中国太保2023中期业绩发布

中国太保2023年中期业绩发布 2023.08.28 前瞻性声明 中国太平洋保险（集团）股份有限公司（“本公司”）准备的本材料仅作参考之用，并不构成以下情况或作为其中一部分，且亦不应被解释为情况如此，即：在任何司法管辖区内提呈或邀请出售或发售本公司或任何控股公司或其任何子公司的证券，或招揽作出购买或认购上述证券的要约或邀请。本材料的内容或其派发的事实概不作为订立任何合同或作出任何承诺的依据，或就此而加以依赖。 本材料中载列的资料未经独立核实。对于本材料所载资料或意见是否公平、准确、完整或正确无误，并未明示或默示作出任何陈述或保证，且亦不应对之加以依赖。本材料所载的资料和意见截至路演推介日期为止，并且本公司可对本材料作出任何更改，无须另行通知；对于在路演推介日期后可能发生的任何变化，本公司日后不会对本材料进行更新或以其他方式加以修订，以反映上述变化的任何最新发展。本公司及其关联公司或任何董事、高级管理人员、雇员、顾问或代表，对于因本材料所载或呈列的任何资料而产生的或因其他原因产生与本材料有关的任何损失，概不承担疏忽或其他方面的责任。 本材料载有多项陈述，以反映本公司目前就截至其中所示个别日期为止对未来前景之看法及预期。这些前瞻性陈述基于多项关于本公司营运的假设以及在本公司控制范围以外的因素作出，可能受庞大风险和不明确情况的影响，因此，实际结果或会与这些前瞻性陈述有重大差异，你不应过分依赖前瞻性陈述的内容。对于在该等日期后出现的新资料、事件或情况，本公司无义务更新或以其他方式修订这些前瞻性陈述。 2023年上半年，中国经济总体回升向好彰显韧性，但经济恢复是一个波浪式发展、曲折式前进的过程，经济复苏和结构调整仍需要时间。与此同时，国家战略与政策在重点领域的支持、消费者保险需求面的改善、金融监管体系的改革等，给保险公司长期发展带来机遇，也对险企在公司治理和经营管理等方面提出更高要求。 中国太保始终坚持专注保险主业，坚守价值，坚信长期，总体经营业绩积极向好，综合实力持续增强。太保寿险纵深推进“长航”转型，实现业务均衡发展和价值稳定增长；太保产险精准经营，精确管理，业务品质和结构不断优化；资产管理完善可持续的资产负债管理体系，实现稳健投资业绩。同时，公司不断完善以客户需求为导向的经营体系建设，聚焦“大健康”“大区域”“大数据”战略落地执行，在价值创造和关键领域能力突破方面取得显著成效。 集团保险服务收入 1,340.64亿元 +7.4% 集团归母营运利润注 215.37亿元 +2.5% 集团归母净利润注 183.32亿元 -8.7% 集团内含价值 5,371.14亿元 +3.4% 集团客户数 1.71亿 保持稳定 集团管理资产注 28,369.24亿元 +6.9% 注：因会计准则切换，比较期数据已重述。 保险服务收入 寿险 149,054 -6.5% 45,857 42,865 (单位：人民币百万元) 集团 归母净利润 (单位：人民币百万元) 20,074 18,332 13,301 -8.7% +7.4% 242,493 124,834 134,064 产险 91,571 77,596 89,320 +15.1% 2022年上半年保险业务收入 2022年上半年保险服务收入 2023年上半年保险服务收入 2022年上半年保险业务收入 2022年上半年保险服务收入 2023年上半年保险服务收入 2022年上半年旧准则 2022年上半年重述数 2023年上半年新准则 综合偿付能力充足率 (单位：百分比) 2022年末 2023年上半年末 -16pt -21pt -4pt 256 240 218 197 202 198 监管底线要求 太保集团太保寿险太保产险 核心偿付能力充足率 -18pt -20pt -20pt 177 159 132 112 166 146 监管底线要求 太保集团太保寿险太保产险 (单位：人民币百万元) 其他及合并抵销寿险 少数股东营运利润 21,012 21,537 5,160 5,313 +2.4% 16,305 16,690 (453) (466) +2.5% 营运利润 21,464 营运利润=净利润−短期投资波动−一次性重大项目调整 2,710 546 22,003 （466）21,537 18,747 营运利润 22,003 2022年上半年1） 2023年上半年 2023年 上半年净利润 短期投资波动2) 一次性重大项目调整3） 2023年 上半年营运利润 少数股东营运利润 2023年上半年归母营运利润 注：1）因会计准则切换，比较期数据已重述； 2）短期投资波动为寿险等，适用于除浮动收费法以外业务，实际投资收益与长期预期投资收益假设（5%）的差异，并考虑所得税影响； 3）一次性重大项目调整为管理层认为不属于日常营运收支的一次性重大项目； 74）由于四舍五入，数字直接加减可能跟最终结果数据有细微差异。 集团内含价值 (单位：人民币百万元) +3.4% 2023年6月30日的内含价值构成 (单位：人民币百万元) 519,621 537,114 246,285 (17,618) (3,905) 312,352 537,114 2022年末2023年上半年末 集团经调整的 扣除持有要求资持有要求资 少数股东应占集团内含价值 净资产价值 本成本前的寿险本成本有效业务价值 太保寿险有效业务价值 8 2023年上半年内含价值变动 (单位：人民币百万元) (4,316) 15,612 7,361 1,156 (430) 1,047 2,540 (9,813)4,337537,114 519,621 2022年 末集团内含价值 内含价值预期回报 上半年新业务价值 投资收益差异 营运经验差异 评估方法假设和模型的改变 分散效应1) 市场价值调整变化 股东股息其他 2023年 上半年末集团内含价值 注：1)分散效应是指新业务及业务变化对整体要求资本成本的影响； 92)由于四舍五入，数字直接加减可能跟最终结果数据有细微差异。 数字化医疗 养老服务 承保 高品质医疗 理赔 数据 青少年健康促进 康复医疗 保险支付 聚焦保障入口和理赔出口，以高质效健康大数据为支撑，升级产品服务体系，提升保险支付能力 服务赋能 应对客户需求多元化，构建“保险+健康+养老”立体式综合解决方案，以服务优势赋能主业 建立生态 通过产业投资基金和公益基金，建立健康生态，推动金融向实，保险向善 大湾区 成渝地区 立足湾区，辐射港澳，产品服务创新提升综合影响力 落地“澳车北上”、“港车北上”及配套服务，华南运营中心专线提供一体化客户服务体验 “太保家园”港客共享、“太医管家”健康服务等提升保险产品在港销售竞争力 助力绿色保险、新能源产业链生态链建设 创新碳减排损失保险、绿色建筑性能保险、光伏发电收入损失保险，推动绿色保险发展 新能源车新模式落地实施，助力垂直经营管理体系和一体化服销体系全国推广 构建科技创新中心，落地前沿技术场景化 利用成都研发中心、数据中心资源优势，构建与业务板块科技团队的联合创新机制，探索场景化应用 创新健康保障服务供给模式，深化健养服务 与华西医院合作探索社商融合互补的普惠型健康保险试点，针对亚健康、疾病和慢病等非标群体以及“一老一少”等重点客群需求，推出定制化综合解决方案 客户经营 构建个人客户综合经营数字化解决方案，实现客户在集团整体视角下的精准洞察和综合经营策略动态匹配 智能理赔 自主研发无人机飞控平台，根据承保地自动生成和执行航拍任务，3-5秒实时返回精准定损结果，有效赋能农险理赔降本增效 智慧运营 持续深化RPA技术应用，形成规模化、专业化、智能化的无人值守“黑灯工厂”，月均替代人力超过400人 数字员工 发布基于大模型技术的审计质控数字员工，通过自然语言对话形式接受和完成审计工作任务，实现劳动力数字化的跳跃式发展 