ESG保险：战略与转型

战ESG略保与险转：型 毕马威国际kpmg.com 前言 环境、社会和治理(ESG)议题已成为金融服务机构的优先关注事项，有助于在多个层面塑造董事会议程和业务战略。领先的保险公司将ESG视为引领和推动积极变革的机会。 保险公司越来越认识到他们在推进ESG议程方面的作用，不仅体现在其产品和投资，还贯穿于自身组织、客户群和整个更广泛的生态系统中。然而，亦有很多公司仍纠结于如何设定自身的目标，明确行动优先级，并将其传递至每个职能部门。为了解决这个问题，保险公司应建立一套实用的、以价值为驱动的ESG战略和转型计划。 在本报告中，我们将讨论保险公司如何设计和交付既符合合规要求，又能带来显著竞争优势的ESG战略。我们提供了不断变化的法规背景，突出了保险公司面临的主要挑战，展示了头部保险公司的正确做法，并提供了关键要素，帮助您制定目标导向并与您的整体业务目标联系在一起的ESG战略。 毕马威与客户就相关ESG主题开展合作—从战略规划、气候风险建模，到ESG全周期的数据、分析、报告和控制—展示我们深入了解全球保险公司面临挑战和机遇的专业观点。我们希望这份报告能够帮助您推动完善ESG战略。 我们代表毕马威全球网络，邀请您与您当地的毕马威公司联系，以了解本报告中提出的更多观点，或讨论您自己独特的ESG目标。 毕马威欧洲和中东 毕管马威合中国 J保a险cq行ue业s领Co导r合nic伙人 林环境伟、社会及治理（ESG）主伙人 R全o球ge保r险Ja业ckEsSoGn服务主毕管马威合国伙际人 李保乐险文业主管合伙人 毕马威中国 ESG保险：战略与转型2 版权所有，不得转载。在中国印刷。 ©区合20伙23制毕事马务威所华，及振毕会马计威师会事计务师所事(特务殊所普—通合香伙港)特—别中行国政合区伙合制伙会制计事师务事所务，均所是，毕与马英威国企私业营咨担询保有(中限国公)司有限—公毕司马—威中国国际有限责公任司相公司关，联毕的马独威立会成计员师所事全务球所性—组澳织门中特的别成行员政。 04 08 12 14 1fb 目录 04 驱动：高速发展战略导向 08 价值：全面发展助推器 12 举措：源于业务兼容并蓄 14 规划：步步为营五步法 1fb 经验：实事求是行业导向 ESG保险：战略与转型3 版权所有，不得转载。在中国印刷。 ©区合20伙23制毕事马务威所华，及振毕会马计威师会事计务师所事(特务殊所普—通合香伙港)特—别中行国政合区伙合制伙会制计事师务事所务，均所是，毕与马英威国企私业营咨担询保有(中限国公)司有限—公毕司马—威中国国际有限责公任司相公司关，联毕的马独威立会成计员师所事全务球所性—组澳织门中特的别成行员政。 驱高战略速：导发向展 版权所有，不得转载。在中国印刷。 ©区合20伙23制毕事马务威所华，及振毕会马计威师会事计务师所事(特务殊所普—通合香伙港)特—别中行国政合区伙合制伙会制计事师务事所务，均所是，毕与马英威国企私业营咨担询保有(中限国公)司有限—公毕司马—威中国国际有限责公任司相公司关，联毕的马独威立会成计员师所事全务球所性—组澳织门中特的别成行员政。 ©区版合20伙23制毕事马务威所华，及振毕会马计威师会事计务师所事(特务殊所普—通合香伙港)特—别中行国政合区伙合制伙会制计事师务事所务，均所是，毕与马英威国企私业营咨担询保有(中限国公)司有限—公毕司马—威中国国际有限责公任司相公司关，联毕的马独威立会成计员师所事全务球所性—组澳织门中特的别成行员政。 ESG保险：战略与转型5 权所有，不得转载。在中国印刷。 近年来，我们目睹了投资者、客户和雇主观点的转变。投资者越来越关注那些既能带来财务利润又能兼顾企业核心价值目标的机构。能够同时展现这两种特点的保险公司通常具有很大的竞争优势。客户正在更加有意识地从与他们的价值观一致的机构购买产品。雇主们正在寻找符合他们愿景和使命的人才。