基石控股中期报告2023

目录 页次 2 公司资料 3 管理层讨论与分析 8 董事、最高行政人员及主要股东的权益 10 企业管治及其他资料 12 简明综合中期损益及其他全面收益表 13 简明综合中期财务状况表 15 简明综合中期权益变动表 16 简明综合中期现金流量表 17 简明综合中期财务资料附注 公司资料 注册办事处 CricketSquareHutchinsDrivePOBox2681 GrandCaymanKY1-1111CaymanIslands 香港主要营业地点 香港新界沙田 安耀街3号 汇达大厦1501至02室 公司网站 www.anchorstone.com.hk 董事会 执行董事 雷雨润先生（主席）雷永耀先生 冯伟恒先生 非执行董事 雷宝蔚女士 （于2022年9月23日获委任及于2023年6月28日退任） 独立非执行董事 高子健先生 吴又华先生（于2023年7月1日辞任）严建国先生 （于2022年9月23日获委任及于2023年6月28日退任） 董事委员会 审核委员会 高子健先生（主席） 吴又华先生（于2023年7月1日辞任） 严建国先生 （于2022年9月23日获委任及于2023年6月28日辞任） 薪酬委员会 雷雨润先生（主席） 吴又华先生（于2023年7月1日辞任） 高子健先生 提名委员会 雷雨润先生（主席）高子健先生 吴又华先生（于2023年7月1日辞任） 公司秘书 冯伟恒先生(FCPA,FCG,FCS) 授权代表 雷雨润先生冯伟恒先生 核数师 先机会计师行有限公司 执业会计师 注册公众利益实体核数师 主要往来银行 恒生银行有限公司创兴银行有限公司南洋商业银行 股东资料 本公司股份于香港联合交易所有限公司（“联交所”）主板上市 股份代号 1592 股份过户登记处 卓佳证券登记有限公司香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 投资者关系 如有查询，请联系：冯伟恒先生 公司秘书 电邮：ricofung@anchorstone.com.hk电话：(852)25116668 管理层讨论与分析 概览 基石控股有限公司（“本公司”，连同其附属公司统称“本集团”）为香港实力雄厚的领先分包商，主要在香港及澳门从事石材销售以及云石项目供应及铺砌。本集团及其附属公司已在香港及澳门承接多项大型石材供应项目以及石材供应及铺砌 项目超过30年。 尽管于“后COVID-19”期间有所复苏，惟利率飙升、香港物业市场衰退、材料及物流成本持续上升以及整体劳动力短缺，为本集团的建筑项目执行及投标活动带来不确定性及复杂性。 截至2023年6月30日止六个月，本集团录得收益约27.1百万港元，较去年同期减少50.6%。本集团于截至2023年6月30日止期间录得本公司拥有人应占亏损约3.6百万港元。本公司拥有人应占期内亏损由截至2022年6月30日止期间约1.8百万港元增加至截至2023年6月30日止期间约3.6百万港元。 据董事（“董事”）会（“董事会”）了解，有关减少主要由于受本地经济增长势头放缓的不利影响，本集团大部分供应及铺砌项目的工程进度推迟数个月所致。虽然项目整体进度有所放缓，但由于大部分项目已恢复正常运作，故并未对本集团构成系统性风险。本集团已成功获授若干新投标，其中大部分将于2023年底开始。本集团亦继续积极寻求新商机，包括但不限于开发新地区市场及扩大我们的业务范围。 中期股息 为保留资源用作本集团日后发展，董事已决议不派付截至2023年6月30日止六个月的任何中期股息（2022年6月30日：无）。 业务回顾及前景 本集团的盈利能力及流动资金于该等年度大幅下降。由于自2020年以来录得逾期银行借款，本集团难以取得新银行融资以支持进一步建筑项目。因此，本集团须依赖其内部资源、本公司执行董事的财务支持及其他资金来源以支持其营运。 期内，美国联邦储备局继续加息，香港大部分商界因此受到不利影响。