港股晨报

2023年9月14日星期四 .3 港股晨报 中州国际证券有限公司研究部 环球市场指数 香港股市 涨跌(日)年初至今 恒生指数18,009-0.1%-9.0% 中国股市 H股指数6,236-0.4%-7.0% 上海综合指数3,123-0.4%1.1% 深证成份指数10,256-1.1%-6.9% 沪深300指数3,737-0.6%-3.5% 24,000 其他新兴国家 巴西IBOVSPA指数 117,968 0.9% 7.5% 200.0 21,000 恒指走势及成交 數列2恒生指数 300.0 印度Sensex30指数 67,467 0.4% 10.9% 亚洲股市 日经指数 32,707 -0.2% 25.3% 18,000 韩国综合指数2,535-0.1%13.3% 富时新加坡指数3,2190.1%-1.0% 15,000 100.0 欧美股市 道琼斯工业指数34,576-0.2%4.3% 标普500指数4,4670.1%16.4% 纳斯达克指数13,8140.3%32.0% 英国富时100指数7,5260.0%1.0% 德国DAX指数15,654-0.4%12.4% 法国CAC40指数7,223-0.4%11.6% 12,000 Sep-22 Nov-22 Jan-23Mar-23May-23 Jul-23 0.0 Sep-23 恒生指数成份股表现排名 股价涨跌（日）年初至今 10,000 7,000 国指走势及成交 主板成交，十亿元（右轴） 300.0 200.0 100.0 中州国际www.ccnew.com.hk1请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 地址：香港中环康乐广场8号交易广场二期1505-1508室電話：+85225001375 数据来源：Wind，中州国际 4,000 表现最佳前三 舜宇光学科技(2382) 61.85 3.1% -32.9% 汇丰控股(0005) 59.00 1.8% 28.5% 恒基地产(0012) 20.65 1.7% -18.2% 表现最差前三 国药控股(1099) 21.40 -3.6% 11.7% 比亚迪股份(1211) 247.80 -2.7% 29.3% 李宁(2331) 36.85 -2.3% -44.5% 香港市场主要指数概览 类别 成交金额（亿港元） PE PB 恒生指数 798.6 8.8 0.91 H股指数 278.9 7.8 0.82 科技指数 157.4 23.6 2.47 Sep-22 Dec-22 Mar-23 Jun-23 0.0 Sep-23 市场判断 恒指近日反复回落至近18,000点水平；6月13日，人民银行公布下调常备借贷便利(SLF)利 率，一致调低10点子；3月17日人行公布下调存款准备金率0.25个百分点;人民银行8月维持5年期LPR至4.20%，下调1年期LPR至3.45%；市场消化近年中国的反垄断法、政策、监管、内房债务等风险因素。 另一方面，8月2日惠誉下调美国信贷评级，市场避险情绪升温；美联储7月宣布加息0.25%至5.25%-5.50%区间；美联储7月议息纪要显示多数官员认为通胀风险偏向上行，可能要进一步紧缩货币政策；美国8月CPI同比3.7%，高于预期的3.6%；全球部份地区疫情持续反复；另外环球多个央行收紧货币政策；此外俄乌地缘政治局势紧张；外围继续影响恒指表现。 市场回顾 恒指高开105或0.58%，报18,131点，随即升幅收窄，并转跌，最多跌约71点，其后跌幅 略为收窄，最终恒指半日报17,988点，跌38点或0.21%；午后跌幅略為收窄，最终恒指全 日收18,009点，跌17点，或0.09%，大市成交799亿港元。 国企指数前收报6,236点，跌24点或0.39%。恒生科技指数前收报4,041点，跌23点或 0.56%。 即月期指前收报18,054点，高水45点。 A股，沪综收报3,123点，跌14点或0.45%;深成指收报10,256点，跌118点或1.14%。 外围市况 美国8月CPI同比3.7%，高于预期的3.6%，8月核心CPI同比4.3%，符预期的4.3%，美元指数升至近104.4，美国十年期国债收益率略跌至近4.248%，美股周三个别发展，道琼斯工业平均指数收34,576点，跌70点或0.20%;标普500指数报4,467点，升6点或0.23%;纳 斯达克指数报13,814点，升40点或0.29%。 上市代码 名称 相关指数/资产 收盘价 涨跌幅(%) 年初至今(%) 最新单位净值 (NAV) 2800.HK 盈富基金 恒生指数 18.65 -0.05 -5.91 18.66 2828.HK 恒生中国企业 恒生中国企业指数 64.64 -0.40 -4.65 64.88 3032.HK 恒生科技ETF 恒生科技指数 4.00 -0.79 -2.44 4.03 2823.HK 安硕A50 富时中国A50指数 13.18 -0.08 -5.92 13.21 2834.HK 安硕纳指一百 纳斯达克100指数 290.20 -1.06 40.87 290.53 3022.HK 安硕新兴市场 MSCI新兴市场指数 451.50 0.11 4.64 450.10 2836.HK 安硕印度 标普BSESENSEX印度指数 36.32 0.55 10.06 36.17 3074.HK 安硕MS台湾 MSCI台湾指数 161.10 -0.62 13.39 162.87 2840.HK SPDR金ETF 伦敦黄金定盘价 1387.50 -0.50 5.27 3175.HK F三星原油期 标普高盛原油额外回报指数 7.54 1.69 15.57 7.50 数据源：WIND 活跃交易所买卖基金（ETF）近况︰ 美国原油库存意外上升以及本土产量升至3年新高，加上驾驶高峰期结束，用油需求回落， 牵动国际油价从10个月高位回落。 