腾景科技机构调研纪要

腾景科技机构调研报告 调研日期:2023-06-01 2023-07-1000:00:00 董事长、总经理余洪瑞,副总经理、董事会秘书、财务负责人刘艺,IR经理 郭越 2023-06-0100:00:002023-06-3000:00:00 特定对象调研,现场参观,电话会议,券商策略会公司会议室、电话会议、券商策略会现场 广发基金 基金管理公司 None 保银投资 投资公司 None 万家基金 基金管理公司 None 中银证券 证券公司 None 富国基金 基金管理公司 None 兴业证券 证券公司 None 华夏基金 基金管理公司 None 东吴基金 基金管理公司 None 嘉实基金 基金管理公司 None 第一部分:公司情况介绍第二部分:交流环节 1、公司产能情况如何,在手订单情况如何,现有产能能否满足光模块客户的订单交付,光模块客户是否有向公司提出扩产需求? 公司的募投项目光电子关键与核心元器件建设项目已于2022年10月结项,募投项目的实施使公司产能得到有效扩充,订单交付能力也不断提升,具体产能根据订单需求情况逐步释放。 公司目前在手订单情况稳定,生产经营情况正常,公司会根据自身战略规划、经营计划和市场客户需求而适配产能,不断提升订单柔性生产交付能力。 2、公司WSS方面的业务情况如何,WSS市场未来前景怎样?WSS指的是波长选择开关,是光通信网络的可重构光分插复用(ROADM)节点中的核心器件,其功能是在输入的多个波长信号中将 所选择的波长信号输出到指定端口。WSS模块用于光通信网络连接节点上,实现动态的可重构的全光信号上传下载连接,是当前技术最先进,也是结构最复杂的一种光模块,对相应的光学元器件要求较高。公司是WSS模块的精密光学元组件主力制造商,目前该领域的销售和订单情况稳定。 随着光通信技术不断升级,大数据、云计算、人工智能等数字经济应用的融合发展和产业数字化进程的不断推进,海量数据差异化传输需求持续增长,作为信息通信网络的基础承载底座,以ROADM为代表的全光网络相关关键技术也在持续按需演进,ROADM技术凭借 大带宽、高灵活性调度能力将数以百计的数据中心连接形成大型云网络,助推波长选择开关(WSS)市场需求实现增长。 3、近期光纤激光行业需求景气度有回暖迹象,如何展望未来市场? 随着国家稳增长政策效应逐步释放,下游对光纤激光产业需求企稳复苏,带动上游光电子元器件行业景气度逐步回暖。未来,随着高性能激光器及光电子元器件的国产化与产业化不断推进,光纤激光器产业在锂电池、光伏、3D打印、激光雷达、激光医疗等下游领域的应用 持续拓展,光纤激光器元器件市场将继续保持稳步增长。 公司继续紧跟行业技术发展趋势,紧密围绕客户需求,加大在光纤激光领域的技术、产品研发投入,扩展产品品类,并保持公司在高激光损伤阈值光学元器件方面的竞争优势,为光纤激光领域客户提供更有竞争力的精密光学元组件与光纤器件的解决方案。 4、公司在南京设立分公司和在合肥设立控股子公司的原因,项目进展情况如何? 关于南京分公司:公司基于整体发展规划的考虑,为进一步提升公司在衍射光学技术方面的研发能力和公司核心竞争力,经前期考察及研究,公司在南京成立分公司,具体承担研究开发纳米压印衍射波导片的职能。通过分公司的设立,能够有效利用当地人才、行业等资源优势,进行衍射光学技术研究与相关产品开发。 关于合肥控股子公司:为加强公司在功能晶体材料和功能晶体器件方面的研发和制造能力,丰富公司晶体及器件的产品品类,拓展激光和生物医疗的光学业务,公司设立控股子公司“合肥众波功能材料有限公司”开展“合肥功能晶体材料与器件建设项目”。本次对外投资项 目主要以公司现有研发体系为基础,通过新建合肥研发和制造中心,加强公司在功能晶体材料和功能晶体器件方面的研发和制造能力,丰富公司精密光学元器件产品品类,优化产品结构,拓展公司在激光和生物医疗领域的光学业务,巩固公司在行业的领先地位。 公司已于2023年5月29日召开第二届董事会第五次会议,分别审议通过了上述事项,并于近期完成分公司和子公司的设立工作,项目正按计划稳步实施。 5、近期AI应用引发算力需求增长,公司产品在高速率光模块方面有何应用,是否已向800G光模块客户出货,有哪些客户,预计对今年会产生多大的营收规模? 近期AI应用驱动的算力需求增长,带来了400G、800G高速光模块需求等市场热点的较高关注度。在光通信领域中,公司的精密 光学元组件产品可应用于高速光模块中。公司与全球主要的光模块厂商建立了合作关系,基于商业保密原则,涉及客户的具体信息公司不便透露,公司与客户业务合作情况请以公司披露的信息为准。具体需求情况跟随客户订单波动,存在不确定性,上述产品对本年度的销售 额或利润贡献亦存在不确定性。 公司不断丰富和完善光通信领域的技术和产品,满足下游客户对于更长传输距离、更高带宽容量的升级需求。