力勤资源2023中期报告

宁波力勤资源科技股份有限公司 LYGENDRESOURCES&TECHNOLOGYCO.,LTD. （于中华人民共和国注册成立的股份有限公司）股份代号：2245 2023 中期报告 目录 公司资料2 董事长报告书4 管理层讨论与分析6 企业管治及其他资料23 未经审核中期简明综合损益及其他全面收益表33 未经审核中期简明综合财务状况表34 未经审核中期简明综合权益变动表36 未经审核中期简明综合现金流量表37 未经审核中期简明综合财务资料附注39 宁波力勤资源科技股份有限公司 二零二三年中期报告 2 公司资料 董事会 主席兼执行董事 蔡建勇先生 执行董事 江新芳先生费凤女士蔡建威先生余卫军先生 非执行董事 LawrenceLUAGekPong先生 独立非执行董事 何万篷博士张争萍女士王缉宪博士 监事会 葛凯财先生（监事会主席）董栋先生 胡志浓女士 董事委员会 审核委员会 张争萍女士（主席）何万篷博士 王缉宪博士 薪酬委员会 何万篷博士（主席）张争萍女士 余卫军先生 提名委员会 蔡建勇先生（主席）何万篷博士 张争萍女士 环境、社会和管治委员会 蔡建勇先生（主席）江新芳先生 钱峰先生（非董事）袁双成先生（非董事）张宝东先生（非董事）禹海先生（非董事）廖正权先生（非董事）刘煊亮先生（非董事） 3 宁波力勤资源科技股份有限公司 二零二三年中期报告 公司资料 联席公司秘书 费凤女士（于二零二三年六月辞任）曹铮先生（于二零二三年六月获委任）邓颕珊女士(ACGHKACG) 授权代表 （根据上市规则） 费凤女士 邓颕珊女士(ACGHKACG) 注册办事处 中国 浙江省宁波市鄞州区 天童南路707号明创大楼2楼 总部 中国 浙江省宁波市鄞州区 光华路 299弄研发园C10幢10-11楼 根据公司条例第16部注册的香港主要营业地点 香港湾仔 皇后大道东183号合和中心46楼 H股证券登记处 香港中央证券登记有限公司 香港湾仔 皇后大道东183号合和中心 17楼1712-1716号铺 主要往来银行 中国农业银行宁波分行中国银行奉化分行 中信银行宁波江东分行 法律顾问 有关香港法律： 史密夫斐尔律师事务所 有关中国法律： 浙江天册律师事务所 合规顾问 新百利融资有限公司 核数师 安永会计师事务所 执业会计师 注册公众利益实体核数师 香港鲗鱼涌 英皇道979号太古坊一座27楼 股份代号 2245 公司网站www.lygend.com上市日期 二零二二年十二月一日 宁波力勤资源科技股份有限公司 二零二三年中期报告 4 董事长报告书 尊敬的各位股东， 我们谨代表宁波力勤资源科技股份有限公司及其附属公司（合称“本集团”）董事会向阁下提呈本集团2023年中期业绩。 在2023年上半年度，公司有序推进各项目建设，产能如期释放，各项业务产销量稳健增长，公司主要经营业绩如下： 镍矿及镍铁贸易：公司充分利用自身在镍矿及镍铁市场的优势地位和资源渠道，积极开拓国内外市场，稳定客户关系，提高服务质量，实现了镍矿及镍铁贸易量的稳步增长。报告期内，公司共进口镍矿450万吨。销售镍铁3万金属吨，同比增长131.1%。 火法生产：公司火法一期的八条生产线已在五月底全部投产出铁，将持续加强对RKEF工艺的技术改造和维护管理，提高生产效率和产品质量，降低生产成本和能耗，实现镍铁产量的稳定提升和成本的逐步下降。 湿法生产：公司依托先进的高压酸浸工艺，不断优化生产流程和参数，提升产品质量，满足市场需求，实现了氢氧化镍钴产量的快速增长。报告期内，公司的湿法一期及二期项目共生产MHP2.6万金属吨。同时，湿法三期ONC也已经取得7.8亿美元等值人民币的银团贷款，正在高速建设中。 电池级硫酸镍生产：公司紧跟新能源汽车行业的发展趋势和需求变化，加快推进电池级硫酸镍项目的建设和投产，打造高端、高效、环保的新能源材料生产基地，实现了电池级硫酸镍生产量的大幅提升。