派能科技机构调研纪要

派能科技机构调研报告 调研日期:2023-09-08 上海派能能源科技股份有限公司成立于2009年,专注于锂电池储能产品开发和应用,提供领先的锂电池储能系统综合解决方案。公司拥有储能锂电池研发生产、BMS研发、系统集成三大核心环节,以高性能储能锂电池和先进BMS技术为核心,以市场需求为导向,为用户提供先进储能产品。派能科技产品覆盖全场景储能应用,已获得中国、欧盟、北美、澳洲、日本等国际地区的认证,广泛应用于几十个国家和地区,市场占有率行业领先。公司致力于推动储能行业发展,与全球客户和伙伴一起创造绿色能源的世界。 2023-09-08 公司董事、总裁谈文,公司副总裁、财务负责人、董事会秘书叶文举,公司独立董事郑洪河 2023-09-082023-09-08 上海证券交易所上证路演中心(网址:h 业绩说明会 ttp://roadshow.sseinfo.com/) - - 线上参与上海派能能源科技股份有限公司(以下简称"公司")"2023年半年度新能源及新材料行业集体业绩说明会"活动的投资者 公司参加“2023年半年度新能源及新材料行业集体业绩说明会”活动,就投资者关心的公司治理、发展战略和经营状况等问题进行了在线交流,交流的主要内容包括: 问题:北美市场有何进展? 回答:尊敬的投资者,您好!公司针对美国市场的储能相关定制产品取得阶段性成果,为稳步提升美国市场份额增加竞争优势;公司积极推进日本、美国市场布局,与国际知名电源厂商进一步加深合作;为进一步深化公司全球战略布局,推动海外业务发展,公司积极构建海外本地化销售服务体系,强化海外本地化运营能力,目前已经完成欧美子公司架构的初步搭建。谢谢您的关注! 问题:除户储外,公司是否有布局新的第二或第三增长曲线?如果有,新的增长业务竞争优势、市场空间,预计什么时间会明显放量? 回答:尊敬的投资者,您好!(1)面对国内日益兴起的工商业储能市场,公司推出基于长寿命大容量铝壳储能电池的一体化储能系统,该产品集成化程度高、部署方便快捷,在工商业储能领域具备较强竞争力。目前,公司工商业储能产品已通过国家标准GB/T36276、GB/T34131。 (2)在国内市场,公司关注长期战略客户和发展型客户,大容量储能电池系统在国内工商业储能、可再生能源配套储能、微电网储能等场景实现商用,积累了丰富的产品应用经验和优质客户资源。(3)在国际市场,2023年上半年,公司在亚非拉市场的工商业储能产品拓展取 得备增成果,为公司全球化战略的实施打下良好基础。谢谢您的关注! 问题:今年以来逆变器企业持续布局户储市场,公司是否考虑横向扩充产品条线? 回答:尊敬的投资者,您好!公司积极探索储能业务发展空间,持续自主创新和自主研发,拓宽产品品类和应用领域,为公司业务长远发展注入新动能。公司将于2023年四季度正式发布挂壁式一体化储能系统10KWh和15KWh产品;公司家用储能产品及基于同款电芯的船用 电池均已通过日本JET认证,为未来市场拓展打下良好基础;公司钠离子电池产品通过德国莱茵TüV集团相关认证并已经与众多客户达成测试意向,为不同技术路线的储能应用做好技术铺垫;针对美国市场的储能相关定制产品取得阶段性成果,为稳步提升美国市场份额增加竞争优势。谢谢您的关注! 问题:公司一体化挂壁式储能电池系统主要目标市场是不是德语区和美国?采用的逆变器是哪个厂家的? 回答:尊敬的投资者,您好!(1)针对家庭和小型商业储能应用领域,公司推出的产品“挂壁式储能电池系统”,采用超薄设计,最大15K Wh,系统能量密度120Wh/kg,400V电压平台,1小时充满,IP65高防护等级,抗8级地震。(2)公司产品在设计时采用了自识别和自 适配技术,使产品具有较强的兼容性,能与多种电源设备包括逆变器、双向换流器、开关电源等匹配使用,也能适应不同国家地区和不同品牌的电源设备,应用简单灵活,与同类产品相比具有较强优势。(3)公司持续拓展市场和应用领域,深化全球化发展战略,公司将视下游客户需求情况拓展相关产品市场。