资管风控 运用多种AI技术，使负面舆情收集、财务报表解析、财务粉饰分析等传统手工劳动全面自动化，实现资管业务模式从“被动防守”向“主动服务”转变 13 业绩分析 保费规模稳健增长，新业务价值增长表现良好 规模保费新业务价值合同服务边际 (单位：人民币百万元) 165,361 169,574 53,536 +4.1% 55,713 +1.8% 111,825 113,861 +2.5% (单位：人民币百万元) (单位：人民币百万元) +31.5% 7,361 5,596 +0.8% 326,461 329,048 2022年上半年2023年上半年续期新保 2022年上半年2023年上半年 2022年末2023年上半年末 深化落地“长航”转型，核心人力产能及收入大幅提升 •芯基本法：牵引队伍行为改变 核心人力月人均首年规模保费 (单位：人民币元) •态U选：常态化优募优育 •绩优体系：MDRT人数创新高 职业化 2023年上半年 2022年上半年 55,478 41,006 +35.1% •客户导向：一体化综合解决方案 职业营销转型 •科技个险：营销员一站式数智赋 核心人力月人均首年佣金收入 (单位：人民币元) •产品+服务：全家全险全保障 •芯训营：培育队伍能力成长 专业化数字化 能平台 •数字化管理：以活动量管理为核心的过程管控 2023年上半年 2022年上半年 4,624 7,482 +61.8% 银保渠道业务坚持价值核心，渠道价值贡献水平显著提升 银保渠道规模保费 (单位：人民币百万元) +7.7% 银保渠道新业务价值 +305.0% 1,381 341 (单位：人民币百万元) 20,557 22,145 +2.8% 19,554 20,092 1,003 +104.7% 2,053 银保渠道新业务价值占比 +12.7pt 18.8 6.1 (单位：百分比) 2022年上半年2023年上半年续期新保 2022年上半年2023年上半年 保费收入实现较快增长，承保盈利保持良好水平 原保险保费收入 (单位：人民币百万元) 承保综合成本率 (单位：百分比) +14.3% +0.6pt 103,703 90,693 42,524 +24.5% 52,938 48,169 +5.4% 50,765 97.3 97.9 27.8 -0.3pt 27.5 69.5 +0.9pt 70.4 2022年上半年2023年上半年车险非车险 2022年上半年2023年上半年承保综合赔付率承保综合费用率 注：本页中的产险业务仅指太保产险。 车险保持较好盈利能力，新能源车保费占比持续提升 车险承保综合成本率 (单位：百分比) 96.6 98.0 26.6 +0.6pt 27.2 70.0 +0.8pt 70.8 +1.4pt 新能源车保费占比 (单位：百分比) +3.6pt 10.2 6.6 2022年上半年2023年上半年 2022年上半年2023年上半年 承保综合赔付率承保综合费用率 非车险不断夯实承保盈利基础，新兴领域保持较快增长 非车险承保综合成本率 (单位：百分比) -0.5pt 98.4 97.9 2022年上半年2023年上半年 原保费收入 健康险 132.93亿元 +26.3% 责任险 加强对长护保险、慢病保险、惠民保等细分领域的深度挖掘，加快中高端医疗等商业健康险的发展动能 原保费收入 111.43亿元 +35.1% 在智慧交通、绿色环保、科技创新、网络安全、生命科学、民生救助等领域提供专业化、差异化、定制化保险产品 原保费收入 农险 124.34亿元 +33.9% 企财险 参与完全成本保险试点，推进保险+期货、保险+信贷等创新性业务发展，不断增强服务“三农”保险供给能力 原保费收入 37.06亿元 +4.0% 坚持高质量发展理念，积极服务实体经济，推动业务稳定增长 集团管理资产 (单位：人民币百万元)