香港投资日志

2023年9月12日 大市主要指标 9月11日9月7日9月6日 大市成交(百万元) 124,500 86,800 92,900 上升股份 770 534 762 下跌股份 825 1,038 809 恒生指数18,09618,20218,450变动 -106 -248 -7 恒生指数技术指标 10天平均线18,034 50天平均线18,157 250天平均线18,335 14天RSI53.64 第一阻力位18,400 第一支持位18,000 国企指数技术指标 10天平均线6,282 50天平均线6,310 250天平均线6,337 14天RSI54.15 第一阻力位6,600 第一支持位6,200 个股点评 中移动(941)目标价:76 中移动着力打造的数字化转型收入增长「第二曲线」见成效，收入结构更加均衡稳健，可持续增长动能得到提升。随着资本支出适度增长，净利润率料可稳步向上。公司重视股东回报率，承诺2023年将派息率提升至70%。中移动增长能见度高及派息吸引，且防守性强，可作收息之用。 止蚀价:62 阿里(9988)目标价:126 阿里首季收入为2341.5亿元人民币，按年增14%，非公认会计准则净利润为449.22亿元人民币，同比增长48%；经调整EBITA同比增长32%至453.71亿元人民币。同比增加主要是由于收入增长和运营效率的提高所致。总体来说，首季业绩理想，又有股份回购及可憧憬旗下阿里云、盒马、菜鸟等业务分拆上市。 止蚀价:80 快手(1024)目标价:82 第二季度，快手应用的平均日活跃用户及月活跃用户达3.76亿及6.733亿，分别同比增长8.3%及14.8%，用户小区规模达历史新高。受到用户人数增加、变现能力加强，以及运营效率得以优化的推动下，快手首次实现集团层面季度利润净额，第二季度的利润为15亿元人民币，而2022年同期亏损32亿元人民币。 止蚀价:56 大市点评 金融管理部门于昨日(11日)举行以全国外汇市场自律机制专题的会议，向市场传递保持人民币汇率基本稳定的信号。于会中指出近期所公布的数据如CPI转正、进出口数据优于预期、房地产政策效果逐步显现及消费回暖等因素，将有助人民币汇率在合理均衡水平上保持基本稳定。然而，人民币汇价除视乎国内经济因素外，外围须视乎美元走势，直到中国整体经济真正重拾增长动力，人民币才可长期转强。 港股通周一净流出102.5亿元，其中，东方甄选(1797)流入最多，达 2.4亿港元；其次是美团(3690)。盈富基金(2800)则录得最多净流出，为89亿港元；其次是南方恒生科技(3033)。 每日焦点 中海油(883):受惠油价向上 中海油(883):摘要 收市价(港元) 13.34 2024预期市盈率(倍) 4.59 2024预期股息率(%) 9.69 52周高(港元) 14.04 52周低(港元) 9.24 14天RSI 55.9 沙地阿拉伯宣布将每日100万桶的自愿减产期限，延长至年底，同时俄罗斯亦宣布将每日30万桶的自愿出口减产期限延长三个月。沙地此举令第四季度的供应缺口难以收窄，油价料保持强势。 中海油对油价最敏感，而且公司在成本控制方面理想，可较受惠于油价的强势。2023年上半年，油气净产量达331.8百万桶油当量，同比上升8.9%。公司实现油气销售收入1,516.9亿元人民币，同比下降14.1%；归母净利润637.6亿元人民币，同比下降11.3%，降幅远低于同期国际油价。 公司锚定全年产量目标，积极推动油气上产。上半年，公司国 内外油气产量均大幅增长，日净产量再创历史新高。大力实施调整井等增产措施，在产油田自然递减率创历史最好水平。巴西Buzios5油田等新项目成功投产，带来了产量新增长点。重点新项目有序推进，为未来产量增长打下了坚实基础。 管理层有信心兑现全年派息不低于70港仙、派息比率不低于40%的承诺。在目前宏观背景下，中海油属于进可攻退可守的选择。 分析员:谭美琪 沪/深港通数据 沪股通深股通港股通(合计) 每日额度余额(亿人民币)497.05500.03911.35 占额度(%)95.696.2108.5 十大活跃港股通(沪) 盈富基金28003,110,7854,187,586,3854,190,697,170 股份名称代号买入金额(港元)卖出金额(港元)成交金额(港元) 融创中国1918784,723,810733,444,3501,518,168,160 腾讯控股7001,129,704,520715,698,5601,845,403,080 南方恒生科技303310,591,768920,923,211931,514,979 恒生中国企业282833,737,6521,133,294,0001,167,031,652 中国海洋石油883176,501,940429,776,360606,278,300 碧桂园2007367,806,670343,276,100711,082,770 中国石油股份857335,836,900220,982,880556,819,780 中芯国际981221,677,080172,433,140394,110,220 