中国广告营销行业资本报告

中国广告营销行业资本报告 2022 本报告数据由投中信息独家提供 目录 第一部分2022中国广告营销行业融资情况 第一节2022中国创投基金整体募投资概况第二节2022中国广告营销行业整体融资概况第三节谁在投资中国广告营销公司 第二部分2022中国广告营销行业退出情况 第一节2022中国广告营销行业整体IPO和被收购概况第二节各市场已上市广告营销公司的市值表现 澄志观点Marteker独家访谈 2 中国广告营销行业资本报告|2021 1 第一部分 2022中国广告营销行业融资情况 第一节 2022中国创投基金整体募投资概况 2017-2022中国创投基金募资情况 818 524 563551 481 746 935 1,012 1,234 1,199 1,640 739 2022年中国市场共募有551支新创投基金，相比2021年募集的563支数量减少了2%。 2022年中国市场合计募资1,234亿美元，相比2021年1,199亿美元增加了3%。 201720182019202020212022 募资金额(亿美元)募资数量(支) ∠创投基金包括：Angel、Venture及Growth 2017-2022中国创投基金投资情况 8,899 9,171 9,695 7,821 2,098 2,465 2,330 14,68714,306 1,832 1,767 1,548 20172018 2019 2020 2021 2022 投资金额（亿美元）案例数量（起） 2022年中国创投市场共发生9,695起投资案例，相比2021年的9,171起增加了6%。 2022年中国创投基金投资金额合计1,548亿美元，相比2021年2,330亿美元减少了34%。 根据《投中统计：2022年中国创业投资及私募股权投资市场统计分析报告》， •募资方面：2022年市场整体新设基金数量规模双双放缓，LP出资谨慎，GP两级分化更加明显； •投资方面：2022年市场整体投资金额接近腰斩，单比投资额大幅下滑。年初起国际经济的动荡和疫情起伏等因素，让市场环境日益复杂多变，资本投资信心受到更多挑战。虽然年底环境情况有了变化，但经济复苏显然需要一定的时间； •市场上多数资金仍来源于较少的头部机构，超六成资金流向四成的项目 第二节 2022中国广告营销行业整体融资情况 2017-2022中国广告营销行业融资情况 158 2022年，中国广告营销行业共有65家企业合计获得69起融资，相比2021年142起融资数量上减少51%；2022年合计融资金额51亿人民币，相比 2021年的117亿人民币减少56%；2022年平均单 145 65 206 101114 42 142 69 117 51 笔融资金额为7,400万人民币，相比2021年平均单笔融资金额8,200万人民币减少10%。 2017-2021年5年间，平均每年发生132起融资，平均每年融资金额为99亿人民币，平均单笔融资金额为7,500万人民币。相比前5年平均数，2022年融资事件数量减少了48%，总融资金额减 65 201720182019202020212022 少了48%，单笔融资金额减少了1.3%。 融资金额（亿人民币元）融资事件数（起） ∠不包含未披露金额的14起融资；仅包含中国大陆地区项目，不包括中国台湾地区和中国香港 2022年中国广告营销行业融资金额占比 ——按细分行业 其他 2022年中国广告营销行业融资中： 78%的金额流入了MarTech领域。MarTech领域中 数据服务商、出海建站、CRM/SCRM类企业融资 5% KOL/MCN 5% 出海代理 12% 其他MarTech10% 数据服务商 32% 较多： •数据服务商融资额主要来自神策数据项目2亿美元的D轮单笔融资，占其细分整体融资金额的84%。 •出海建站融资额主要来自店匠项目1.5亿美元的C1轮单笔融资，占其细分整体融资金额的94%。 •CRM/SCRM融资额中，微盛网络项目3 亿人民币B1及B2轮的融资，占其细分 CRM/SCRM16% 出海建站 20% 整体融资金额的37%。 12%的金额流入出海代理企业，其中项目JetCommerce年内两笔融资金额约为4.8亿人民币，占出海代理企业整体融资金额的69%。（行业头部，细分头部） 2022年中国广告营销行业的融资无论在金额还是数量上都减少过半，低于整体创投市场的水平。资金越来越往行业头部，甚至是行业各细分头部聚拢，不利于行业初创公司的成长。 2022年中国广告营销行业年融资规模企业TOP10 单位：亿人民币 2021年 2022年 排名 公司名称 金额 排名 公司名称 金额 1 成都新潮传媒集团有限公司 25.9 1 神策网络科技（北京）有限公司 13.3 2 深圳小鹅网络技术有限公司 7.8 2 深圳店匠科技有限公司 9.6 3 特赞（上海）信息科技有限公司 7.2 3 杭州必腾品牌管理有限公司 4.1 4 北京腾云天下科技有限公司 6.5 4 江苏微盛网络科技有限公司 3.0 5 杭州云徙科技有限公司 6.4 5 广州数说故事信息科技有限公司 1.6 6 北京仁科互动网络技术有限公司 4.5 6 悠易互通（北京）广告有限公司 1.4 7 杭州上佰电子商务有限公司 3.6 7 广州钛动科技有限公司 1.0 8 上海销氪信息科技有限公司 3.6 8 上海瑟尚网络科技有限公司 1.0 9 帷幄匠心科技（杭州）有限公司 3.2 9 北京百炼智能科技有限公司 1.0 10 杭州比智科技有限公司 2.8 10 上海微问家信息技术有限公司 1.0 TOP10合计 71.4 37.0 年总融资金额 117 50 TOP10融资金额占比 61% 74% ∠相关融资新闻稿中披露“数亿”、“超亿”的融资金额，统计时均按1亿人民币进行汇总 2021年融资额排名前十的项目，合计融资71.4亿人民币，占2021年中国广告营销行业总融资金额的61%。 2022年融资额排名前十的项目，合计融资37.0亿人民币，占2022年中国广告营销行业总融资金额的74%。 很明显的可以发现，2022年融资额前十的项目，融资金额相比2021年大幅减少甚于腰斩，然而，这些融资项目实际上已经拿走了同赛道74%的资金，甚至高于2021年的61%，似乎也显示资本正在远离营销技术这一赛道。 中国广告营销行业累计融资超十亿的公司 公司简称 成立年份 上市前累计融资金额 主要参与的投资人 市场披露历史最高估值 最新一轮融资情况 等值人民币亿 时间 轮次 金额 估值 新潮 2007 80亿 百度 30亿美元 2022-1 未披露 未披露 未披露 明略 2014 66亿 中俄基金、腾讯、新加坡大华、快手、淡马锡、华兴新经济 无数据 2020-12 E+轮 2亿美元 未披露 微盟 2014 60亿 腾讯、国和、GIC、Crescent 上市前一轮融资的估值32.1亿美元(约219.75亿人民币) 已上市 浙江盘石 2004 55亿 赛伯乐投资集团 102.5亿人民币 2019-7 战略 4亿人民币 未披露 影谱科技 2009 30亿 曜为资本、软银、商汤 超过100亿人民币的独角兽 2021-2 战略 未披露 未披露 易动纷享 2015 30亿 金蝶软件、北极光、IDG等 2019年70亿人民币独角兽 2022-5 战略 约1亿人民币 未披露 每日互动 2010 20亿 新浪、百度、赛富、唯品会 2016年11月D轮估值45亿人民币 已上市 神策 2015 20亿 Tiger、凯雷、DCM、红杉、五源、Bessemer等 过100亿人民币 2022-5 D轮 2亿美元 未披露 极链 2014 18亿 阿里、云峰、旷视科技 接近70亿人民币 2018-9 C+轮 未披露 腾云天下 2011 16亿 华润、京东、软银、北极光等 2019年底70亿人民币 