科蓝软件机构调研纪要

科蓝软件机构调研报告 调研日期:2023-09-15 北京科蓝软件系统股份有限公司成立于1999年，拥有23年的发展历史，于2017年A股上市。公司主要向以银行为主的金融机构提供软件产品应用开发和技术服务，涵盖银行渠道类、业务类和管理类领域，主要产品包括分布式数据库、银行网点智能设备、电子银行系统、互联网金融类系统、网络安全系统以及银行线上线下一体化核心业务系统等。经过多年的积累，公司的客户已经覆盖大型国有银行、政策性银行和绝大多数城市商业银行、农村商业银行、外资银行，并与之保持了长期的合作关系。科蓝软件为金融机构提供了从电子银行到核心系统的全方位技术服务，在银行电子渠道建设的市场占有率超过85%，是中国领先的金融科技整体解决方案供应商。公司的技术团队超过80%为技术人员，拥有3个分公司、8个全资子公司、3个控股子公司以及北京朝阳分公司、上海分公司、成都青羊分公司等三家分公司。公司荣获多个奖项，包括IDC中国金融科技先锋者TOP25、新一代系统建设技术贡献奖、安永-复旦大学中国最具发展潜力企业、中国互联网金融创新奖、中国金融科技领军企业奖、数字生态信创服务商100强、数字生态行业数字化应用优秀案例100、北京软件行业协会25周年庆突出贡献企业奖、中关村高成长企业TOP100成就奖、普惠金融优秀解决方案金惠奖、新一代系统建设技术贡献奖等百余个殊荣。 2023-09-19 董事长、总经理王安京,财务总监、董事会秘书周旭红 2023-09-152023-09-15 分析师会议公司会议室 博时基金 基金管理公司 高鑫 长信基金 基金管理公司 肖文劲 宁涌富 - 韩洲枫 东方基金 基金管理公司 李金龙 华兴证券 证券公司 柳骁,刘金羽 信达澳亚 基金管理公司 姜鑫 工银理财 其它金融公司 雅文 华创证券研究所 证券公司 宋任航,董含星 中邮证券 证券公司 丁子惠 一、小蓝数币机器人是独家专利产品 银行一直有个需求,就是把大堂区和钢化玻璃后面的现金区打通,但采用破坏现有柜台墙体和玻璃的做法是违背公安部和人民银行的规范要求的。用公司这个高柜可以不破坏现有柜台,实现把大堂区和现金区打通,把八个小时坐在里面的柜员给解放出来,是降本增效的创造利润的一个创新,这个柜员大概是30万左右的年成本。我们的机器至少可用六年到八年,基本上一个窗口可以降低成本200万左右。柜员解 放到大堂来做营销,做培训,做理财,走社区,现在我们的银行网点已经都变成了一个这个社区服务中心,这是今后十年的发展方向。那么有了我们这个智能设备,既可以降本,又可以增效,并正好符合了人民银行要求,银行网点今后要尽快完成非人工接触的智能化转型,全中国银行网点大概有22万家左右,这个网点智能设备就是一个千亿级的市场。 二、公司的核心竞争力 银行的互联网是我们的主营业务,在过去的20年网上银行、手机银行、直销银行、最后到完全无人网点的互联网银行,这是我们过去20年的主营业务。在这个细分赛道上,领军企业一直都是科蓝公司。 我们的核心竞争力是什么?我们的核心竞争力就是基于互联网银行的创新,公司传统主营业务下衍生的两项创新产品,即SUNDB国产数据库及小蓝数币机器人,叠加在主营业务下成为公司未来三五年甚至七八年的第二曲线。 三、小蓝数币机器人跟传统ATM一样吗?怎么定价? 通常放在银行大堂以外的那个叫ATM自助区,存取款功能是ATM的最主要功能,就是2万块钱以下的存款和取款。小蓝是直接代替里面的柜员 ,是解决窗口问题,解决一对一智能设备的人工替换是根本性的区别。四、这个智能设备为什么诞生于科蓝公司? 这就是我们的优势了,是基于互联网银行的创新。因为这个智能设备需要的是软件跟硬件的结合,互联网跟物联网的结合,线上跟线下的结合,显然这三个技术结合,才能创造衍生出这种设备,创造出这个机器的基因是做银行互联网开发,互联网跟物联网的结合是要做软件的,这里头有大量的软件,尤其这个高端机器大概有一二百种柜台业务要注入到这个机器上,它不是光做现金业务。 