尽管一些保险公司欣然将ESG纳入其增长战略，但其他保险公司却难以确定应优先关注哪些ESG因素。需要考虑的三个关键的利益相关方包括: 员工 •员工希望其工作能够实现更大的价值，ESG作为热点议题日益已成为吸引顶尖人才的关键因素 •员工对于公司在与利益相关者的关系维护以及组织提效和品牌管理等方面发挥着越来越重要的作用 客户 •随着客户形成自己的ESG战略，保险公司应具备相应的高水平的ESG能力，以便与客户有效互动，并满足客户的价值期望 •客户的ESG需求是不断与时俱进的，要求保险公司持续提升其可提供的ESG支持水平 投资者及评级机构 •投资者已经将ESG因素（特别是ESG评级机构的评分和风险敞口）纳入其投资组合分析中 •评级机构（以及政府、非政府组织NGO及其他利益相关者）持续关注ESG绩效和透明度 保险行业的领先者理解，对ESG采取消极的“观望”态度必将付出代价——从财务和声誉的角度来看都是如此。监管、技术和客户观念的变化都可能会给保险公司带来巨大的转型风险。这可能意味着企业无法利用新机遇、吸引新人才、拓展新市场或建立积极的监管关系。 因此许多保险公司也面临着越来越大的压力，要求它们兑现相关承诺，尤其是在气候议题方面。客户、投资者和监管机构迫切希望看到这些承诺取得了哪些进展。 不断完善的监管 监管一直是许多保险公司的关键驱动力。随着监管机构越来越多地将气候和ESG风险视为审慎风险，世界各地正在制定和发布一系列新的ESG法规。英国和欧洲目前似乎处于领先地位，其他市场也在迅速跟进。国际可持续发展准则理事会(ISSB)、美国证券交易委员会(SEC)和欧洲财务报告咨询组(EFRAG)都将在未来几个月内发布各自的报告要求，其中非财务信息的披露可能是关键。 下表显示了2023年可能适用于保险公司的一些ESG法规。 国家或地区 与环境相关的法规 与社会相关的法规 英国 •节能源与减碳报告（2019）1 •审管慎理监气候管局变（化P导RA致）的于财20务22风年险在将SS纳3入/1到9中其明监确管规办定法了2•气日起候披相关露未财符务合披其露披工露作要小求组（的T大CF型D公）自司23022年4月6•自寿险20公23司年需6出月具3产0品日和起实，签体发层投面资的属TC性F保D报险告产4品的•反洗绿要求预计于2023年6月30日起正式实施5•绿和范色围金等融方分面类进标一准步:英对国标政准府进预行计更于新26023年在时效•UKSDRCP22/20 •人权宣言（2013）7•现代奴隶制宣言（2016）8•性别薪酬差异报告（2017）9•上定市期公报司告于多2样0性22与年包4月容1性日表起现需10 欧盟 •企业可持续发展报告指引（CSRD）11•可发持展目续标金进融行信产息品披报露告条1例2（SFDR）要求就可持续•欧可持盟可续持发续展目金标融具分备类显方著案影于响20的22活年动明1确3了对六大•欧20洲23保年险底和开职始业，在养定老量金报管告理模局（板（EIQORPTAS））要中求提从供与保险产品和投资有关的额外气候信息14•E中IO进P一A正步在考探虑索可在持偿续付投能资力和资经本济要活求动（风S险CR敞）口计的算差异化处理15 •C面S引RD入在了环与境欧、洲社可会持和续治报理告等准方则 （从ES0R2S4）财一年致开的始强从制大披型露公要司求开。始限分鉴阶证段要实求施也会。上对述拥强有制较限大制规有模影响欧16业务的非欧洲集团产生 •性月别生平效1衡7指引即将于2026年6•续尽职调查指引（CSDDD）可能从2025年起需定期报告18 亚太地区 •澳（2大0利21亚年审11慎月监生管效局）（，制AP定R了A）与颁T布CF了D的一C致P的G指22导9方针19 •香TC港FD证报监告会要（求HK20SFC）将在2025年前引入强制性•日20本22金年融开厅始（逐FS步A实）引施入21了强制性TCFD要求，并于•中分国类人标民准银——行《于绿2色01资5年产首分次类发标布准中》国，并版于绿2色02资1年产4月出版修订版22 •新20加22坡年金发融行监人管制局定（了MEASG）于披露事项的相关的路线图23 美洲 •美逐国步证实券施交气易候委报员告会要（求S2E4C）将从2023年至2025年 *来源见第17页 ESG保险：战略与转型6 版权所有，不得转载。