报告期内，公司共生产电池级硫酸镍0.3万金属吨，这也使得印尼迈出了从资源大国向制造强国转型的关键一步。 报告期内，随着全球新建项目的逐步投产，供给紧缺有望进一步放缓，价格或将逐步回归理性。我们认为镍价或在火法冶炼成本得到支撑，镍价下行同时降低三元高镍电池成本，有望稳定镍钴三元电池市场份额，刺激三元电池装机，电池端需求或将放大。 5 宁波力勤资源科技股份有限公司 二零二三年中期报告 董事长报告书 在这样的市场环境下，公司凭借其在镍全产业链上的垂直集成优势，有效地把握了市场机遇，凭藉先发优势和产品质量提升了品牌影响力。公司在镍矿及镍铁贸易方面，与印尼合作伙伴、菲律宾当地矿商和国际知名贸易商创建长期稳定的合作关系，保证了原料和销售渠道的稳定性和可靠性；在镍产品生产方面，通过不断加强技术创新和管理优化，提高了产品质量和生产效率，降低了生产成本和能耗；在设备制造方面，专注匹配镍产品生产相应的设备需求。对于日益激烈的行业竞争和暂时下行的市场价格，公司有信心夯实其于技术和成本控制方面的竞争力，凭藉对镍行业的深刻理解，持续提供优质的镍产品及服务。 面对未来，公司将继续秉承“以人为本，科技创新，绿色发展，共赢共荣”的经营理念，坚持“稳中求进，转型升级”的发展方向，努力实现“成为全球领先的镍及其相关产品供应商”的愿景。 鸣谢 我谨代表董事会，衷心感谢本集团管理层及员工对工作的承担及热诚，同时亦对我们的全体合作伙伴、客户、供应商以及股东一直以来的支持致以由衷谢意。 宁波力勤资源科技股份有限公司 董事长 蔡建勇 中华人民共和国，二零二三年八月二十八日 宁波力勤资源科技股份有限公司 二零二三年中期报告 6 管理层讨论与分析 一、公司主营业务情况 我们是一家镍全产业链公司，公司产业定位“镍”领域，业务布局横跨整个镍产业价值链，在镍产品的贸易及生产方面在行业处于领先地位。我们的业务涵盖镍资源集成与贸易、镍产品贸易及生产、设备制造与销售等。公司与印度尼西亚合作伙伴在印尼Obi岛共同投资建设了独立产业园区，在园区内建设镍产品湿法和火法冶炼项目，并同步配套了相关生产辅助设施，确保了我们在冶炼生产、原料及能源供应、公共辅助设施等多方面的自主性，助力我们在镍产品冶炼领域取得了多项突破和长足进步。 公司在镍行业深耕十四年，公司始终秉承以中国技术嫁接全球资源的理念，充分发挥自身所长，致力于镍全产业链发展和建设。初步完成了总部在宁波、资源保障在境外、制造冶炼在印尼、市场在全球的布局，形成了“上游镍资源集成与贸易－中游冶炼生产与设备制造－下游应用场景的延伸”的产业格局。 镍资源采购与贸易 自二零零九年开始从事镍矿贸易以来，我们与上游镍矿开采商创建了稳定的合作关系。于报告期内，我们主要向菲律宾、印度尼西亚、新喀里多尼亚及土耳其等全球红土镍矿资源最丰富的国家和地区采购红土镍矿。其中，菲律宾为当前全球红土镍矿出口量最高的国家。我们与亚洲镍业(NickelAsiaCorporation)及CTPConstructionandMiningCorp.等菲律宾领先的镍矿开采商均创建了长期且稳定的合作关系，使我们的红土镍矿资源始终得到长期稳定的供应。于报告期内，我们亦从事镍铁贸易，并主要从印度尼西亚采购贸易业务的镍铁。 我们对镍资源的全球分布、市场供求、行业趋势和价格变动等方面有深刻的了解和前瞻的洞察。基于前述出色的能力，我们与众多下游声誉卓着而实力雄厚的企业客户（例如青山控股、振石集团东方特钢有限公司、宝钢德盛不锈钢有限公司、浦项集团）达成了长期合作。 冶炼生产 为加深我们产品及服务的深度与广度，我们将产品服务体系延伸至镍产品生产等环节。 我们自二零一七年起布局镍产品生产板块，掌握了包括火法及湿法冶炼在内的完整镍产品生产工艺。从中国江苏省起步，我们正逐渐在全球范围内创建我们的镍产品产能。我们位于中国江苏省宿迁的生产工厂（“江苏工厂”）拥有三条使用回转窑电炉工艺（“RKEF工艺”）的镍铁生产线，总年设计产能为18,000金属吨镍铁。