谢谢您的关注! 问题:请问二季度营收利润下滑明显具体原因是什么?三季度是否有改善? 回答:尊敬的投资者,您好!2023年上半年,受到宏观环境变化、部分国家和地区补贴退坡、上游原材料价格回落、下游企业去库等多 重因素叠加影响,户储市场增速阶段性放缓,公司将持续关注下游客户需求动态,及时调整生产安排。同时公司积极探索储能业务发展空间 ,持续自主创新和自主研发,拓宽产品品类和应用领域,为公司业务长远发展注入新动能。相关经营业绩数据,敬请关注公司后续在上海证券 交易所(www.sse.com.cn)披露的定期报告。谢谢您的关注! 问题:请问公司二季度产能利用率是多少?10Gw定增项目因市场情况推迟投产? 回答:尊敬的投资者,您好!公司积极推进各项目建设进度,目前募投项目进展顺利。谢谢您的关注! 问题:请问目前公司库存多少?原材料,成品各占比例?下游经销商集成商库存情况?三,四季度库存计划? 回答:尊敬的投资者,您好!公司遵循相关法律法规及监管要求履行信息披露义务,有关经营业绩数据,敬请关注公司后续在上海证券交易所(www.sse.com.cn)披露的定期报告。谢谢您的关注! 问题:面对市场下滑竞争激烈,公司二季度户储产品平均销售单价多少/w? 回答:尊敬的投资者,您好!相关经营业绩数据,敬请关注公司在上海证券交易所(www.sse.com.cn)披露的定期报告。谢谢您的关注!问题:请问公司美国,日本市场销售情况?占比多少? 回答:尊敬的投资者,您好!(1)在国际市场,公司家用储能产品及基于同款电芯的船用电池均已通过日本JET认证,为未来市场拓展打下良好基础;针对美国市场的储能相关定制产品取得阶段性成果,为稳步提升美国市场份额增加竞争优势。(2)公司遵循相关法律法规及监管要求履行信息披露义务,相关经营业绩数据,敬请关注公司在上海证券交易所(www.sse.com.cn)披露的定期报告。谢谢您的关注! 问题:请问除了欧洲市场,今年公司重点开拓哪些市场?具体进展?回答:尊敬的投资者,您好!公司进一步深化全球化发展战略,积极参 与欧洲、美国、澳大利亚、日本等重要国家和地区的行业展会。在巩固既有优势市场的同时,积极拓展其他区域和其他细分市场。公司家用储能产品及基于同款电芯的船用电池均已通过日本JET认证,为未来市场拓展打下良好基础;针对美国市场的储能相关定制产品取得阶段性成果,为稳步提升美国市场份额增加竞争优势;亚非拉市场工商业储能产品拓展取得倍增成果,为公司全球化战略的实施打下良好基础。为进一步深化公司全球战略布局,推动海外业务发展,公司积极构建海外本地化销售服务体系,强化海外本地化运营能力,目前已经完成欧美子公司架构的初步搭建。谢谢您的关注! 问题:下半年户储下游库存去化情况?户储下游需求情况和未来前景?什么时候会重回高增长? 回答:尊敬的投资者,您好!公司下游去库存速度受相关政策变动、下游集成商库存水平等因素影响,具体消化完成的时间难以准确预计。 从长期看,清洁能源转型以及用户对绿色环保、节能降耗的需求不会减少,分布式能源存储仍大有可为。公司会根据市场情况调整运营策略 ,同时持续不断开拓新客户群体和应用场景,研发新产品适应多样化需求。谢谢您的关注!问题:请问第二季度业绩只有七亿,大幅下滑的原因? 回答:尊敬的投资者,您好!2023年上半年,受到宏观环境变化、部分国家和地区补贴退坡、上游原材料价格回落、下游企业去库等多 重因素叠加影响,户储市场增速阶段性放缓,公司将持续关注下游客户需求动态,及时调整生产安排。同时公司积极探索储能业务发展空间 ,持续自主创新和自主研发,拓宽产品品类和应用领域,为公司业务长远发展注入新动能。谢谢您的关注! 问题:请问公司二季度业绩放缓的原因,公司何时能恢复快速增长,公司股价大幅下跌,是否有未公布的巨大利空,户储需求下降,海外增长预计何时能够恢复?,今年从宁德时代半年报能看出来储能需求旺盛,公司是否有除户储以外其他产品,若有为何销售如此之差,请回答谢谢 。 