2023年第一季度天然气市场报告（英文）

天然气市场报告, Q1-2023 包括燃气市场亮点2022 国际能源机构 国际能源机构审查了整个能源问题，包括石油，天然气和煤炭供需，可再生能源技术，电力市场，能源效率，能源获取，需求方管理等等。通过其工作，IEA倡导的政策将提高其31个成员国，11个协会国家及其他国家的能源的可靠性，可负担性和可持续性。 本出版物和此处包含的任何地图均不影响任何领土的地位或主权，国际边界和边界的划定以及任何领土，城市或地区的名称。 资料来源：国际能源机构。 国际能源署网站：www.iea.org IEA成员国： 澳大利亚奥地利比利时加拿大 捷克共和国丹麦爱沙尼亚 芬兰法国德国希腊匈牙利爱尔兰意大利日本韩国立陶宛 卢森堡墨西哥荷兰新西兰挪威波兰葡萄牙 斯洛伐克共和国 西班牙瑞典瑞士 蒂尔基耶共和国英国美国 欧盟委员会还参与了IEA的工作 IEA协会国家： 阿根廷巴西中国埃及印度印度尼西亚 摩洛哥新加坡南非泰国乌克兰 Abstract 随着俄罗斯大幅削减对欧洲的管道输送，全球天然气市场在2022年遭受了重大冲击，给供应带来了前所未有的压力，并引发了全球能源危机。尽管如此，在有针对性的政策措施，液化天然气（LNG）的创纪录流入以及消费量的急剧下降，特别是在能源密集型行业中，欧洲国家能够填补其地下储气场远高于历史平均水平。俄罗斯的管道削减也对欧洲以外的天然气消耗地区产生了影响 ，导致现货价格创历史新高，供应紧张和大量需求减少。 北半球异常温和的冬季天气，加上持续的液化天然气流入和充足的天然气储存库存，给欧洲和亚洲现货价格带来下行压力。然而，全球天然气平衡脆弱，2023年存在许多不确定性。天然气进口市场仍然面临紧张的供应环境，俄罗斯进一步减产的影响令人担忧。自危机爆发以来，欧洲和其他进口市场的政府采取了强有力的政策措施，以提高其能源韧性并减少对天然气的依赖。 IEA.CCBY4.0 本期新的季度天然气市场报告概述了2022年的主要市场亮点，以及对近期天然气市场发展的分析，并预测了2023年。 P年龄| 目录 燃气市场亮点20226 2022年创纪录的高油价和波动性打压了枢纽流动性7 所有主要天然气市场的流失率持续下降8 2022年LNG行业9 2022年H2的全球液化能力利用率低于平均水平11 备受期待的新液化能力的FID浪潮并未在2022年实现12 美国提供了欧洲增加的液化天然气进口的三分之二，但其他灵活的供应商也增加了交货量13 交通拥堵导致2022年第四季度欧洲各地浮动储存的液化天然气数量创纪录14 自2022年初以来，欧盟内部对新的液化天然气进口基础设施的兴趣激增15 2022年，中国造船厂占全球液化天然气运输船订单的三分之一以上16 全球液化天然气贸易价值在2022年飙升至历史新高，现货天然气价格飙升17 全球液化天然气贸易价值在2022年翻了一番，超过4500亿美元 ..............................................................................................................18 在2022年新一轮市场改革浪潮中，天然气供应安全占据重要地位19 欧盟在2022年采用了联合天然气采购机制22 天然气市场更新和短期预测25 北美天然气需求完全恢复了2020年的损失，预计2022年增长超过4%26 IEA.CCBY4.0 在发电和住宅用途的支持下，美国的天然气消费量在2022年增长了5％以上27 尽管巴西的天然气消费量急剧下降，但2022年中美洲和南美洲的天然气消费量仅略有下降；预计在202328 2022年巴西天然气消费量的下降几乎被其他中美洲和南美洲的增长所抵消市场30 在历史最高纪录推动2021年强劲需求之后，2022年巴西的天然气发电使用量下降干旱31 欧洲天然气需求在2022年创下历史最大降幅 .............................................................................................................32 在温和的天气和需求减少的情况下，2022年下降了70多亿立方米工业33 2022年亚洲天然气需求面临压力；预计2023年的复苏将谦虚34 2022年亚洲需求普遍下降，随后将出现不均衡的复苏202336 2022年美国天然气产量增长主要受到石油驱动型资产的支持，而纯天然气驱动型石油的产量有限增加37 尽管纯页岩气的增长有限，但美国的天然气产量在2022年达到了新纪录戏剧39 尽管钻井和完井数量增加，但2022年阿巴拉契亚盆地的产量略有下降，而二叠纪钻井的增长速度远远快于完成40 美国天然气产量增长预计将在2023年放缓41 俄罗斯对欧洲的管道天然气供应在2022年下降到自1980年代中期42 俄罗斯管道天然气供应的急剧下降被创纪录的液化天然气部分抵消流入43 2022年全球液化天然气贸易增长达到5.4%，欧洲从俄罗斯管道天然气转向LNG.44 2022年欧洲推动LNG进口增长，北美带动LNG出口增长，预计这种模式将在 2023.........................................................................................................................46 最大的未知数：2023年中国的液化天然气需求47 2023年中国对液化天然气的需求为全球液化天然气带来40亿立方米的需求不确定性市场48 宽松的市场基本面给第四季度的现货价格带来下行压力202249 TTF和亚洲现货液化天然气之间的价差预计将在202350 Q4202251 2022年，欧盟存储站点关闭，库存水平远高于五年平均值52 低排放气体53 2022年的天然气供应冲击将焦点放在低排放气体上 ..............................................................................................................54 欧洲国家为介质设定了更雄心勃勃的氢目标term55 氢战略，路线图和论文在欧洲发表202256 2022年生物甲烷产量增长创纪录57 2022年全球生物甲烷产量接近7bcm58 生物甲烷59 IEA.CCBY4.0 低排放气体正在进入石油和石油的公司战略。