2021-1 战略 1亿美元 未披露 百分点 2009 15亿 高瓴、IDG、光大、中国国新、广发证券等 入选2020大数据独角兽企业 2020-9 战略 未披露 未披露 微网通联 2006 13亿 中科招商、星河互联、Telstra 新三板总市值6.25亿（2021.7.15） 2015-8 B轮 1亿美元 未披露 特赞 2015 10亿 Hearst、软银、淡马锡、红杉、线性资本、靖亚 10亿美元以上 2021-11 D轮 约千万美元 超10亿美元 ∠以上数据均来自公开市场统计或新闻稿，不代表完全真实及准确的融资数据 绝大部份的风险投资资金都流入了融资头部企业。这十三家融资头部企业最长成立时间已有19年，最短也有8年。其中仅有2家成功上市，微盟2022年年底市值约为人民币152亿，相比上市前一轮融资估值219亿减少30%，每日互动2022年年底市值约为人民币42亿，低于2016年年底D轮融资估值45亿。其余企业的上市时间表和可能性仍不清晰。 第三节 谁在投资中国广告营销行业公司 2022年中国广告营销行业活跃投资机构 机构名称 投资案例数（起） 项目名称 轮次 业务描述 高瓴创投 4 星云有客 A轮联合领投 SCRM 医百科技 B轮 医药行业垂直 星盘垮境 A轮 建站（出海） 复歌科技 B+轮 创新服务 源数创投 3 FancyTech A轮 Contenthub(电商） 博鼎国际 Pre-A轮领投 出海 谷雨互动 种子轮 CEM 老虎环球基金 2 KAWO科握 A轮 营销云（社媒管理） sleekflow A轮 社交电商管理 浙江丝路基金 2 JetCommerce B轮联合领投 出海（东南亚） 悠易科技 D+轮领投 营销创新平台 梅花创投 2 FunPinPin C+轮跟投 建站（出海） 热度星选 A2轮 平台 盈动资本 2 体验家XMPlus A2轮 CEM 客户通 战略投资跟投 SCRM 火山石资本 2 思为科技 C轮联合领投 营销自动化（房地产行业垂直） 艾客SCRM B轮联合领投 SCRM IDG 2 星云有客 A轮联合领投 SCRM 微盛网络 B1、B2轮 SCRM 国宏嘉信资本 2 体验家XMPlus A1轮 CEM 企域数科 A轮 SCRM 澄志创投 2 优比客思 A+轮跟投 营销智能投放平台 燃麦科技 A轮跟投 超写实数字人营销 可以发现，目前市场上几乎已经没有把广告营销行业单独作为一个赛道纳入投资方向的基金，近几年成功融资的广告营销领域的企业，通常是由于新的风口或作为新的技术概念第一个落地场景才受到资本青睐。澄志创投可能是目前唯一持续关注营销技术赛道的投资方。 中国广告营销行业资本报告|2021 2 第二部分 2022中国广告营销行业退出情况 第一节 2022中国广告营销行业整体IPO和被收购概况 2017-2022中国广告营销行业IPO情况 9 4 4 22 21 45 63 8 14 16 12 2017 2018 2019 2020 2021 2022 IPO融资金额（亿人民币元）IPO数量（起） 2017-2021年5年间，中国广告营销行业IPO数量总计25起，合计IPO首日融资额127亿人民币。平均每年IPO5起，平均每家首发募集资金净额5.1亿人民币。 2022年中国广告营销行业IPO数量总计4起 （A股3起和港股上市1起），相比前5年平均减少了20%；IPO首发募集资金净额45亿人民币，平均每家首发募集资金净额11.25亿元，相比前5年平均增加了122%。 2017-2022年IPO企业列表 上市日期 公司简称 证券代码 上市日期 公司简称 证券代码 2017-01-05 奥传思维控股 8091.HK 2019-04-30 天下秀（借壳） 600556.SH 2017-08-02 华扬联众 603825.SH 2020-09-23 乐享互动 6988.HK 2017-02-15 汇纳科技 300609