期指：金融数据改善情绪，震荡偏强

2023年9月12日 期指：金融数据改善情绪，震荡偏强 毛磊投资咨询从业资格号：Z0011222maolei013138@gtjas.com 【期指期现数据跟踪】期指数据 收盘价 涨跌幅% 基差 成交额-亿 成交量 变动 持仓量 变动 沪深300 3767.5 ↑0.74 1868.7 IF2309 3770 ↑0.71 2.46 900.2 79720 ↑20255 131707 ↓6699 IF2310 3777.8 ↑0.70 10.26 192.5 17009 ↑6733 30334 ↑8930 IF2312 3794.8 ↑0.68 27.26 267.8 23560 ↑6144 92462 ↑7345 IF2403 3816.2 ↑0.63 48.66 47.4 4144 ↑1501 15339 ↑416 上证50 2536.2 ↑0.64 425.2 IH2309 2538.8 ↑0.66 2.63 309.1 40637 ↑6687 67652 ↓3070 IH2310 2543.4 ↑0.62 7.23 60.9 7988 ↑2988 15637 ↑3638 IH2312 2553.2 ↑0.61 17.03 111.4 14544 ↑4013 48153 ↑4975 IH2403 2575.8 ↑0.64 39.63 16.5 2131 ↑597 6343 ↑650 中证500 5774.7 ↑1.16 1324.3 IC2309 5760 ↑0.90 -14.73 756.5 65707 ↑25576 108701 ↓930 IC2310 5759 ↑0.85 -15.73 184.1 15978 ↑7616 39277 ↑9577 IC2312 5749 ↑0.89 -25.73 356.6 31021 ↑17265 112928 ↑9516 IC2403 5723.4 ↑0.83 -51.33 171.5 14963 ↑7173 58088 ↑5073 中证1000 6182.6 ↑1.31 1725.9 IM2309 6165 ↑1.20 -17.64 663.1 53983 ↑12553 78322 ↓3993 IM2310 6155.4 ↑1.14 -27.24 151 12300 ↑4136 26762 ↓2938 IM2312 6144.6 ↑1.16 -38.04 257.4 21013 ↑3711 78353 ↑2993 IM2403 6124.6 ↑1.17 -58.04 78.3 6419 ↑1275 34874 ↑1202 资料来源：Wind，国泰君安期货研究 期货研究 金融期货研究 国泰君安期货研究所 IF基差IH基差 点当月下月当季下季 80 70 60 50 40 30 20 10 0 -10 点当月下月当季下季 60 50 40 30 20 10 0 -10 23-8-24 23-8-29 23-9-1 23-9-6 23-9-11 23-8-16 23-8-21 23-8-24 23-8-29 23-9-1 23-9-6 23-9-11 资料来源：Wind，国泰君安期货研究资料来源：Wind，国泰君安期货研究 IC基差IM基差 点当月下月当季下季 40 30 20 10 0 -10 -20 -30 -40 -50 -60 点当月下月当季下季 60 40 20 0 -20 -40 -60 -80 23-8-16 23-8-21 23-8-24 23-8-29 23-9-1 23-9-6 23-9-11 23-8-16 23-8-21 23-8-24 23-8-29 23-9-1 23-9-6 23-9-11 资料来源：Wind，国泰君安期货研究资料来源：Wind，国泰君安期货研究 期指前20大会员持仓增减 多单增减多单净变动空单增减空单净变动 IF2309IF2310IF2312IF2403IH2309IH2310IH2312IH2403IC2309 -3308 6571 5670 133 -671 2686 3981 未公布 -505 9066 5996 IC2310 8381 8353 IC2312 6612 7780 IC2403 4274 4572 IM2309 -4034 -3716 18762 -8389 8103 6825 405 -3152 3464 4885 未公布 -1733 6944 5197 18972 IM23105085 4006 5450 3821 IM231229552087 IM2403未公布未公布 资料来源：Wind，国泰君安期货研究 【趋势强度】 IF、IH趋势强度：0IC、IM趋势强度：0 注：趋势强度取值范围为【-2,2】区间整数。强弱程度分类如下：弱、偏弱、中性、偏强、强，-2表示最看空，2表示最看多。 【观点及建议】 昨日市场在午间发布的超预期的金融数据落地的情况下，出现反弹。前期市场担忧投资端下行并引发金融风险，当下在融资数据出现明显改善的情况下，金融领域进一步蔓延金融风险的可能性降低，市场的忧虑改善。此外昨日人民币也出现回升。整体上市场大方向未变，在724会议后政策面无论在地产、稳增长政策、资本市场领域均进一步转多，但政策绝非强刺激，故底部的构筑在内外部仍有利空扰动的情况下便较为反复。市场或略偏强震荡。IF主力合约IF2309支撑位3740和3751点，阻力位3800和3789点；IH主力合约IH2309支撑位2518和2526点，阻力位2559和2551点；IC主力合约IC2309支撑位5714和5731点，阻力位5806和5789点；IM主力合约IM2309支撑位6103和6116点，阻力位6239和6214点。 期货研究 本公司具有中国证监会核准的期货交易咨询业务资格 本内容的观点和信息仅供国泰君安期货的专业投资者参考。本内容难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。若您并非国泰君安期货客户中的专业投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本内容不构成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行做出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 分析师声明 作者具有中国期货业协会授予的期货投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力，保证报告所采用的数据均来自合规渠道，分析逻辑基于作者的职业理解，本报告清晰准确地反映了作者的研究观点，力求独立、客观和公正，结论不受任何第三方的授意或影响，特此声明。 免责声明 本报告的信息来源于已公开的资料，本公司对该等信息的准确性、完整性或可靠性不作任何保证。本报告所载的资料、意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断，本报告所指的期货标的的价格可升可跌，过往表现不应作为日后的表现依据。在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态。同时，本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。 本报告中所指的研究服务可能不适合个别客户，不构成客户私人咨询建议。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议。在任何情况下，本公司、本公司员工或者关联机构不承诺投资者一定获利，不与投资者分享投资收益，也不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。投资者务必注意，其据此做出的任何投资决策与本公司、本公司员工或者关联机构无关。 市场有风险，投资需谨慎。投资者不应将本报告作为做出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为本报告可以取代自己的判断。在决定投资前，如有需要，投资者务必向专业人士咨询并谨慎决策。 版权声明 本报告版权仅为本公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、发表或引用。如征得本公司同意进行引用、刊发的，需在允许的范围内使用，并注明出处为“国泰君安期货研究”，且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改。 若本公司以外的其他机构（以下简称“该机构”）发送本报告，则由该机构独自为此发送行为负责。通过此途径获得本报告的投资者应自行联系该机构以要求获悉更详细信息或进而交易本报告中提及的期货品种。本报告不构成本公司向该机构之客户提供的投资建议，本公司、本公司员工或者关联机构亦不为该机构之客户因使用本报告或报告所载内容引起的任何损失承担任何责任。 请务必阅读正文之后的免责条款部分