上海家化：上海家化2023年半年度报告（修订版）

公司代码：600315公司简称：上海家化 上海家化联合股份有限公司2023年半年度报告 （修订版） 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、本半年度报告未经审计。 四、公司负责人潘秋生、主管会计工作负责人韩敏及会计机构负责人（会计主管人员）邬鹤萍声 明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、重大风险提示 公司存在的经营风险，敬请查阅“第三节管理层讨论与分析”中“五、其他披露事项（一）可能面对的风险”。 十一、其他 □适用√不适用 目录 第一节释义4 第二节公司简介和主要财务指标5 第三节管理层讨论与分析9 第四节公司治理17 第五节环境与社会责任19 第六节重要事项20 第七节股份变动及股东情况26 第八节优先股相关情况30 第九节债券相关情况31 第十节财务报告32 备查文件目录 载有董事长签名的2023年半年度报告文本；载有企业负责人、主管会计工作的负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报告文本。 第一节释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 公司、本公司 指 上海家化联合股份有限公司 本集团 指 上海家化联合股份有限公司及其子公司 家化集团 指 上海家化（集团）有限公司 中国平安 指 中国平安保险（集团）股份有限公司 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 公司的中文名称 上海家化联合股份有限公司 公司的中文简称 上海家化 公司的外文名称 ShanghaiJahwaUnitedCo.,Ltd. 公司的外文名称缩写 ShanghaiJahwa 公司的法定代表人 潘秋生 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 韩敏 陆地 联系地址 上海市虹口区东长治路399号双狮汇大厦A座11F 上海市虹口区东长治路399号双狮汇大厦A座11F 电话 021-35907000 021-35907666 传真 021-65129748 021-65129748 电子信箱 ir@jahwa.com.cn ir@jahwa.com.cn 三、基本情况变更简介 公司注册地址 上海市虹口区保定路527号 公司注册地址的历史变更情况 无 公司办公地址 上海市虹口区东长治路399号双狮汇大厦A座11F 公司办公地址的邮政编码 200080 公司网址 www.jahwa.com.cn 电子信箱 ir@jahwa.com.cn 报告期内变更情况查询索引 不适用 四、信息披露及备置地点变更情况简介 公司选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》 登载半年度报告的网站地址 www.sse.com.cn 公司半年度报告备置地点 上海市虹口区东长治路399号双狮汇大厦A座公司董事会办公室、上海证券交易所网站 报告期内变更情况查询索引 不适用 五、公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 上海家化 600315 六、其他有关资料 □适用√不适用 七、公司主要会计数据和财务指标(一)主要会计数据 单位：元币种：人民币 主要会计数据 本报告期 （1－6月） 上年同期 本报告期比上年同期增减 (%) 营业收入 3,629,454,929.63 3,714,774,988.81 -2.30 归属于上市公司股东的净利润 300,997,104.25 157,672,141.64 90.90 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 262,378,800.08 200,711,221.45 30.72 经营活动产生的现金流量净额 65,628,098.57 435,040,852.66 -84.91 本报告期末 上年度末 本报告期末比 上年度末增减(%) 归属于上市公司股东的净资产 7,579,456,329.94 7,249,484,579.10 4.55 总资产 12,467,528,081.77 12,269,485,812.97 1.61 (二)主要财务指标 主要财务指标 本报告期 （1－6月） 上年同期 本报告期比上年同期增减(%) 基本每股收益（元／股） 0.45 0.23 95.65 稀释每股收益（元／股） 0.45 0.23 95.65 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股） 0.39 0.30 30.00 加权平均净资产收益率（%） 4.02 2.25 增加1.77百分点 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 3.51 2.87 增加0.64百分点 公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用□不适用 1、本报告期归属于上市公司股东的净利润、扣除非经常性损益的净利润及每股收益均同比上升，主要由于①2023年上半年，公司通过国内业务的恢复性增长，加大品牌投入，驱动高毛利护肤品类收入增长，结构性提升了毛利率，同时保持了销售、管理费用率的稳中有降，消化了海外业务的压力，实现较好经营成果；②非经常性收益较上年同期增加，主要是公司投资的平安消费科技基金（一期和三期）公允价值变动同比增加所致。 