腾景科技机构调研纪要

腾景科技机构调研报告 调研日期:2023-09-06 腾景科技股份有限公司成立于2013年,是一家专业从事各类精密光学元件、光纤器件研发、生产和销售的高新技术企业。公司位于福州马尾科技园区,注册资本为12,935万元。腾景科技凭借在光学光电子领域的技术沉淀,建立了四大类核心技术,即“光学薄膜类技术”、“精密光学类技术”、“模压玻璃非球面类技术”和“光纤器件类技术”。公司主要业务涵盖了光学材料、精密光学元件、光纤器件等多个领域,拥有多款具有较高市场影响力的产品。腾景科技已获得多项资质荣誉,包括国家高新技术企业、福建省科技型企业、福建省科技小巨人领军企业、福建省制造业单项冠军企业(产品)、福建省专精特新(专业化)企业、福州市市级企业技术中心、福州市知识产权示范企业、福州市专利奖等。 2023-09-11 董事长、总经理余洪瑞,副总经理、董事会秘书、财务负责人刘艺,IR经理郭越 2023-09-062023-09-07 特定对象调研,券商策略会,光博会券商策略会现场、光博会现场 泰康资产 保险资产管理公司 - 华福证券 证券公司 - 标朴投资 投资公司 - 开源证券 证券公司 - 诺德基金 基金管理公司 - 广东佳润实业 其它 - 云禧基金 投资公司 - 南京证券(自营) 证券公司 - 海富通基金 基金管理公司 - 海通证券 证券公司 - 合远基金 - - 平安基金 基金管理公司 - 凯石基金 基金管理公司 - 立格资本 其它 - 国泰君安资管 资产管理公司 - 中韩人寿保险 寿险公司 - 聚鸣投资 投资公司 - 汇添富 基金管理公司 - 玄元投资 投资公司 - 谢诺投资 投资公司 - 太平资管 保险资产管理公司 - 中信建投 证券公司 - 华鑫证券 证券公司 - 第一部分:公司情况介绍第二部分:交流环节 1、公司上半年在业务方面有哪些进展? 2023年上半年,为持续拓展国际市场,加强海外客户交流与开发,公司赴海外参加美国西部光电展和德国慕尼黑光电展。在持续深耕国际市场的同时,公司亦加快在国内的业务布局,6月在合肥设立控股子公司,拓展功能晶体材料和器件方面的业务,并在南京设立分公司,进行纳米压印衍射波导片产品的研发,通过系列举措进一步延伸公司产品线,为公司各业务领域的发展注入新的活力。 公司在2023年上半年开拓高端光学模组产品在半导体设备、生物医疗领域的应用并取得销售订单的增长,公司将持续在高端光学模组方向进行研发投入和市场开发。 2、公司在研发资源的投入方向、进展情况如何? 公司高度重视技术创新和研发投入,紧跟行业技术发展趋势及高端元器件国产化进程,积极进行光学光电子行业的技术研究和前瞻布局,持续进行新技术、新产品的开发与应用。2023年上半年,新申请发明专利7项,主要涉及光通信Z-Block、车载光学镜头、激光雷达光纤 激光器光源、AR光学系统等。2023年上半年,研发投入1,532.67万元,占公司营业收入9.19%。一方面,公司继续加强五大类 核心技术平台的建设,完善核心技术体系的垂直整合能力,围绕客户需求开发光通信、光纤激光领域的高端、高性能精密光学元器件产品,丰富AR、智能驾驶等领域的光学产品研发布局和技术储备;另一方面,围绕生产工艺迭代升级中提升效率和产品良率的研发投入,通过持续自动化研发投入加强技术护城河。 3、公司上半年收入中光模块方面的业务占比情况,主要是哪些类型的光模块? 2023年上半年,公司实现营业收入16,685.15万元,较上年同期基本持平,其中光通信应用领域收入占整体营业收入比重约40 %左右。在光通信领域,公司的精密光学元组件、光纤器件主要应用于电信侧的WSS、相干光模块、XGPON光模块、5G前传光模块以及数据中心侧的光模块中。 4、公司收购GouMax的主要目的是什么,未来会给公司带来什么影响? 为了拓展光通信产业链的产品品类,深入赋能光机集成与测试类技术平台的建设,为客户提供更具价值的技术解决方案和产品,公司于2023年9月4日召开第二届董事会第七次会议审议通过《关于拟签署股份收购与增资协议的议案》,并与Yung-ChiehHsieh等15名交 易对方签署《关于GouMaxTechnology,Inc.的股份收购与增资协议》,以不超过1,000万美元的价格,通过从卖方处受让部分标的公司股份以及同时购买标的公司新发行股份的方式,最终合计持有标的公司5,388,000股普通股,占标的公司完全稀释后51.13% 的股份,标的公司将成为公司并表范围内的控股子公司。 根据本次收购交易交割后的安排,公司拟与新卖方主体于收购及增资事项完成后共同出资设立新境内公司。公司先于境内设立全资子公司 ,注册资本为204.62万美元(或等值人民币),主要从事光测试测量模块和仪器设备的研发、生产和销售。在新卖方主体成立后,公司将持有的新境内公司48.87%股权转让给新卖方主体,最终完成合资安排(完成工商变更登记之日为境内投资交割日)。合资安排完成后 ,公司认缴104.62万美元(或等值人民币),持有新境内公司51.13%的股权,新卖方主体认缴100万美元(或等值人民币),持有新境内公司48.87%的股权。 本次交易后,将提升公司产品的垂直整合能力,实现更大效益的协同,有助于公司进行光机测试与集成类核心技术平台的建设,实现业务向产业链下游扩展延伸,能够迅速扩展并完善公司在光电测试模块、仪器/设备领域中的产品、技术布局,推动公司未来可持续发展,增强公司整体盈利能力。 受行业、政策、市场环境变化及后续经营管理等多重因素影响,本次交易存在一定的风险,具体内容请见公司公告。公司将充分关注宏观环境、行业及市场的变化,不断适应新的发展要求,通过提升内部管理水平等方式降低相关风险。