智能自控机构调研纪要

智能自控机构调研报告 调研日期:2023-09-14 无锡智能自控工程股份有限公司成立于2001年,是一家专业从事工业过程控制阀研发、制造、销售、服务的企业。公司位于无锡国家高新技术开发区,并于2017年在深交所挂牌上市。公司为国家高新技术企业、国家专精特新“小巨人”企业,拥有完整的知识产权体系,现有国家专利近200项。公司现有十一类控制阀系列产品,并建有年产达8000吨的先进精密铸造工厂,为客户提供应用于各种工况下的工业过程控制阀整体解决方案。产品广泛应用于石油 、化工、钢铁、冶金、纺织、能源、电力、食品、环保等行业。公司拥有制造阀门所需的各类先进的制造设备与检测设备,实现了以数控及加工中心为主的生产制造过程的自动化与现代化生产流程。公司建立了以ERP为核心,辅之以客户关系管理(CRM),产品生命周期管理(PLM),产品智能选型管理(SCM),生产制造过程执行管理(MES),产品智能测试管理(STS),办公自动化(OA)等管理信息平台。公司以ISO9001:2008品质管理体系为基础,严格遵循 国家压力管道元件的制造标准——TSG体系组织产品制造与品质管理。对每台出厂的产品建立独立档案的终身追溯管理制度,凡是出厂的每一台产品,其在生产过程的所有图纸、生产过程信息、检验及出厂试验等记录,都一一建立电子档案,用于追溯与服务。公司产品已经取得“功能与安全可靠性”的SIL测试与认证,并正在建立相应的产品功能可靠性数理模型与实验室,着力打造品质可靠的阀门。公司出厂的每台产品,都经过严格的质量控制程序,进行基本的承压、泄漏、动作、回差、动作时间等基本试验与检验。 2023-09-18 财务总监杨子静,财务部部长袁鹏 2023-09-142023-09-14 特定对象调研公司303会议室 广发证券证券公司高级研究员蒲明琪,资深分析师王家豪 上海德汇集团有限公司其它研究员助理丁一宸 一、交流的主要问题及回复。 1.问:整个行业的市场有多大?公司在市场中有多少份额? 答:根据有关数据显示,国内控制阀市场整体需求旺盛,总体规模可达600亿左右,同时保持着5%-6%的年均增长率。目前国内控制 阀行业产品从价格总量上来分析,大约超五成被国外产品所垄断,尤其是高端控制阀产品。公司目前的整体市场占有率为1.5%左右。随着公司近年来国产控制阀行业工艺技术的不断进步,行业经验的不断积累,控制阀国产替代的趋势正在逐渐形成,整体行业市场前景良好。 智能控制阀是通过控制系统接收生产过程中介质的温度、流量、压力、液位等反馈控制信号,由控制单元按要求自动实现远程调节控制的智能化产品,整个行业的应用范围较广。因此行业集中度较低。对于头部企业来说,市场空间较大。 2.问:整个控制阀行业的下游市场结构大概是怎样?公司目前主要的下游行业占比情况如何? 答:控制阀应用领域较为广泛,包括能源、石油、化工、冶金、材料、环保、食品、以及新能源等领域,因此下游行业的集中度不高。公司目前下游行业主要包括石化、钢铁、能源、新材料、新能源、冶金、纺织、食品、环保等。据公司最新的不完全统计情况来看,石油化工领域的业务占比大约为65%,新能源新材料业务占比约20%,其他领域占比约为15%。 3.问:公司的主要产品是什么? 答:公司主要产品为控制阀,调节阀和开关阀都属于控制阀这一大类。两者主要是从功能上所作的区分,调节阀侧重对流量介质进行如流量 、流速、温度、压力、液位等的调节控制;开关阀侧重对于管路与介质的密封和截断控制,属于二位式控制。两种产品都属公司常规主导 产品,在业务规模占比相当。在国内控制阀行业,这二类产品齐全并占比相当的企业为数不多,这也是公司的优势之一。 4.问:与同行业其他公司相比,公司的产品有何特征? 答:国内同行业中,公司的产品具有鲜明的特色,首先是产品种类全,应用范围广,适用性强;第二,产品主要应用于中高端市场,长期以来, 公司坚持走国产化的自主研发的产品创新发展道路,产品开发主要瞄准市场应用最普遍的中高端市场,特别是在一些特殊工况、严酷工况下的产品应用,提升产品的附加值;第三,产品品质稳定、可靠,特别是在一些大型炼油、石化、新材料、新能源领域具有产品质量及项目经 验的优势;第四,公司建立的快速反应机制,可以为用户装置的特殊要求,提供各种解决方案,设计并生产出满足客户所需要的各种特殊应用场景的产品,并形成一批特殊应用的产品,形成了鲜明的产品应用特点,占领市场;第五,公司提供优质的检维修服务,对客户应用过程中出现的智能控制阀故障,提供优质且快速的维修服务。同时对客户应用的国内外其他品牌控制阀,也能迅速排查故障、提出解决方案。 5.问:检维修业务在公司营收中的占比情况?未来有何发展计划? 答:检维修服务在营收中的占比大约为10%。检维修服务是我们业务构成的重要部分,是客户在运行期间必须要的周期性的检维修业务 需求。公司对客户在生产应用过程中出现的智能控制阀故障,或者周期性的检维修业务需求,能够提供优质且快速的维修服务。同时对客户采购的国内外其他品牌控制阀产品,也能够提出各种专业的解决方案并提供检维修业务。许多与本公司长期合作的优质客户正是在最初认可提供的控制阀检维修服务的基础上,逐步建立信任关系,促进了业务稳健发展。公司近几年检修业务规模均保持较快增长,后续公司将继续加大检修业务投入 6、其他问题(略)