柳药集团是一家医药商业公司,其医药工业业务快速增长。公司半年报显示,医药工业实现营收5.23亿元,同比增长72.33%,占总营收的5.07%。归母净利润占比达20.48%。此外,公司分销业务品种结构优化,医疗器械实现营收10.70亿元,同比增长15.18%。预计公司2023-2025年实现营业收入211.25/234.76/260.70亿元,归母净利润8.15/9.54/11.29亿元。对应PE分别为10.09/8.62/7.28倍,维持“增持”评级。
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