环保行业电力规划设计总院发布《中国电力发展报告 2023》：灵活性改造目标仍存缺口

电力系统发展与市场机制优化

新能源发展与电力系统灵活性

• 新能源装机与发电：2022年，非化石能源（包括风能、太阳能等）的装机容量首次超越煤电，占比达到49.6%，其发电量占比也达到了36.2%。新增的非化石能源装机及发电量占当年增量的80%以上。
• 系统灵活性提升：随着新能源装机的快速增长，电力系统的灵活性已有初步改善。“十四五”期间，煤电的“三改联动”（节能改造、灵活性改造、供热改造）已完成约81%，其中灵活性改造已完成1.88亿千瓦，显示出电力系统在应对新能源波动性方面的适应能力增强。

装机与地域分布问题

• 优质调节电源不足：尽管新能源装机迅速增长，但高质量的调节性电源（如抽水蓄能）的装机比例仍然较低，并且存在地域分布不均的问题。
• 地域差异明显：抽水蓄能装机主要集中在中东部及南方地区，而新能源装机占比高、“三北”地区（东北、华北、西北）的抽水蓄能装机仅占24%，这反映了地区间新能源消纳与储能配置的不平衡。

市场机制与技术创新

• 市场机制加速完善：为了应对新能源接入带来的挑战，市场机制正在加速优化，特别是通过激励储能与灵活性火电参与提供辅助服务，以提升新能源的可靠容量和消纳效率。
• 储能与灵活性电源的应用：储能技术与灵活性电源（如抽水蓄能、重力储能等）的结合，成为提升新能源可靠容量的关键手段。例如，山东和甘肃已经尝试了补偿式容量电价，鼓励灵活性电源和电网侧储能参与现货和辅助服务市场。

投资策略与风险提示

• 投资建议：推荐关注具备低温烟气脱硝技术的企业（如青达环保、龙净环保、清新环境），以及烟气监测设备龙头（雪迪龙）。对于灵活性改造设备的需求，中国天楹和华光环能有望从中受益。
• 电力市场趋势：随着电力保供和消纳压力的增加，预计电力交易市场的机制将进一步完善，特别是电力现货市场和辅助服务市场的交易需求会更加显著。
• 风险提示：新能源装网并网进度、行业政策变动、技术迭代风险以及重力储能技术商业化验证的不确定性，都是值得关注的风险点。

此报告强调了新能源快速发展对电力系统带来的挑战与机遇，以及通过市场机制创新和技术进步来解决这些挑战的重要性。

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