香港及中国内地物业市场于期内均出现下滑。与此同时，根据国际货币基金组织发布的《世界经济展望》报告，预计全球经济增长将由2022年的3.5%下降至2023年及2024年的3%。尽管全球及本地经济均存在不确定因素，惟香港物业市场及澳门娱乐设施对优质云石及花岗石产品的潜在需求仍然强劲。管理层将透过与其消费者、供应商及分包商紧密合作，尽最大努力使营运以最具效率和效益的方式重回正轨。 管理层讨论与分析 收益 截至2023年6月30日止六个月，本集团自其于香港及澳门的供应及铺砌项目以及石材销售项目产生收益。本集团录得收益较上一期间减少约27.7百万港元或50.6%，主要由于供应及铺砌服务产生的收益减少所致。建筑项目工程数量较截至2022年6月30日止过去六个月为少。 毛利及毛利率 销售成本主要包括云石及原材料成本、加工开支、运输及分包成本。本集团整体毛利率由约25.6%改善至28.5%，主要由于项目组合的差异，以及已认证或确认的工程变更指令的影响所致。 此外，本集团的毛利由截至2022年6月30日止期间约14.0百万港元减少约6.3百万港元或约45.1%至截至2023年6月30日止期间约7.7百万港元。 行政开支 本集团行政开支由上一期间约9.6百万港元减少约0.9百万港元或9.3%至本期间约8.7百万港元。有关减少主要由于本集团的使用权资产折旧以及法律及专业费用较上一期间减少所致。 财务成本 财务成本主要来自用作经营用途的银行借款及董事贷款。财务成本由截至2022年6月30日止期间约3.7百万港元减少至截至2023年6月30日止期间约2.6百万港元。有关减少主要由于2022年及期内结清若干未偿还银行借款所致。 所得税开支 所得税开支指本集团于香港营运所产生的税务开支。 于本期间概无就所得税开支计提拨备，原因为本集团（及其附属公司）于本期间确认亏损。由于预期不会出现重大递延税项负债，故于本期间概无就递延税项计提拨备。 管理层讨论与分析 本公司拥有人应占亏损 于本期间，本公司拥有人应占亏损约为3.6百万港元，而上一期间本公司拥有人应占亏损约为1.8百万港元。 流动资金及财务资源 本集团主要透过保留溢利、借款及经营活动所得的现金流入为流动资金及资本需求提供资金。于2023年6月30日，本集团资本架构包括股本约62.0百万港元（2022年12月31日：53.6百万港元）及银行借款约33.6百万港元（2022年12月31日： 36.6百万港元）。详情请参阅下述“银行借款”一段。 由于过往数年的营商环境困难，我们大部分建筑项目于延迟状态，因此本集团的应收款项收回周期出乎意料地推迟。因此，本集团自2020年起未能于到期日前偿还若干银行借款（主要为信托收据贷款）。该等信托收据贷款以本集团资产（包括贸易应收款项及应收保固金、已抵押存款及合约资产）作抵押，并由本集团附属公司向相关银行提供交叉担保。于报告日期，本集团就未偿还银行借款的不同偿还计划与相关银行进行磋商。 本公司董事已采取多项措施以改善本集团的流动资金及财务状况，并补救若干延迟向银行还款的问题，包括但不限于根据与相关银行的讨论加快项目状况及应收款项收回周期、偿还信托收据贷款本金及利息，并积极与相关银行讨论还款计划以于到期日后延长本金。同时，本集团根据还款计划致力减少逾期银行借款。此外，本集团继续致力于本期间加快应收款项的收款期。于2023年6月30日，逾期银行借款已大幅减少。本集团仍致力于高度财务控制、审慎风险管理及充分利用财务资源。 现金状况及可用资金 本集团透过管理资产负债比率及流动比率维持流动资金状况。于2023年6月30日，本集团的现金及现金等价物约为0.5百万港元（2022年12月31日：1.4百万港元）。于2023年6月30日，本集团流动比率约为2.0倍（2022年12月31日：1.9倍）。 银行借款 于2023年6月30日，本集团银行借款总额约为33.6百万港元（2022年12月31日：36.6百万港元）。