豪恩汽电机构调研纪要

豪恩汽电机构调研报告 调研日期:2023-09-04 深圳市豪恩汽车电子装备股份有限公司是一家专注于汽车智能驾驶感知系统研发、设计、制造和销售的国家高新技术企业。公司产品包括车载摄像系统 、车载视频行驶记录系统和超声波雷达系统，其中车载摄像系统和车载视频行驶记录系统属于视觉感知，超声波雷达系统属于超声波感知。公司已与国内外知名品牌车企深度合作，并自行研发控制器和高性能域控制器，实现自动泊车、代客泊车和低速自动驾驶功能。 2023-09-05 董事长陈清锋,总经理罗小平,董事会秘书李小娟,财务总监肖文龙,证券事务代表周婵 2023-09-042023-09-04 特定对象调研电话会议 安信基金管理有限责任公司 基金管理公司 薛伟刚 东海基金管理有限责任公司 基金管理公司 胡德军 东吴 证券公司 黄浦 东吴基金丰琰投资管理(浙江自贸区)有限公司 基金管理公司投资公司 黄浦顾松萍 富国基金管理有限公司 基金管理公司 赵宗俊,孙权,张富盛 广发基金管理有限公司 基金管理公司 姚铁睿 国联 基金管理公司 辛鹏 国泰基金管理有限公司 基金管理公司 潘启帆 国泰君安自营 证券公司 张思韡 国信 证券公司 郑仪娴 北京清和泉资本管理有限公司 资产管理公司 柳超然 国信证券经济研究所 其它 童金华,孙树林 国信证券证券投资总部 - 欧阳仕华 国信证券自营 其它 闵晓平 泓德基金管理有限公司 基金管理公司 时佳鑫 华宝基金管理有限公司 基金管理公司 易镜明 华富基金管理有限公司 基金管理公司 翟伟 华泰 证券公司 张硕 华泰证券 证券公司 陈敏,汤仕翯,张宇 华泰自营 - 张端锋 华西基金管理有限责任公司 基金管理公司 赵彬凯 博时基金管理有限公司 基金管理公司 王乐琛 华夏基金管理有限公司 基金管理公司 董文翰 汇丰晋信基金管理有限公司 基金管理公司 胡连明 嘉实基金管理有限公司 基金管理公司 刘智琪,潘润杰 建投 - 于芳博,胡天贶 建投自营 证券公司 苏星榜 金鹰基金管理有限公司 基金管理公司 陈颖 金元顺安基金管理有限公司 基金管理公司 李子若 景顺长城基金管理有限公司 基金管理公司 李南西 景泰利丰 投资公司 吕伟志 民生加银 基金管理公司 郑爱刚 渤海人寿保险股份有限公司 寿险公司 万明 摩根基金管理(中国)有限公司 - 臧云飞 摩根士丹利华鑫基金管理有限公司 基金管理公司 何茜 南方 证券公司 车育文 鹏华基金管理有限公司 基金管理公司 林伟强 鹏扬基金管理有限公司 基金管理公司 巩海,李沁 浦发银行 股份制商业银行 姜雪冬 前海开源基金管理有限公司 基金管理公司 林汉耀 融通基金管理有限公司 基金管理公司 刘申奥,关山 睿远基金管理有限公司 基金管理公司 苏勃瑞 上海复胜资产管理合伙企业(有限合伙)-李伟杰 财通证券资产管理有限公司资产管理公司周奕涛 上海高毅资产管理合伙企业(有限合伙)-陈俊斌 深圳鑫然投资管理有限公司 投资公司 石硕 太平养老保险股份有限公司 寿险公司 张飞帆 天风 - 齐天翔 天风证券 证券公司 张磊 天弘基金管理有限公司 基金管理公司 盛贤 投资银行事业部 - 朱锦峰,严韬,张子成 万家基金管理有限公司 基金管理公司 武玉迪 信达澳亚基金管理有限公司 基金管理公司 魏冠达 兴业基金管理有限公司 基金管理公司 廖欢欢 大成基金管理有限公司 基金管理公司 李燕宁,岳苗 亚太财产保险有限公司 财险公司 李志敏 易方达基金管理有限公司 基金管理公司 张仲宸 银河 证券公司 冯敏 银华基金管理股份有限公司 基金管理公司 范文韬 永禧 - 陈淑婷 长安基金管理有限公司 基金管理公司 戴晨乐 长城证券 证券公司 陈逸同,金瑞 招商基金管理有限公司 基金管理公司 李正伟 昭图投资 投资公司 王先森 中国人民健康保险股份有限公司 寿险公司 利铮 淡水泉(北京)投资管理有限公司 投资公司 杜娟 中国人寿养老保险股份有限公司 寿险公司 郭琳 中国人寿资产管理有限公司 保险资产管理公司 李珊珊 中金基金管理有限公司 基金管理公司 赵洁 中睿合银 投资公司 叶芷麟 中信证券 证券公司 陆天宇 中银基金管理有限公司 基金管理公司 赵建忠 中邮创业基金管理股份有限公司 基金管理公司 腾飞 中邮人寿保险股份有限公司 寿险公司 孟东晖 珠海市聚隆投资管理有限公司 投资公司 孙盛泽 东方证券股份有限公司 证券公司 万里明 东方证券资管 资产管理公司 沈高翔 一、公司2023年上半年经营情况介绍 答:2023年上半年,公司实现营业收入5.15亿元,较上年同期增长3%;实现归属于上市公司股东的净利润4558.48万元。公司持续保持较高的研发投入强度,2023年上半年研发投入5680.27万元,较上年同期增长29.02%,占营业收入的11.03 %。高水平的研发投入将为公司未来技术创新、业务发展及公司的可持续发展奠定良好的基础。二、主要问答概要 1、后续业务体系布局?后续研发投入的投向? 答:业务布局:公司在高像素摄像头领域早有布局,目前在200w、300w、500w、800w像素的摄像头产品都拿到了部分定点,部分已量产;此外公司早几年也开始布局域控,如DMS、OMS、CMS均有所布局。 研发投向:立足于智能驾驶感知,保持感知领域的龙头地位,在ADAS、自动驾驶领域大力发展,后续从行泊一体到舱泊一体再到舱驾一体。目前公司主要聚焦在感知上,后续在行车领域、高速领域会逐步进行项目落地。 2、新能源客户的主要供货产品类型? 答:新能源客户的主要供货产品有APA、DMS、环视、倒车雷达等。 3、公司对毫米波雷达和激光雷达的后续展望? 答:毫米波雷达前期已实现量产,现在在进行4D毫米波雷达的开发。激光雷达目前在关注,同时也有做预研,暂未大力投入开发。4、公司在行泊一体产品方面的竞争优势? 答:公司深耕汽车电子行业十余年,在客户资源、研发、生产制造、供应链等方面形成了较强的竞争优势。1)客户群体,公司客户群体为全球一流的整车厂,客户通过智能驾驶感知系统对公司形成了认可;2)技术实力,公司在泊车系统方面已有非常专业的技术储备。 5、汽车智能化行业过去几年增速很快,那么公司增速如何?后续展望? 答:在消费需求下降,行业上下游竞争加剧的情况下,公司的市场占有率在逐步提升。后续自动驾驶、智能化会是公司的主流方向,将做深度开发。 近年来,公司全力推进全球化战略布局,优化管理和服务体系、加强全球化人才的培养。后续将持续加大全球化投入,逐步扩大全球市场占有率。