科德数控机构调研纪要

科德数控机构调研报告 调研日期:2023-09-06 科德数控股份有限公司是中国本土专业化高档数控系统和关键功能部件的完整产业制造商,也是大连光洋科技集团有限公司的控股子公司。公司凭借高度专业自主化程度,已经成长为国内颇具规模的五轴装备产销基地。公司拥有专业的技术研发团队及完善的生产、市场、售后体系,能为用户提供数控领域完整解决方案。未来,公司依托光洋集团投资建设的25万平米智能制造装备产业园,通过大数据+互联网+物联网+人工智能+智能供配电+智能环境监控的应用,可使各类生产设备、辅助设备互联互通,实现数字化、智能化工厂管控。目前,公司生产的主要产品包括国产高端数控机床、伺服驱动系统、伺服电机、直线电机、主轴电机、角度传感、激光对刀仪等。科德数控致力于与不同领域用户建立联合研发的创新模式,支持为用户定制满足工艺需求的高效、精益、可靠的生产加工装备,从而为用户实现卓越的制造能力。 2023-09-06 董事长于本宏,总经理陈虎,董事会秘书朱莉华,财务总监殷云忠,独立董事赵明 2023-09-062023-09-06 辽宁省大连经济技术开发区天府街1-2 业绩说明会 -1号 投资者-- 一、问答交流1、您好董秘,请问公司上半年公司新增订单如何?各机型占比情况如何? 答:您好,上半年公司新增订单同比增长93.08%。新增订单以整机为主,占比约97%。新增整机产品中,公司主力机型五轴立式加工中心金额占比约63%;同时公司的卧式铣车复合加工中心在航空航天、机械设备等领域的需求日益旺盛,金额占比约24%;卧式加工中心金额占比约10%;公司在2022年四季度推出的高速叶尖磨削中心持续获得关注,上半年也获得新签订单。感谢您的关注。2、请问董秘,公司数控系统、功能部件业务发展如何? 答:您好。高档数控系统是高端数控机床的控制核心,是公司高端数控机床的重要核心零部件。上半年,公司数控系统在满足配套自身五轴整机需求的基础上,实现向不同领域客户的推广销售。 在功能部件方面,公司通过自主研制和大量技术积累,实现电主轴、伺服电机、力矩电机、主轴电机、激光干涉仪等关键功能部件产品的对外销售,各类产品广泛服务于军工、民用及海外客户,多用于机床生产和检测,促进设备加工精度、效率、质量、稳定性和可靠性等方面不 断提高,带动相关行业共同发展。目前公司已和国内多家知名机床企业,建立了长期稳定的合作关系。上半年,功能部件业务新增订单同比增长93%,其中电机、电主轴和转台各占据了约30%的份额,公司电主轴产品也实现了出口销售。 感谢您的关注。3、请问陈总,民用领域用户采购公司产品替代进口的原因有哪些? 答:您好。民用领域用户采购设备,既追求高效加工效率,又追求极致的性价比。从需求端来看,随着产业链的不断升级,下游加工难度增加 ,很多民用领域产品都在追求极致化,对加工效率、精度的要求不断提高,同时五轴加工也在人员、场地等方面节省了生产成本,整体提高了产品的市场竞争力。从服务端来看,国产设备可以最大程度降低停机率。公司始终注重响应客户需求,快速给予解决方案,保障现场设备的正常运行。从价格端来看,公司五轴机床的定价上参考了国外同类型设备的定价,价格居国外同类型设备价格1/2-2/3,符合客户对 于采购价格的要求。从产品端来看,公司针对民用领域用户量身打造了德创系列产品,该类产品从应用场景、加工效率、价格等多个维度,均能够满足民用市场对于机床设备的需求。 综上,公司的设备能够从性能、精度、价格、服务等方面满足民用领域用户的需求,故具备实现替代进口空间的能力。感谢您的关注。4、您好董秘,公司自主知识产权情况如何? 答:您好。