螺纹钢期货日报

螺纹钢期货日报HRBDailyReport 摘要： 作者：黑色金属与建材研究中心汤冰华 执业编号：F3038544(从业)Z0015153(投资咨询)联系方式：010-68518793/tangbinghua@foundersc.co投资咨询业务资格：京证监许可【2012】75号 成文时间：2023年9月12日星期二 更多精彩内容请关注方正中期官方微信 螺纹钢期货主力日间震荡偏强，上涨0.85%，收盘接近3800元/吨。北京地区价格较昨日上涨20，河钢敬业报价3670-3680，商家反馈低价成交很不错，全天表现积极。上海地区价格较昨日开盘持稳或涨10，盘中上涨10-20，永钢3750-3760、中天3710-3720、三线3720- m 3740。 螺纹钢期货偏强运行，现货小幅上涨，成交与周一相近。炉料端煤炭继续上涨，成本抬升利多螺纹价格。钢联统计，上周螺纹钢产量继续下降，表观消费量大幅回升，去库加快，供需数据较好，卷板继续累库，产量下降，供应压力减轻但仍较高，高炉铁水产量继续增加，钢厂盈利率小幅下降，钢厂主动减产意愿不高。经济政策方面，央行公布8 月居民新增中长期贷款转正但仍处于历年同期低位，与8月份30城商品房销售同比偏弱表现一致，9月一线城市房地产政策进一步宽松后，市场热度升温，但截至上周主要城市商品房销售回升还不明显，从传导周期看，地产政策放松对旺季螺纹需求很难产生实质性提振。8月M1同比增速持平上月，M2同比增速小幅回落，当月新增社融高于去年，但社融存量增速继续回落，创历史新低，目前信用传导依然受阻。8月钢材直接出口维持高位，出口持续好于预期，下游汽车、家电出口同比维持高位，机械、船舶等同比继续下降，下游延续之前状态，变动不大。 整体看，螺纹供应较低、需求环比回升，去库压力不大，自身矛盾并不显著，房地产市场难以快速好转，对旺季螺纹需求高度预期谨慎，供应弹性预计大于需求，进而限制价格上涨高度，不过当前钢材利润较低，螺纹大幅调整同样需要卷板及原料供需矛盾进一步激化，而目前迹象还不明显，短期螺纹价格跟随成本波动为主，向下继续关注3700元 支撑，反弹后重新关注3850元以上压力，多单持仓在近期价格重新转涨后需密切关注需求恢复情况。 一、期货行情 9月12日钢材期货日内增仓上涨。螺纹钢主力合约2401，开盘价3,762,结算价3,782，结算价上涨 42/1.12%；热轧卷板主力合约2401，开盘价3,859，收盘价3,882，结算价上涨51/1.33%。螺纹钢期权成交量215,863手，环比-77,656手，成交额6,232万元，环比-2,276万元，持仓量664,678手，环比-718手。 期货收盘价(活跃合约):螺纹钢 6,000 5,500 5,000 4,500 4,000 3,500 3,000 2021-09-17 2022-03-17 2022-09-17 2023-03-17 合约 开盘价 收盘价 结算价 涨跌(结算价） 涨跌幅 成交量 持仓量 持仓变化 RB2401 3,762 3,791 3,782 42 1.12% 1,324,021 1,539,364 8,751 RB2405 3,734 3,752 3,750 38 1.02% 34,758 200,230 10,652 I2401 854 859 857 14 1.66% 547,269 755,169 16,223 I2405 816 819 817 11 1.36% 46,587 160,578 226 HC2401 3,859 3,882 3,875 51 1.33% 557,204 812,805 -24,544 螺纹钢期权 成交量 认购 认沽 成交额 持仓量 认购 认沽 2023-09-12 215,863 121,500 94,363 6,232 664,678 403,304 261,374 2023-09-11 293,519 170,437 123,082 8,507 665,396 403,941 261,455 变化 -77,656 -48,937 -28,719 -2,276 -718 -637 -81 成交量前5名 37% 6% 成交量占比 24% 11% 11% 11% 东证期货中信期货海通期货国泰君安银河期货其他 450000400000350000300000250000200000150000100000500000 东证期货 中信期货海通期货国泰君安银河期货 120000100000800006000040000200000 国泰君安 多头持仓前5名 中信期货东证期货方正中期银河期货 52% 多头持仓占比 13% 12%9% 8% 6% 国泰君安中信期货东证期货方正中期银河期货其他 空头持仓前5名 51% 空头持仓占比 14% 12% 10% 7% 6% 国泰君安东证期货永安期货中信期货华泰期货其他 160000140000120000100000800006000040000200000 国泰君安 东证期货永安期货中信期货华泰期货 二、现货行情 9月12日，建筑钢材方面，全国市场平均价格较上一交易日涨23元，上海市场较上一交易日跌涨30 元，热卷方面，全国市场价格较上个交易日涨13元。9月12日全国钢坯市场价格窄幅趋高调涨，期螺坚挺，涨后成交暂无压力，但成品材成交放缓影响部分采坯。具体表现，唐山钢坯直发资源成交一般，钢坯仓储现货全天较昨上调20元/吨，部分现货资源3620-3630元/吨成交，10月底钢坯资源基本持平。下游 调坯成品材价格主流上调10-30元/吨，涨后成交一般。 