7、请问贵司的280亿意向订单落地了多少,7月开始的一路狂跌,投资者伤痕累累,有整体市场偏弱的原因,但归根结底还是取决于公司业绩。另外贵司增发何时可以落地? 尊敬的投资者,您好!祥鑫科技股份有限公司于2023年1-6月获得客户的项目定点意向书,预计项目总额为280-285亿元。下 游客户涵盖新能源汽车、动力电池、储能和光伏逆变器、通信服务器等行业。上述项目定点意向书不构成实质性订单,产品的实际供货时间、供货价格、供货数量以客户的后续正式供货协议或销售订单为准。目前公司向特定对象发行股票事项正在稳步推进中,后续进展请留意公司的公告。公司致力于促进业绩的持续稳定发展,重视和关注公司价值及股东利益,公司将持续做好经营管理工作,不断提升公司的核 心竞争力和经营业绩,努力用业绩回报广大投资者。感谢您的关注!8、请问贵公司原定今年销售目标80亿,上半年不及预期后,现在目标是否下调?下半年公司能否有信心完成既定销售目标和利润率? 尊敬的投资者,您好!2023年度财务预算报告是根据2022年的行业情况和宏观经济趋势进行测算,2022年新能源行业处于爆发 式增长的阶段,2023年上半年由于行业波动的因素,导致了下游生产端受到一定的影响。公司2023年度经营计划的内部管理控制指 标,不代表公司的盈利预测,也不构成公司对投资者的实质性承诺,能否实现取决于宏观经济环境、市场需求状况、国家产业政策调整、行业发展状况、人民币汇率变动、经营管理等多种因素,存在较大的不确定性,公司将立足现有主营业务,积极开拓市场,持续推进技术和产品创新,积极推进募集资金投资项目建设,加强企业内部管理,提高经营效率和效果,努力实现上述财务预算目标。 9、三花,银轮规模都比较大,他们都有设计制造散热冷板的能力。摩擦焊,钎焊等实现水冷冷板。并且带有功能的结构件定价溢价较高,公司有没有这种技术储备,我上周也反馈过,讯强电子散热这方面能力较强,公司可以考虑收购或者跟他合资,增加公司的竞争力。否则卖铁皮成本比较透明,客户往往根据重量体积核算,供应商的毛利率提升空间有限。希望公司慎重考虑 尊敬的投资者,您好!公司有先进的模具技术、钢铝连接技术、自冲铆接(SPR)技术和热融自攻丝技术(FDS)技术、搅拌摩擦焊(FSW)技术、热成型及拼焊板技术等,目前已在电池Pack箱体领域结构件与客户有深度的合作,包括加强冲压件(包含且不限于Pack上盖、底护板、端侧板)、热管理系统产品(包含且不限于水冷板)、储能机柜、热成型及辊压成型技术等其他产品或者项目。公司会通过提升技术创新能力,提高生产效率和精益化生产水平,不断提高公司产品竞争力与盈利能力,优化产品结构,通过规模化生产来降低生产成本,提升公司的产能利用率,提高公司的毛利率。公司目标成为客户的核心供应商,公司未来会持续调整产品结构,目标成为集成化和平台型的供应商,提高公司的竞争力同时提高产品的毛利率。 10、请问对特斯拉的压铸一体化有没有前瞻性研究? 尊敬的投资者,您好!公司拥有先进的技术,能够根据不同客户的需求,为客户提供从模具到结构件的新能源产品整体解决方案。公司积极布局压铸成型技术,已有压铸产品研发立项并接到相关压铸产品项目。同时,公司将密切关注行业内的先进成型技术,不断积累经验和技术储备,继续推进相关项目的合作。 11、请问全年的任务目标能完成吗 尊敬的投资者,您好!财务预算报告为公司2023年度经营计划的内部管理控制指标,不代表公司的盈利预测,也不构成公司对投资者的 实质性承诺,能否实现取决于宏观经济环境、市场需求状况、国家产业政策调整、行业发展状况、人民币汇率变动、经营管理等多种因素 ,存在较大的不确定性,公司将立足现有主营业务,积极开拓市场,持续推进技术和产品创新,积极推进募集资金投资项目建设,加强企业内部管理,提高经营效率和效果,努力实现上述财务预算目标。 12、非公开发行股票募资可以使得公司获得资金,做大做强,但是低价发行会严重影响所有股东利益。过去二个月公司股价跌了将近50 %。希望公司拿出积极的措施,首先维护全体股东的利益,稳定公司股价,再考虑发行股票。 尊敬的投资者,您好!目前公司向特定对象发行股票事项正在稳步推进中,后续进展请留意公司的公告。公司致力于促进业绩的持续稳定发展,重视和关注公司价值及股东利益,公司将持续做好经营管理工作,不断提升公司的核心竞争力和经营业绩,努力用业绩回报广大投资者。感谢您的关注。 本次活动过程中,公司严格依照《深圳证券交易所股票上市规则》等规定执行,未出现未公开重大信息泄露等情况。