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金种子酒深度研究报告:困境反转视角看金种子复兴之路,目标价30元。金种子酒在过去的一年中经历华润战投的强势入股,但市场对其改革进程、短期业绩确定性及未来发展空间存在担忧。本文从酒企困境反转的视角看公司改革之路,认为当前改革由内而外循序改善,期待效果显现后见证种子复兴之路。金种子酒已启动组织重塑、战略内涵革新和数字化赋能等内部调整,同时啤酒白融合渠道赋能,有望焕新重启。预计未来金种子酒将在徽酒扩容空间和省外协同华润渠道等方面实现泛全国化扩张。给予首次覆盖“推荐”评级,目标价30元。