我们这个机器的五大市场亮点:第一个亮点是人工智能、文心一言。乡镇的老人或文化不高的人,无需到柜台上敲键按键实现自助业务,而可以通过人工对话完成。第二个是鸿蒙。大堂涉及设备的都可以通过鸿蒙系统连接。基础操作系统已经全部使用鸿蒙。第三个是数字人民 币自由兑换。在这个设备上,可以将数字人民币换成现钞,现钞也可换成数字人民币。第四个亮点是乡村振兴,因为大部分这类网点大多数在乡镇。最后一个是关于数字人元宇宙的概念,有远程数字人来监控服务,指导各个网点的使用情况。这就是五大亮点结合上刚才说的三大技术结合,软硬件的结合,线上线下的结合,互联网跟物联网结合,所以这个智能设备的创新出自于科蓝公司,因为我们具有这个基因。 五、小蓝目前收入体量? 今年很多银行都属于一个调整过程,明年应该是一个发展爆发期,今年下半年我们会把这个营销恢复起来,开始正式向市场上推广。 小蓝试点试用已经经过了五六年的这个历程。广东农信,河南农信、华夏银行的试点基本上已经都完成了,华夏银行已经做了三年的入围和招标,今年又完成了最后一次入围招标,大概华夏银行有一两千个网点,下半年会陆续启动。 六、介绍分布式交易型数据库 市场上95%以上的叫关系型数据库,关系型数据库又分两种:一种是分析型的,一种是交易型的。我们这个数据库主要是交易型的,交易型的数据库就是成熟度,可靠性要求非常之高。为什么呢?交易型的数据库通常是24小时挂在互联网上的,连着网上才能做交易,才能跨城交易、跨公司交易;如果是分析型的,在公司内部使用也不用挂互联网,在公司内部做计算。交易型的数据库,比如:证券公司的炒股票高频交易,要用交易型数据库;银行的转账查询充值,要用交易型数据库;国家电网的智能电表的充值、查询、计算,要用交易型数据库; 高速公路的ETC收费、充值、实时计算,要用交易型数据库;三大电信运商的这些计费系统,要用交易性数据库……所以交易型数据库的安 全性、成熟度要求是最高的。那么市面上冒出了几百家所谓的数据库公司,其实真正在交易上面有市场竞争力的,超不过三五家。严格的来说,他们很多都属于在甲骨文的MYSQL和伯克利大学的PG基础上,或者做的外包装,或者做的一定程度的外层的改造,内核几乎是没有可能去 改造的。这就是为什么习主席多次讲话要解决科学仪器、操作系统和基础软件的内核问题,基础问题,底层问题。 SUNDB的底层问题,内核问题、根技术100%掌握在科蓝公司手里,法律上它的知识产权掌握在我们的手里,技术上和底层核心技术也掌握在我们手里。 七、为什么没有进入信创名录? 首先,行业信创没有名录,以前的名录主要是做办公室自动化的。我们是做交易的,我们的数据库跟办公室自动化也毫无关系。八、公司做IT出身,数据库这块的能力是否要弱一些? 首先给大家介绍一下,上世纪80年代末期我的第一个job在华尔街巴克莱银行北美总部做数据库DBA,用的数据库叫Ingres。 从那时候开始到现在40年了,我本人就是数据库DBA。我们不是赶时髦折腾起数据库来了,我们并购这个数据库公司也是五年前并购的,也不是现在这个热点起来了才并购的,因为我本人就是近40年的数据库DBA。 现在时髦的两个所谓的开源数据库,一个是MySQL,一个叫PG,它的全名叫Postgres,就是Ingres的后续版本。80年代末期,我在巴克莱银行工作的时候,用的就是这个数据库;大概在2000年左右的时候伯克利把它给开源了,当时我用的时候它还是个闭源数据库。 所以,我们并不是头脑发热才去做数据库的。科蓝公司本来就有一批数据库的技术人才。我们很重要的一个独家优势就是,在我们4000 多员工当中,有1000人是具有数据库DBA经验的技术骨干,公司还有自己的国产数据库。