天然气专业60 附件63 汇总表64 区域和国家集团65 缩写和首字母缩略词66 度量单位67 致谢、贡献者和学分68 IEA.CCBY4.0 天然气市场亮点2022 2022年创纪录的高油价和波动性打压了枢纽流动性 天然气枢纽使市场参与者能够在开放，竞争激烈的天然气市场中进行天然气交易。交易产品通常从短期合同(例如Procedre，日内、提前日和提前周)到交付期限提前几年的产品。短期合同通常以实物交割义务为基础，对于短期实物平衡至关重要。具有更长交付期限的产品在允许中游公用事业公司优化其投资组合和管理风险方面发挥着重要作用。 枢纽流动性确保市场参与者的需求以时间和成本有效的方式与供应相匹配，而不会引起重大的价格变化。更大的流动性提高了配置效率和供给安全性，实现了价格发现。用于评估流动性的一个指标是流失率，它表明单位天然气在交付给最终消费者之前已经交换了多少次。流失率高于10的市场通常被认为是流动性的。 在美国，HenryHub上的天然气交易量在2022年下降了5％。下降集中在下半年，当时交易量与2021年同期相比下降了15％以上。紧缩的市场基本面将天然气价格上涨至2008年以来的最高水平，这反过来又增加了持仓量的成本，并最终打压了 市场流动性。流失率同比（y-o-y）下降了近10％，仅40，至少是2012年以来的最低水平。 在欧盟和英国，2022年天然气贸易量暴跌近20%，降至2017年以来的最低水平。欧洲天然气消费量的急剧下降（下降了13％）以及追加保证金的要求迅速上升，给交易量带来了压力。总体而言，欧盟和英国天然气市场的流失率同比下降7％至11.5，为2018年以来的最低水平。天然气交易的下降在第三季度最为明显，当时天然气价格飙升至最高水平，交易量同比暴跌25%。下降的主要原因是欧洲最大，最液化的天然气枢纽，荷兰产权转让设施（TTF ），仅占天然气贸易整体减少的近90％。因此，其在欧洲天然气贸易总额中的份额从2021年的近80%下降到2022年的75%以下。通过交易所进行的天然气交易仍然更具弹性（下降了10％），而场外交易（OTC）交易量下降了约三分之一。因此，2022年在交易所交易的股票升至55%以上。 IEA.CCBY4.0 InAsiatradinginICEJKMderivativesdownbyover40%y-o-yamonglowershotLNGproducumentsandrisingcostsassociatedwithtrading.ThechurnrateremainedlowintheJKMarea,declinkingtojustbelow3. 所有主要天然气市场的流失率持续下降 2018-2022年主要天然气市场的估计交易量和流失率 IEA.CCBY4.0。 *东北亚=中国、日本和韩国。 IEA.CCBY4.0 Sources:IEA基于各种来源的分析，包括CME（2022），交易量和未平仓权益；ICE（2022），报告中心；伦敦能源经纪人协会（2022），月度交易量报告。 2022年LNG行业 LNG供应2022年的增长相对温和，为5.5％，尽管在俄罗斯管道天然气交付量全年逐渐下降之后，欧洲的液化天然气需求出现了前所未有的增长。 2022年全球液化能力的利用率平均为84%，与2021年的水平持平，略高于 2017-2021年的平均水平83%。然而，2022年下半年的比率（82%）明显低于2022年上半年的比率（87%）。年中下降是由于许多计划外的供应中断（由Freeport的长期中断导致）以及传统工厂的技术问题和上游表现不佳，特别是在阿尔及利亚，尼日利亚，马来西亚和澳大利亚。 尽管市场条件普遍有利（包括全年LNG价格高企和合同活动强劲），但预期已久的LNG液化项目最终投资决策（FID）浪潮并未在2022年完全实现 ，仅 美国的两个大型工厂（Plaqemies和CorpsChristiStage3）和马来西亚的一个小型浮动液化天然气（FLNG）项目（ZLNGSabah）获得最终批准 。去年批准的总产能（34亿立方米）比2017-2021年的平均水平低约7％ IEA.CCBY4.0 ，比2021年的FID产量低三分之一。FID活动相对缓慢，部分原因是建筑成本上升以及广泛的工程，采购和施工。 （EPC）合同全年重新谈判，部分原因是面对长期需求不确定性，定价和脱碳目标，潜在买家继续不愿承诺新的液化天然气合同。然而，许多预FID项目 （包括北美的一些开发项目以及卡塔尔的北场南区扩张）在2022年实现最终的FID方面取得了重大进展，为2023年的强劲发展敞开大门。 LNG需求趋势主要是欧洲液化天然气进口总额（增加66亿立方米）的急剧增长，这与世界其他地区，特别是亚洲的急剧下降相平衡。虽然美国向欧洲提供了大约三分之二（43亿立方米）的液化天然气增量流入，但其他“摇摆供应商”也能够将大量灵活的数量转向欧洲市场，卡塔尔(5亿立方米)、埃及(5亿立方米)、挪威(3亿立方米)、安哥拉(2亿立方米)、俄罗斯联邦(下称“俄罗斯”)(2亿立方米)和特立尼达和多巴哥(2亿立方米)提供了其余三分之一的大部分。 欧洲在岸枢纽的价格相对于欧洲和亚洲交付的液化天然气价格（再气化前）的强劲溢价-有时超过20美元/MBtu-激励了欧洲海岸上前所未有的液化天然气浮动储存在最后一个季