于2023年6月30日，本集团自2022年上个报告日期起并无重续其银行融资。 资产负债比率 于2023年6月30日，本集团资产负债比率约为58%（2022年12月31日：65%），按有关期末的债务净额（执行董事贷款、银行借款及可换股债券减银行结余及现金）除以总权益再乘以100%计算。 管理层讨论与分析 流动资产净值 于2023年6月30日，本集团流动资产净值约为110.1百万港元（2022年12月31日：约108.7百万港元）。本集团的政策为定期监察流动资金需求及遵守有关银行融资协议契诺的情况，以确保其维持足够的现金储备，以及从银行取得充足的承诺贷款额，以应付其流动资金需求。亦请参阅上述“流动资金及财务资源”一节。 资产抵押 除为取得银行融资而抵押的上文“现金状况及可用资金”一段所述已抵押银行存款、若干贸易应收款项及应收保固金以及合约资产外，本集团并无其他已抵押资产。 资本承担 本集团于2023年6月30日并无重大资本承担。 或有事件 于2023年6月30日及2022年12月31日，本集团就建筑合约透过银行发出3.7百万港元的履约保函。该履约保函乃以银行融资作抵押。 截至2023年6月30日止期间，有数宗涉及向本公司若干附属公司就人身伤害提出索偿的法律案件。于本报告日期，两宗案件已经进入法律程序，而其余两宗案件仍处于初步阶段。该等案件的赔偿金额仍在厘定，且无法可靠地确定可能须赔偿的金额。 本集团一间前分包商就提供的服务付款提出金额为6.5百万港元的索偿。于本报告日期，本集团已就索偿积极抗辩，但无法可靠地确定本集团的法律责任。根据现时可得资料及律师的法律意见，董事认为原告成功获取索偿的可能性甚低。 重大投资、重大收购及出售附属公司及联属公司 截至2023年及2022年6月30日止六个月，并无重大收购及出售附属公司及联属公司。 外汇风险 本集团于香港经营业务，其业务活动及建筑合约主要于香港及澳门开展。大多数营运交易（例如收益、支出、货币资产及负债）均以港元计值。 因此，董事认为本集团的外汇风险并不重大，且我们于出现风险时应有足够资源满足外汇要求。因此，本集团于截至 2023年6月30日止六个月并无使用任何衍生工具合约对冲其面临的外汇风险。 管理层讨论与分析 雇员及薪酬政策 于2023年6月30日，本集团有22名直接受聘于本集团的全职雇员。本集团根据每名雇员的表现每年检讨薪金增长、酌情花红及晋升情况。截至2023年6月30日止六个月，并无对本集团经营有不利影响的任何罢工或劳工短缺的事件。另外，本集团未曾经历任何因劳工纠纷而引致的重大雇员问题，于招聘及留任经验丰富的员工时亦无面对任何困难。 股份发售所得款项用途 于2018年7月4日，本公司以公开发售及配售方式按每股0.4港元的价格发行合共300,000,000股股份，其股份成功于香港联合交易所有限公司上市。本公司就其股份上市收取的股份发售所得款项净额（经扣除包销费用、佣金以及所有相关开支后）约为73.2百万港元。下表载列所得款项净额的建议用途及截至2023年6月30日的使用状况。 所得款项净额的百分比 所得款项净额 已动用金额 剩余金额 预期时间表 % 百万港元 百万港元 百万港元 用作中标项目或已提交标书的潜在项目的启动资金 79.5 58.2 (58.2) – 不适用 壮大项目管理团队 3.6 2.6 (2.6) – 不适用 提升服务及加大销售及营销力度 6.0 4.4 (4.4) – 不适用 实施电脑企业资源规划系统，并增聘技术人员维护企业资源规划系统 3.0 2.2 (2.0) 0.2 2023年底前 偿还未偿还信托收据贷款 7.9 5.8 (5.8) – 不适用 总计 100.0 73.2 (73) 0.2 于报告日期，董事认为该等所得款项已根据日期为2018年6月20日的招股章程所载的建议用途使用。所得款项净额的未动用款项已存入本公司及其若干附属公司的银行账户。 一般授权所得款项用途 于2023年4月17日及4月2