螺纹钢:HRB40020mm现货价格 上海北京 4,600 4,400 4,200 4,000 3,800 3,600 3,400 3,200 3,000 现货价格 上海 广州 北京 沈阳 武汉 成都 杭州 长沙 螺纹钢 3,810 3,960 3,700 3,840 3,820 3,770 3,810 3,980 涨跌(日） 30 20 20 10 30 20 20 20 涨跌(月内） -29 -20 30 -10 10 0 -10 -30 涨跌(年内） -290 -440 -280 -250 -270 -370 -320 -290 热轧卷板 3,890 3,900 4,000 3,890 3,940 3,970 3,920 3,950 涨跌 10 20 20 20 20 20 10 20 卷螺差现货 80 -60 300 50 120 200 110 -30 20%分位 100 -44 300 30 140 246 140 -130 70%分位 1140 1000 1346 980 1176 1370 1210 85 区域价差 广州-上海 上海-北京 上海-沈阳 广州-北京 广州-沈阳 杭州-北京 杭州-沈阳 长沙-武汉 螺纹钢 150 110 -30 260 120 110 -30 160 20%分位 140 10 -70 200 130 10 -50 150 80%分位 330 150 74 460 370 170 90 220 热轧卷板 10 -110 0 -100 10 -80 30 20%分位 -64 -130 30 -150 10 -80 80 80%分位 30 4 180 -20 170 70 250 钢坯价格 唐山山东江苏山西 Q235涨跌 20MnSi涨跌 Q235涨跌 20MnSi涨跌 Q235涨跌 Q235涨跌 355020 365020 364020 376020 358020 352020 螺纹钢现货区域价差 1/20 2/1 2/13 2/25 3/8 3/20 4/1 4/13 4/25 5/7 5/19 5/31 6/12 6/24 7/6 7/18 7/30 8/11 8/23 9/4 9/16 9/28 10/10 10/22 11/3 11/15 11/27 12/9 12/21 1/2 1/14 1/20 2/1 2/13 2/25 3/8 3/20 4/1 4/13 4/25 5/7 5/19 5/31 6/12 6/24 7/6 7/18 7/30 8/11 8/23 9/4 9/16 9/28 10/10 10/22 11/3 11/15 11/27 12/9 12/21 1/2 1/14 1/20 2/1 2/13 2/25 3/8 3/20 4/1 4/13 4/25 5/7 5/19 5/31 6/12 6/24 7/6 7/18 7/30 8/11 8/23 9/4 9/16 9/28 10/10 10/22 11/3 11/15 11/27 12/9 12/21 1/2 1/14 1/20 2/1 2/13 2/25 3/8 3/20 4/1 4/13 4/25 5/7 5/19 5/31 6/12 6/24 7/6 7/18 7/30 8/11 8/23 9/4 9/16 9/28 10/10 10/22 11/3 11/15 11/27 12/9 12/21 1/2 1/14 1/20 2/1 2/13 2/25 3/8 3/20 4/1 4/13 4/25 5/7 5/19 5/31 6/12 6/24 7/6 7/18 7/30 8/11 8/23 9/4 9/16 9/28 10/10 10/22 11/3 11/15 11/27 12/9 12/21 1/2 1/14 1/20 2/1 2/13 2/25 3/8 3/20 4/1 4/13 4/25 5/7 5/19 5/31 6/12 6/24 7/6 7/18 7/30 8/11 8/23 9/4 9/16 9/28 10/10 10/22 11/3 11/15 11/27 12/9 12/21 1/2 1/14 1/20 2/1 2/13 2/25 3/8 3/20 4/1 4/13 4/25 5/7 5/19 5/31 6/12 6/24 7/6 7/18 7/30 8/11 8/23 9/4 9/16 9/28 10/10 10/22 11/3 11/15 11/27 12/9 12/21 1/2 1/14 螺纹钢现货：北京-沈阳 螺纹钢现货：重庆-北京 2001 2101 2201 2301 2401 2001 2101 2201 2301 2401 300 200 100 0 -100 -200 -300 -400 600 500 400 300 200 100 0 -100 -200 螺纹钢现货：广州-上海 螺纹钢现货：长沙-武汉 2001 2101 2201 2301 2401 2001 2101 2201 2301 2401 1000 400 350 300 250 200 150 100 50 0 -50 800 600 400 200 0 螺纹钢现货：长沙-南昌 螺纹钢现货：上海-北京 2001 2101 2201 2301 2401 2001 2101 2201 2301 2401 400 350 300 250 200 150 100 50 0 600 500 400 300 200 100 0 -100 -200 -300 -400 螺纹钢现货：广州-沈阳 2001 2101 2201 2301 2401 1400 1200 1000 800 600 400 200 0 -200 请务必阅读最后重要事项 第5页 1月2日 1月14日 1月26日 2月7日 2月19日 3月3日 3月15日 3月27日 4月9日 4月21日 5月6日 5月18日 5月30日 6月11日 6月23日 7月5日 7月17日 7月29日 8月10日 8月22日 9月3日 9月15日 9月27日 10月16日 10月28日 11月9日 11月21日 12月3日 12月15日 12月27日 1月2日 1月14日 1月26