美团－Ｗ3690222,014,360153,183,090375,197,450 资源来源:港交所 十大活跃港股通(深) 股份名称 代号 买入金额(港元) 卖出金额(港元) 成交金额(港元) 盈富基金 2800 4,227,345 4,715,633,975 4,719,861,320 南方恒生科技 3033 6,284,542 993,039,399 999,323,941 融创中国 1918 455,641,210 482,303,800 937,945,010 腾讯控股 700 226,572,860 509,740,662 736,313,522 恒生中国企业 2828 658,676 589,080,500 589,739,176 东方甄选 1797 394,768,850 153,013,650 547,782,500 快手－Ｗ 1024 319,444,580 158,331,840 477,776,420 美团－Ｗ 3690 253,690,540 132,527,481 386,218,021 信达生物 1801 126,492,025 186,365,925 312,857,950 小鹏汽车－Ｗ 9868 174,282,685 131,354,340 305,637,025 资源来源:港交所 十大成交股份 股份 代号 变幅 按盘价 成交金额(亿) 盈富基金 2800 -0.37% 18.72 1536.00 腾讯控股 700 0.75% 324.00 604.10 阿里巴巴－ＳＷ 9988 -3.03% 88.05 563.50 友邦保险 1299 -1.89% 66.30 391.60 南方恒生科技 3033 -0.45% 4.01 368.10 恒生中国企业 2828 -0.03% 65.22 353.00 美团－Ｗ 3690 0.56% 125.70 292.90 香港交易所 388 -2.28% 300.20 270.20 京东集团－ＳＷ 9618 -2.26% 125.60 237.90 融创中国 1918 23.79% 3.07 237.40 十大沽空股份 股份 代号 沽空金额 成交金额 沽空比率 盈富基金 02800.HK 15.94亿 153.60亿 10.38% 腾讯控股 00700.HK 7.10亿 60.41亿 11.75% 小米集团－Ｗ 01810.HK 4.75亿 15.47亿 30.72% ＸＬ二南方恒科 07226.HK 4.17亿 11.62亿 35.85% 阿里巴巴－ＳＷ 09988.HK 3.40亿 56.35亿 6.04% 比亚迪股份 01211.HK 2.95亿 15.03亿 19.60% 新鸿基地产 00016.HK 2.68亿 20.91亿 12.81% 美团－Ｗ 03690.HK 2.11亿 29.29亿 7.22% 南方恒生科技 03033.HK 1.97亿 36.81亿 5.36% 工商银行 01398.HK 1.95亿 11.55亿 16.87% 资源来源:AAStocks 本周经济日志 日期 地区 事项 预测资料 上次数据 周一 美国 Oracle(ORCL)业绩 周三 美国 8月CPI(月比) 0.5% 0.2% 8月CPI(不含食品及能源)(月比) 0.2% 0.2% 8月CPI(年比) 3.2% 欧元区 7月经季调工业生产(月比) -0.7% 0.5% 周四 美国 首次申请失业救济金人数（截至9月9日) 216k 持续申请失业救济金人数（截至9月2日) 1,679k 8月零售销售(月比) 0.2% 0.7% 8月零售销售(不含汽车)(月比) 1.0% 8月PPI(月比) 0.4% 0.3% Adobe(ADBE)业绩 欧元区 欧洲央行议息会议 1.0% 周五 美国 8月工业生产(月比) 69.5 9月密歇根大学消费情绪 欧元区 7月经季调贸易收支 12.5b 中国 8月工业生产(年比) 4.0% 3.7% 8月零售销售(年比) 2.8% 2.5% 1-8月固定资产(农村除外)(年比) 3.3% 3.4% 上述凯基分析员为证监会持牌人，隶属凯基证券亚洲有限公司从事相关受规管活动，其及／或其有联系者并无拥有上述有关建议股份，发行人及／或新上市申请人之财务权益。 免责声明部份凯基亚洲有限公司股票研究报告及盈利预测可透过www.kgi.com.hk取阅。详情请联络凯基客户服务代表。本报告的资料及意见乃源于凯基证券亚洲有限公司的内部研究活动。本报告内的数据及意见，凯基证券亚洲有限公司不会就幷公正性、准确性、完整性及正确性作出任何申述或保证。本报告所载的资料及意见如有任何更改，本行幷不另行通知。本行概不就因任何使用本报告或其内容而产生的任何损失承担任何责任。本报告亦不存有招揽或邀约购买或出售证券及/或参与任何投资活动的意图。本报告只供备阅，幷不能在未经凯基证券亚洲有限公司书面同意下，擅自复印或发布全部或部份内容。凯基集团成员公司或其联属人可提供服务予本文所提及之任何公司及该等公司之联属人。凯基集团成员公司、其联属人及其董事、高级职员及雇员可不时就本报告所涉及的任何证券持仓。