在中国印刷。 ©区合20伙23制毕事马务威所华，及振毕会马计威师会事计务师所事(特务殊所普—通合香伙港)特—别中行国政合区伙合制伙会制计事师务事所务，均所是，毕与马英威国企私业营咨担询保有(中限国公)司有限—公毕司马—威中国国际有限责公任司相公司关，联毕的马独威立会成计员师所事全务球所性—组澳织门中特的别成行员政。 版权所有，不得转载。在中国印刷。 ©区合20伙23制毕事马务威所华，及振毕会马计威师会事计务师所事(特务殊所普—通合香伙港)特—别中行国政合区伙合制伙会制计事师务事所务，均所是，毕与马英威国企私业营咨担询保有(中限国公)司有限—公毕司马—威中国国际有限责公任司相公司关，联毕的马独威立会成计员师所事全务球所性—组澳织门中特的别成行员政。 价全助推面：器发展 版权所有，不得转载。在中国印刷。 ©区合20伙23制毕事马务威所华，及振毕会马计威师会事计务师所事(特务殊所普—通合香伙港)特—别中行国政合区伙合制伙会制计事师务事所务，均所是，毕与马英威国企私业营咨担询保有(中限国公)司有限—公毕司马—威中国国际有限责公任司相公司关，联毕的马独威立会成计员师所事全务球所性—组澳织门中特的别成行员政。 44% 的保险业CEO表示，践行ESG改善了 其财务业绩 一些保险公司正在利用ESG来推动战略目标、追求创新、发掘新市场以及推出差异化的产品。 领先企业认为，践行ESG将带来巨大的优势。毕马威最近在全球范围对保险公司进行的一项调查显示，44%的CEO表示践行ESG确实改善了他们的财务业绩，而一年前这一比例为40%。 例如在产品创新方面，一些保险公司正在开发创新险种，旨在保护红树林、珊瑚礁和�地等多种自然生物群落免受风暴或洪水的影响；另一些保险公司正在考虑覆盖因野火等自然事件可能造成的碳额度损失的风险。此外，在制定涵盖新技术的险种方面也取得了重大进展，例如氢项目、海上风力发电场、太阳能项目和其他创新项目等。 来源：KPMG2022InsuranceCEOOutlook,KPMGInternational,December2022 ESG保险：战略与转型9 版权所有，不得转载。在中国印刷。 ©区合20伙23制毕事马务威所华，及振毕会马计威师会事计务师所事(特务殊所普—通合香伙港)特—别中行国政合区伙合制伙会制计事师务事所务，均所是，毕与马英威国企私业营咨担询保有(中限国公)司有限—公毕司马—威中国国际有限责公任司相公司关，联毕的马独威立会成计员师所事全务球所性—组澳织门中特的别成行员政。 市场/产品 现存 许多保险公司目前正处于审查和完善其现有产品及投资组合的阶段，以寻求顺应ESG要求并处于领先地位。随着行业成熟度的提高，ESG数据更容易获得，与之相关的技术不断发展，这些都将推动局部的ESG战术目标更加容易达成。接下来可以预见领先的保险公司将转向尝试新的商业模式，并构建配套的目标运营模型（TargetOperationModel-TOM）。通过采用这些体系化的新策略使他们处于更有利的地位，以创造新的收入来源并达成多个维度的价值。 根据能力和愿景优先考虑一些关键的ESG主题，可以使保险公司从新兴的ESG机会中创造切实的价值。 新有 低所需投资高 2 4 新生态 3 新业态 新产品 1 当下前的情增形长 ESG保险：战略与转型10 版权所有，不得转载。在中国印刷。 ©区合20伙23制毕事马务威所华，及振毕会马计威师会事计务师所事(特务殊所普—通合香伙港)特—别中行国政合区伙合制伙会制计事师务事所务，均所是，毕与马英威国企私业营咨担询保有(中限国公)司有限—公毕司马—威中国国际有