我有中国数据库,我还有上千名数据库的DBA,同时我们手里还有近500家银行客户,2000多套存量系统,当然这存量系统以前都是甲骨文的,这三者优势结合在一起,就是我们做数据 库的独特优势! 数据库国产化替代的风险主要在于对原有业务系统的改造,数据库国产化替代成功与否,需依赖于原有业务系统的应用软件开发商。公司是目前国内唯一一家既拥有完整自主知识产权分布式事务型数据库软件,又拥有全系列银行互联网产品的供应商,在进行数据库国产化替代时 ,公司为客户开发的2000余套业务系统给我们奠定了非常好的基础,这些系统使用的外国厂商数据库替换为我们的国产数据库,其实对银行来讲是最安全的。 九、之前说要成立数据库子公司,是否已成立?对数据库子公司有业绩考核吗? 数据库子公司已在上海注册完毕。这个数据库公司是真正的中国数据库公司,它必须异军突起,不是简单的业绩考核的问题。金融市场我们要占领市场,在电信运营商和国网这类的交易系统,也是我们主要拓展的市场。我们重点关心这种国家关键信息基础设施的市场。SUNDB是知识产权核心技术完全掌握在中国人自己手里的这么一个数据库,所以你们会看到科蓝公司国产数据库今后两三年一定是在关键信息基础设施的重要的一支。 我们并没有正式的对外推广,实际上,虽然我们的数据库产品已经进入十几家中小银行了,但是基本上都是在试用的过程中,正式的推广是在我们注册数据库子公司后,会有一个启动仪式,正式的对外推广。可以短平快出业绩的主要在银行金融和三大电信运商。银行这个替换不是三五年能替换完的,刚才说了这些银行其实已经好几年了,到现在银行真正的交易系统完全独立换上去几乎还都没有。大多数都是双机运行 ,或者是备份运行,一个小银行可能都有几百个系统,所以这是任重道远的一个很大的一个市场。 十、公司每年承接几百个项目,项目建设周期一般是多久?一般小项目周期几个月,大项目周期一年多。 十一、我们最近做了一些调研,现在很多小银行在缩减投入,情况是这样吗? 估计有1/3可能在缩减,但与此同时呢,很多银行还做新的规划,这个新的规划比以前还大了,结合数字化转型和国产化替代,现在银行计 划把这两者结合在一起了,数字化转型和国产化替代是国家的要求,这一部分的预算还高于以前,而且整体做改造的这些银行现在有一大批 ,为什么一大批呢?这跟国产化替代有关系,现在使用IBM主机和AS400中型机的银行都还有,还有至少上百家,每家银行只要换这台主机 ,那都是要造非常高的预算,在三五年之内完成,所以最近我们做了一个调研,这种整体化数字化转型加上国产化替代,今后三五年可能还是个高潮。 我们在主业平稳发展的同时,公司注重加强产品销售和商业模式上有所创新,以及海外发展战略,我们也做了一些调研,确实海外市场的利润率显著好于国内,海外业务现金回款也好。还有我们加大了非银行金融机构的市场拓展,在这个领域我们的话语权是比较高的,盈利也显著提高。基于此,我们的海外战略,跨行业的战略,新的商业盈利模式,通过这几项使得传统的盈利模式不断优化,利润率可以有所提高。 十二、公司跟鸿蒙有合作嘛? 我们跟华为很早有合作,其实我们也是最早用鸿蒙的,尤其是在小蓝机器人里头,我们全部是装的鸿蒙,我们对鸿蒙在金融行业的推广是有很 大助力的,华为是从电信行业出身的,金融这行业,银行这行业,它的积累比较有限,在这方面我们可以跟他合作,帮华为拓展银行业务。鸿蒙应该属于开源的公共授权,目前鸿蒙都是免费的。 十三、公司所处行业壁垒高吗? 董事长本人1982年在中国银行总行科技部工作,2000年回国前在华尔街英国巴克莱银行,美国花旗银行,全世界最大的保险公司AIG,国内叫友邦。科蓝公司的早期所有员工骨干也全是银行科技部出来的,所以我们的基因是非常清楚的,就是做金融科技出身的,这个行业是有一定的门槛的。尤其是银行的互联网交易这一部分,是风险大、最复杂、难度最大,要求最高的。