我们在印度尼西亚奥比岛与我们的印度尼西亚合作伙伴共同投资了两个镍产品生产项目，包括(i)HPAL项目，一个总计年设计产能为120,000金属吨镍钴化合物（包括14,250金属吨钴）的湿法冶炼项目，及(ii)RKEF项目，一个总计年设计产能为280,000金属吨镍铁并使用RKEF工艺的火法冶炼项目（“RKEF项目”，与HPAL项目合称“Obi项目”）。截至报告期，HPAL项目一期二期合计三条总年设计产能为55,000金属吨镍钴化合物（包括6,750金属吨钴）的生产线已成功投产；RKEF一期八条总年设计产能为95,000金属吨镍的生产线已成功投产。我们的镍钴化合物及镍铁产品广泛应用于快速增长的新能源汽车市场及不锈钢市场。 我们的Obi项目先后获得了一带一路重大战略建设项目、中国标准海外示范工程等众多奖项及荣誉。 设备制造与销售 我们自二零一九年起将我们的业务进一步拓展至镍产品生产设备制造板块。我们的附属公司之一西安鹏远专注于镍产品生产设备制造与销售。于报告期，西安鹏远为Obi项目提供了部分生产设备的关键部件，也为我们的江苏工厂提供了设备技术改造支持，进一步促进了我们生产工艺的提升。同时，我们也会根据Obi项目的设计方案，将从第三方采购的设备销售予HPL（HPAL项目一期及二期的项目公司）和HJF（RKEF项目一期的项目公司）。 二、核心竞争力 1、我们围绕镍资源构建了完整的产业生态系统 公司业务覆盖镍全产业价值链，包括上游镍资源集成、镍产品贸易、冶炼生产、设备制造与销售等，各环节交互影响协同共进。 上游镍资源采购与贸易方面，公司拥有充足且稳定的镍资源供应，我们在全球镍矿及镍铁主要出口国印度尼西亚和菲律宾创建了稳固的上游供应渠道。此外，公司拥有专责内部镍矿化验部门对来自不同国家和地区的镍矿的品位、特质、伴生金属等信息进行分析，使我们能够为客户采购最适合其业务的镍矿产品，加深了我们对行业趋势及客户需求的理解，我们也得以形成特有的智库。 冶炼生产、设备制造与销售方面，公司在中国及印度尼西亚均布局了自有生产基地，有效对接上下游资源。而公司拥有的专业镍产品生产设备制造与销售能力为进一步提升生产流程及工艺提供了更多技术保障。 2、我们通过关键流程及工艺上的突破取得先发优势，拥有全球现金成本最低的镍钴化合物生产项目 技术创新和行业经验不仅使我们拥有不同生产路径的产品组合，同时让我们在运营效率和盈利能力等方面取得先发优势。我们的HPAL项目位于成本曲线左端，是现金成本最低的镍钴化合物生产项目。 湿法冶炼 我们率先学习并掌握了当前业内最先进的镍湿法冶炼工艺技术之一，并积累了大量的镍湿法冶炼项目的设计、建设、管理与运营经验。相比前期其他镍湿法冶炼项目投产失败或达产时间较长，我们的HPAL项目一期二期三条生产线在均于投产后2个月内成功达产，创造了行业新增产能建设时间最短、现金成本最低、平均每金属吨镍的投资成本最低及达产时间最短的记录。 HPAL项目采用的第三代HPAL工艺是镍湿法冶炼的主流工艺，亦为目前全球处理中低品位红土镍矿最先进的工艺。然而，其技术难度大，生产流程复杂，且需要在高温、高压及使用浓硫酸的环境下进行，对技术与运营能力要求非常高且容错率低。我们拥有业内领先的技术及经验丰富的技术人员，严格把关生产流程的每个环节，保证生产线的顺畅运行。HPAL项目对第三代HPAL工艺的生产流程和工艺以及生产设备均进行了优化和调整，进一步提升了产能，降低了能耗和生产成本。 火法冶炼 我们掌握了成熟的镍火法冶炼工艺技术以及与之配套的项目设计、建设、管理与运营经验，产能布局中国及海外。 我们已将江苏工厂在技术升级、项目运营管理方面的宝贵经验运用在RKEF项目上。此外，我们已针对印度尼西亚当地红土镍矿和其他原材料的特点对江苏工厂使用的RKEF工艺及生产设备进行了进一步创新及升级，进一步提高了热能利用率，减少了机器设备的维护和维修费用，从而降低了整个生产流程的能耗和生产成本。 持续的工艺