2、经营活动产生的现金流量净额同比下降，主要由于本期向FinancialWisdomGlobalLimited的相关管理人员支付股权激励行权现金约2,807万英镑，以及支付的营销投放和研发费用同比增加。 八、境内外会计准则下会计数据差异 □适用√不适用 九、非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 单位:元币种:人民币 非经常性损益项目 金额 附注（如适用） 非流动资产处置损益 -34,353.98 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 3,191,090.06 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益非货币性资产交换损益委托他人投资或管理资产的损益因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备债务重组损益企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 41,650,021.66 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回 27,622.26 对外委托贷款取得的损益采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响受托经营取得的托管费收入除上述各项之外的其他营业外收入和支出 836,919.27 其他符合非经常性损益定义的损益项目减：所得税影响额 7,052,995.10 少数股东权益影响额（税后） 合计 38,618,304.17 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非 经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 □适用√不适用 十、其他 □适用√不适用 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》，公司所属行业为化学原料和化学制品制造业（分类代码：C26）。根据国家统计局统计，2023年1-6月社会消费品零售总额同比增长8.2%，化妆品同比增长8.6%（限额以上单位商品零售）。 公司主要从事护肤、个护家清、母婴产品的研发、生产和销售，主要品牌包括佰草集、玉泽、高夫、美加净、典萃、双妹、启初、汤美星、六神、家安等，以及合作品牌包括片仔癀（口腔护理）、芳芯、碧缇丝。公司具有差异化的品牌资产、采用线上与线下相结合的销售模式，持续不断地为消费者带来更好的产品与服务。 二、报告期内核心竞争力分析 √适用□不适用 公司拥有多方面的核心竞争力：1、完善的研发系统实力以及消费者洞察驱动的研发方法论；2、源远流长的品牌资产以及在美妆、个护家清、母婴品类的全面布局；3、全面的渠道覆盖和强大的客户资源；4、先进的生产能力和供应链管理能力。 三、经营情况的讨论与分析 报告期内，公司实现营业收入36.29亿元，同比下降2.30%；毛利率60.25%，同比上升0.34个百分点；销售费用15.80亿元，同比下降1.69%；管理费用3.03亿元，同比下降5.09%；研发费用0.78亿元，同比上升18.39%；归属于上市公司股东的净利润3.01亿元，同比上升90.90%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润2.62亿元，同比上升30.72%。 截至报告期末，公司存货为10.23亿元，存货周转天数同比上升13天，主要系国内法规改稿 库存备货增加；期末应收账款为13.19亿元，应收账款周转天数同比上升2天。报告期内，公司实现经营性现金流6,563万元，同比下降84.91%，现金流下降的主要原因为向下属子公司FinancialWisdomGlobalLimited的管理层支付股权激励行权现金2,807万英镑，另外支付品牌、电商市场投放费用和研发费用同比增加。 2020年，公司制定了“1-2-3”的经营方针并开始取得积极成效：2021年，公司的销售和利润取得较好的增长，达成股权激励考核目标；2022年，外部环境变化使公司面临挑战，品牌投入总费用下降，护肤品类表现未达预期；2023年上半年，公司自第二季度开始调整经营策略，加大品牌营销投入，各项品牌活动陆续开展，通过持续打造产品力、营销力、渠道力、资源力、组织力，定位于高毛利快速发展的护肤品类取得恢复性增长，公司上半年实现护肤品类收入8.72亿元，同比增长7.16%，在护肤品类收入增长的带动下，上半年国内业务实现营业收入28.43亿元，其中第二季度同比增长10.20%，结构性优化了毛利率，并在达播布局、营销投放效率等方面持续优化。 海外业务方面，受年初以来英国通胀压力持续加大造成消费意愿下降、英国婴童市场整体呈现下降趋势、且随着喂哺品类内竞争加剧以及经销商降低库存等因素的影响，公司海外业务承压，上半年实现营业收入7.86亿元，同比下降12.28%。 1、主营业务收入按品类拆分： 分品类 2023年1-6月金额（亿元） 同比（%） 占公司主营业务收入比 重（%） 护肤 8.71 7.16 24.06 个护家清 17.24 -0.50 47.59 母婴 9.11 -10.91 25.14 合作品牌 1.16 -19.37 3.21 合计 36.22 -2.42 100.00 2、主营业务收入按渠道拆分： 渠道 2023年1-6月金额（亿元） 占国内/海外合计比重（%） 占公司主营业务收入比重（%） 国内