Unity的三大变化已开始兑现！反复强调！AI+MR加速3D模态【天风海外&传媒

Unity的三大变化已开始兑现！反复强调！AI+MR加速3D模态【天风海外&传媒&新兴产业|元宇宙】 ���事件：Unity在今天官宣runtime费用会按下载量收费，当个人版/企业版下载量或者12个月流水超过20/100万，会有不同额度的费用0.01～0.15美金/每下载【相当于原有的订阅制商业模式不变的情况下新增了额外的consumptionbased商业模式】 □1）商业模式切换：伴随着云平台落地， Unity的三大变化已开始兑现！反复强调！AI+MR加速3D模态【天风海外&传媒&新兴产业|元宇宙】 ���事件：Unity在今天官宣runtime费用会按下载量收费，当个人版/企业版下载量或者12个月流水超过20/100万，会有不同额度的费用0.01～0.15美金/每下载【相当于原有的订阅制商业模式不变的情况下新增了额外的consumptionbased商业模式】 □1）商业模式切换：伴随着云平台落地，非游戏业务与游戏业务的持续渗透率提升【此前unity公司一再强调的商业模式逐步转向consumptionmodel已落地，进而带来更快的24e收入增速以及利润兑现能力】 ���2）新一轮产品周期：23q4unityai产品将伴随定价正式落地（此前muse和sentis都在测试），苹果mr相关的polyspatial已被第一批开发者使用。 此前非游戏业务标准化产品（上一轮产品周期）正带动unity逐步兑现利润（近三个季度ebitda已实现盈利） ���3）AI+MR带动3D需求：ai正在加速2d升纬3d的过程，mr或将加速2dapp生态往3d体验升级，我们认为unity在3D交互和渲染的绝对卡位将使其成为最受益的标的之一。 □投资建议：我们持续推荐本轮3D内容+aigc的核心美股标的如苹果、Unity、adobe、微软；同时我们也推荐关注受益于3D内容生产工具普及的a股游戏行业，建议关注掌趣科技，凡拓数创，恺英网络等；最后我们也推荐关注3D传感器核心标的奥比中光。