回答:尊敬的投资者,您好!公司遵循相关法律法规及监管要求履行信息披露义务,不存在应披露而未披露的事项。公司在巩固既有优势市场的同时,积极拓展其他区域和其他细分市场。公司将持续强化研发,提升技术创新能力,实现有质量增长的战略目标,为各利益相关方创造价值,谢谢您的关注! 问题:公司目前的产能利用率是多少?是否只有30%,这样募投项目是否还有继续的必要 回答:尊敬的投资者,您好!2023年上半年,受到宏观环境变化、部分国家和地区补贴退坡、上游原材料价格回落、下游企业去库等多 重因素叠加影响,户储市场增速阶段性放缓,公司将持续关注下游客户需求动态,及时调整生产安排。同时公司积极探索储能业务发展空间 ,持续自主创新和自主研发,拓宽产品品类和应用领域,为公司业务长远发展注入新动能。从长期看,清洁能源转型以及用户对绿色环保、节能降耗的需求不会减少,分布式能源存储仍大有可为。相关经营业绩数据,敬请关注公司后续在上海证券交易所(www.sse.com.cn)披露的定期报告。谢谢您的关注! 问题:请谈谈全球户储的市场前景,是否是国内没有户储的需求?全部需要都来自海外,海外还有多少空间?受贸易摩擦的影响如何? 回答:尊敬的投资者,您好!受我国居民电价较低、家用光伏渗透率较低等因素影响,目前家用储能市场规模较小。从长期看,清洁能源转型以及用户对绿色环保、节能降耗的需求不会减少,分布式能源存储仍大有可为。谢谢您的关注! 问题:公司业绩去年四季度25亿,今年一季度18亿,二季度只有7亿,环比大幅下滑的原因是什么?去年高是否是因为俄乌战争导致能源价格大幅上涨导致的?今年能源价格下来了,是否户储的需求业下来了?还有恢复的可能吗?若有大致什么时间可以恢复? 回答:尊敬的投资者,您好!2023年上半年,受到宏观环境变化、部分国家和地区补贴退坡、上游原材料价格回落、下游企业去库等多 重因素叠加影响,户储市场增速阶段性放缓,公司将持续关注下游客户需求动态,及时调整生产安排。同时公司积极探索储能业务发展空间 ,持续自主创新和自主研发,拓宽产品品类和应用领域,为公司业务长远发展注入新动能。从长期看,清洁能源转型以及用户对绿色环保、节能降耗的需求不会减少,分布式能源存储仍大有可为。相关经营业绩数据,敬请关注公司后续在上海证券交易所(www.sse.com.cn)披露的定期报告。谢谢您的关注! 问题:工商业储能目前国内情况如何?看到相关资料说工商储能目前的设备利用率只有6%,大量的设备无电可储,设备闲置,目前主要靠地方政府补贴在维持,市场化情况并不好,这块市场究竟如何?公司在这块是否有大的订单? 回答:尊敬的投资者,您好!公司在保持家用储能市场领先地位的同时,逐步加强在工商业储能、电网侧、新能源发电侧以及独立储能等不同储能应用领域的市场开拓力度。公司将持续加强境内外市场的开拓和布局。谢谢您的关注! 问题:公司市值今年有来持续大幅下跌,当然,公司也可以把原因归咎为板块调整,但公司作为户储行业龙头,也该是所有龙头里面市值调整最大的,公司投资者交流活动非常少,公开的也是敷衍为主,感觉市值管理工作做的非常差了。当然这可能也和公司无实控人,管理团队持股比较低,所以压力小摆烂有一定关系,不知道后续会不会有改进?比如聘请全职、专业的董秘? 回答:尊敬的投资者,您好!二级市场股价波动受到多重因素的综合影响。我们公司一直重视与投资者的交流,并致力于及时、准确地向投资者传递公司的信息。首先,我们定期发布财务报告和业绩公告,确保投资者可以及时了解公司的财务状况和经营业绩。同时,我们还通过 电话、投资者问答等渠道与投资者进行直接沟通。其次,我们积极参与行业和投资者活动,这些活动为投资者提供了更多机会了解我们的经营情况,并促进了我们与投资者之间的互信和合作。最后,我们始终坚持诚信经营,维护投资者权益,并积极回应市场波动和投资者关切。谢谢您的关注! 问题:磷酸铁锂价格下降,目前投资户储的经济性如何,比如电费高于