纽约期油周三早段涨0.9%，高见每桶89.64美元，创下去年11月即市新高，收市倒跌32美 仙或0.36%，报88.52美元。伦敦布兰特期油早段高见92.84美元，收市转跌18美仙或0.19%， 报91.88美元。 若持有与石油相关ETF的投资者，可留意上述消息。 上市代码 名称 纳入组合日期 最新收盘价 纳入组合时股价* 纳入组合后表现(%) 相对恒指表现(%) 0939.HK 建设银行 2022年1月5日 4.33 4.67 -7.23 15.45 0941.HK 中国移动 2022年10月20日 65.20 46.62 39.87 30.79 0005.HK 汇丰控股 2022年6月17日 59.00 46.45 27.03 40.63 0390.HK 中国中铁 2023年5月8日 4.12 5.75 -28.38 -18.20 1299.HK 友邦保险 2022年6月17日 67.05 75.65 -11.36 2.24 0883.HK 中国海洋石油 2022年6月17日 13.14 8.91 47.51 61.11 0293.HK 国泰航空 2022年10月11日 8.36 8.35 0.12 -4.48 1929.HK 周大福 2022年9月20日 11.20 14.05 -20.30 -17.30 9988.HK 阿里巴巴-SW 2023年1月4日 85.55 88.65 -3.50 7.11 2840.HK SPDR金ETF 2022年6月17日 1387.50 1339.00 3.62 17.23 平均 4.74 13.46 数据源：WIND *注:纳入组合时股价为前复权股价，即调整所有期内股份派息、合股、拆股等因素之影响。 港股精选模拟组合︰ 优势：各股票相关性不一，降低整个组合波动性；有高增长性、有防守性、稳定派息型股票；行业分散度高，降低行业周期性影响；10只股票，可分散因单一股票下跌而大幅影响表现的风险。 2023年9月11日评级：未评级 友邦保险(1299.HK)，业绩现复苏 友邦保险近日公布了截于2023年6月30日的上半年业绩，新业务价值按年增37%，至20.29 亿美元，年化新保费按年增49%，至39.84亿美元，内涵价值营运溢利按年增20%，至44.23 亿美元，税后营运溢利按年增4%，至32.72亿美元，宣布派发中期股息每股42.29港仙，按年增5%，整体表现强劲反彈。 其中，保险收益为83.52亿美元，按年增1.3%，保险服务开支为53.44亿美元，按年增6.8%，保险服务业绩为28.06亿美元，按年跌3.2%，投资回报为74.13亿美元，按年转亏为盈，投 资业绩净额为7.56亿美元，按年转亏为盈。 友邦业绩于2023年上半年已有强劲复苏势态，并且显示有可持续的增长，新业务价值呈现 强势，于年内集团透过股息及股份回购计划一共返还36亿美元给股东，提升了股东回报。 另外集团自由盈余为163亿美元。 若以股价65.85元来算，市值约7,591亿港元，市盈率(TTM)约32.2倍，而近5年平均市盈率(TTM)约为84.3倍，因此目前估值低于过往5年平均，股息收益率约为2.4%，过往近11年平均股息收益率为1.5%，目前股息收益率较以往为高，2010年上市以来，每年亦有派发股息，且每年股息亦有增长，算是稳定。 中州国际招股时间 公布结果日期 上市日期 新股信息 新股动态 新股时间表 代号 名称 9月 10月 14 15 18 19 20 21 22 25 26 27 28 29 3 4 5 2496 友芝友生 物 2490 乐舱物流 9690 途虎 代号 名称 行业 上市日期 发售价 每手股数 入场费 保荐人 2496 友芝友生物 生物科技 9月25日 16.00- 20.00 200 4,040.35 中信建投国际 2490 乐舱物流 物流 9月25日 4.45-5.55 1000 5,605.97 中信证券、农 银国际 9690 途虎 汽车 9月26日 28.00- 31.00 100 3,131.26 高盛、中金公司、UBS、BofA SECURITIES 打新策略 代号 名称 历史市盈率 (倍) 媒体报导截至昨日孖展超购倍数 打新策略简评 2496 友芝友生物 - 集团招股价为16.00-20.00港元，最大集资额约2.20亿港元，最大招股市值约38.60亿港元，规模属较小，料市场热度一般。 2490 乐舱物流 3.04-3.80 集团招股价为4.45-5.55港元，最大集资额约1.58亿港元，最大招股市值约15.76亿港元，规模属较小，料市场热度一般。 9690 途虎 - 集团招股价为28.00-31.00港元，最大 已通过上市聆讯的待招股股份 集资额约12.59亿港元，最大招股市值约251.83亿港元，规模属较大，料市场热度一般。 名称 行业 保荐人 Growatt Technology 新能源 瑞信、中金公司 中旭未来 网络游戏 中金公司、中信建投国际 第四范式智能 技术 软件服务 中金公司 知行汽车科技 汽车 花旗、华泰国际、建银国际 东软熙康技股 医疗服务 中金公司 每日美元债追踪 隔夜新闻回顾，望投资者留意： 市场概览：美国8月消费者物价指数(CPI)较前月上涨0.6%，创14个月来最大环比涨幅，因汽油价格急升；但核心CPI同比上涨4.3%，为近两年来最小同比涨幅可能让美联储有理由在下周维持利率不变。普京和金正恩举行峰会，讨论军事问题、乌克兰战争与卫星计划。欧盟宣布对中国电动汽车展开反补贴调查，考虑征收惩罚性关税。 投资级方面：中资美元债投资级市场相对疲弱，继先前上涨之后回落。科技、国企板块，整体小幅走阔1-2bps。金融板块，华融曲线因普遍抛售而下跌0.25-0.5pt。投资级地产也有小幅走弱。 高收益方面：中资美元债高收益市场涨跌互现。困境板块，碧桂园24年到期债券由于缺乏买家兴趣，债券交易