公司通过多年的技术攻关和积累,形成了高档数控系统技术,通用、专用五轴数控机床技术,直驱功能部件技术,高性能伺服驱动系统技术,高性能传感与检测技术,高性能高速/低速力矩电机技术、高性能电主轴电机技术等核心技术能力。截至2023年6月30日 ,公司及控股子公司已拥有专利264项,包括发明专利112项、实用新型专利146项、外观设计专利6项。拥有计算机软件著作权60项,商标59项,作品著作权3项。申请中专利218项,其中发明专利215项,实用新型专利3项。感谢您的关注。 5、请问于总,公司相比较国内其他竞争对手,核心竞争力在哪? 答:您好。相对于国内其他竞争对手,公司产品研制定位在生产技术集成程度较高的高端五轴联动数控机床。产品具备加工高精度、高动态性等特点,同时种类布局丰富,既有可以应用于高敏感性和极致化的国防军工、航空航天等领域的KD系列,也有应用于对加工效率有高要求、同时追求极致性价比、面向民用领域研发的德创系列。其次,公司自主掌握研发高档数控系统和关键功能部件的能力,不受采购波动及 进口应用限制,整机的自主化率高达85%,成本可控、毛利率高,能够为用户提供定制化服务。公司自制的数控系统和功能部件,除匹配自产五轴机床设备以外,还可以单独对外销售,形成新的盈利点。感谢您的关注。 6、朱总您好,请问如何展望公司的毛利率水平? 答:您好。公司认为,随着产能的不断释放,生产管理优化、批量采购原材料的价格优势都会降低生产成本,从而提高产品毛利率。同时公司出口业务占比提高,整体毛利率水平也有所提升。中短期看,数控机床业务毛利率会维持在45%左右。感谢您的关注。7、请问领导,上半年公司订单增速明显,是什么原因? 答:您好。上半年公司新增订单同比增长93.08%,首先国内五轴联动数控机床进口替代空间较大;其次国内高端装备制造业对五轴联 动数控机床的需求量在持续提升;第三随着公司产能释放,公司在持续深耕航空航天领域基础上,加强与民用市场的互动,通过售前技术加工促进销售。上半年公司整机产品复购率约40%,公司产品得到了老客户的认可。感谢您的关注。 8、请问朱总,上半年产品均价如何? 答:您好。上半年,公司整机平均单价177.63万元/台,较为稳定。新增订单中,整机平均单价205万元/台。感谢您的关注。9、在产能扩张的过程中,产品结构会有什么变化吗?本年度公司在产能扩建方面做了哪些工作? 答:您好。公司整机产品结构主要围绕市场需求逐渐多元化,形成了以五轴立式加工中心为核心,五轴卧式、卧式铣车复合、龙门、高速叶尖磨削加工中心等产品占比逐渐提高的变化趋势。 本年度,公司的生产加工设备将会陆续到位,内部生产管理不断优化,相关部门重点加强生产计划管理、工艺技术管理、生产物料管理,同时加强对设备的升级改造和成本的管控,助力产能扩建工作有序推进。感谢您的关注。 10、部分功能部件没有自制的原因? 答:您好,公司追求对高端数控机床的关键核心技术的不断突破,对整机精度影响较大的高档数控系统、转台、电主轴、伺服驱动等一系列关键核心且国产化率低的功能部件均能够自主可控。由于导轨、丝杠等通用型零部件供货渠道丰富,且国内已有可批量进口替代的国产供应商,故出于经济性考虑,公司尚未采用自制。感谢您的关注。 11、公司最新一期增发今年四季度能否落地? 答:您好,公司已于2023年8月30日根据公司2023年半年度报告,对本次向特定对象发行股票的审核问询函回复及募集说明书等 申请文件涉及的相关内容进行了同步更新。本次股票发行相关事项尚需通过上海证券交易所审核,并获得中国证监会作出同意注册的决定后方可实施。公司将根据该事项的进展情况,按照有关规定及时履行信息披露义务。感谢您的关注。12、请问国家大基金减持进程是否结束? 答:您好,截至2023年6月30日,公司股东国家制造业转型升级基金股份有限公司持股2304147股,尚未减持,感谢您的关注。