债券指数周报总第66期

中诚信指数·债券指数周报 2023年8月28日-9月1日 总第66期 编辑|债券指数研究团队 本周指数表现 摘要 1)宽基指数表现：从本周表现看，宽基指数收益整体表现较好。其中1-3年城投债收益优于产业债收益；AA级别债券指数收益表现优于AAA及AA+级别债券指数。行业指数方面，本周呈普跌趋势，煤炭、批发零售、交运行业表现相对较好，收益分别为 -0.02%、-0.03%、-0.03%。利率债方面，本周1-3年国开行债券 指数收益优于7-10年国开行债券指数。 2)策略指数表现：本周策略指数收益表现较好。城投债投资级表现优于产业债投资级指数，产业债投资级优选指数表现优于城投债投资级优选指数；3-5年中，城投债投资级优选指数优于产业债投资级优选指数。 3)主题指数表现：从本周表现看，各主题指数收益表现涨跌不一，其中中诚信短融短债AAA指数和中证中诚信胶东经济圈国企信用债中高等级指数表现较好，收益分别为0.03%和0.03%。 宽基指数 图1、从本周表现看，宽基指数收益整体表现较好。其中1-3年城投债收益优于产业债收益；AA级别债券指数收益表现优于AAA及AA+级别债券指数。 资料来源：中诚信指数公司，截至2023年9月1日 图2、行业指数方面，本周呈普跌趋势，煤炭、批发零售、交运行业表现相对较好，收益分别为-0.02%、-0.03%、-0.03%。 资料来源：中诚信指数公司，截至2023年9月1日 图3、利率债方面，本周1-3年国开行债券指数收益优于7-10年国开行债券指数。 资料来源：中诚信指数公司，截至2023年9月1日 图4、本周宽基指数表现（单位：%） 资料来源：中诚信指数公司，截至2023年9月1日 表1、宽基类指数指标及市场表现 指数 指数名称 基期 指数市值(亿 元) 平均到期 平均票面 平均 区间收益率（%） 类别 收益率（%） 利率 （%） 久期 近一周 近一月 近三月 近六月 近一年 宽基指数 中诚信1-3年信用债指数 2017/1/3 174,264 3.24 3.93 1.56 0.00 0.54 1.24 2.98 3.51 中诚信1-3年信用债AAA指数 2017/1/3 120,470 2.85 3.52 1.66 -0.05 0.40 1.00 2.59 3.03 中诚信1-3年信用债AA+指数 2017/1/3 35,823 3.74 4.52 1.36 0.04 0.68 1.50 3.47 4.04 中诚信1-3年信用债AA指数 2017/1/3 17,043 4.86 5.53 1.34 0.13 0.84 1.89 4.40 5.44 中诚信1-3年城投债指数 2018/3/30 60,340 3.80 4.65 1.32 0.05 0.69 1.53 3.51 4.15 中诚信1-3年产业债指数 2018/5/31 65,945 2.97 3.57 1.55 -0.05 0.38 1.02 2.61 3.27 中诚信1-3年电力行业信用债指数 2018/5/31 9,411 2.66 3.32 1.63 -0.06 0.37 0.93 2.47 2.81 中诚信1-3年交运行业信用债指数 2018/5/31 6,605 2.51 3.70 1.53 -0.03 0.36 0.94 2.34 2.79 中诚信1-3年地产行业信用债指数 2018/5/31 5,309 4.09 3.82 1.42 -0.10 0.14 0.62 1.79 4.49 中诚信1-3年建筑行业信用债指数 2018/5/31 4,488 3.00 3.58 1.68 -0.06 0.46 1.12 2.92 3.76 中诚信1-3年煤炭行业信用债指数 2018/5/31 3,412 2.96 4.07 1.45 -0.02 0.48 1.13 3.09 3.74 中诚信1-3年钢铁行业信用债指数 2018/5/31 1,503 3.01 3.75 1.54 -0.06 0.40 1.13 3.29 3.47 中诚信1-3年化工行业信用债指数 2018/5/31 2,347 2.75 3.43 1.51 -0.04 0.38 0.97 2.59 3.04 中诚信1-3年装备制造行业信用债指数 2018/5/31 480 2.87 3.50 1.39 -0.04 0.38 0.93 2.36 3.01 中诚信1-3年批发零售行业信用债指数 2018/5/31 827 3.44 3.98 1.58 -0.03 0.51 1.17 2.91 3.69 中诚信1-3年公用事业行业信用债指数 2018/5/31 1,207 2.84 3.38 1.59 -0.05 0.42 1.01 2.52 2.92 中诚信商业银行债券指数 2017/12/3 1 85,191 2.80 3.64 2.28 -0.09 0.41 1.03 3.06 2.87 中诚信1-3年国开债指数 2017/1/3 24,031 2.17 3.03 1.48 0.00 0.24 0.75 2.04 2.52 中诚信7-10年国开债指数 2017/1/3 32,471 2.74 3.16 6.89 -0.19 0.66 1.51 3.77 3.80 资料来源：中诚信指数公司，截至2023年9月1日 策略指数 图5、本周策略指数收益表现较好。其中1-3年中，城投债投资级表现优于产业债投资级指数，产业债投资级优选指数表现优于城投债投资级优选指数；3-5年中，城投债投资级优选指数优于产业债投资级优选指数。 资料来源：中诚信指数公司，截至2023年9月1日 图6、策略类指数表现（单位：%） 资料来源：中诚信指数公司，截至2023年9月1日 表2策略类指数指标及市场表现 指数类别 指数名称 基期 指数市值(亿 元) 平均到期收益率（%） 平均票面利率 （%） 平均久期 区间收益率（%） 近一周 近一月 近三月 近六月 近一年 策略指数 中诚信1-3年信用债投资级优选指数 2017/12/31 39,300 2.78 3.48 1.5 -0.03 0.33 0.93 2.35 2.75 中诚信1-3年信用债投资级指数 2017/12/31 52,100 2.96 3.69 1.45 -0.02 0.39 1.03 2.56 2.99 中诚信1-3年城投债投资级优选指数 2017/12/29 12,778 2.83 3.53 1.75 -0.04 0.47 1.10 2.60 2.94 中诚信1-3年城投债投资级指数 2017/12/29 20,040 3.18 4.01 1.43 0.00 0.52 1.18 2.87 3.30 中诚信1-3年产业债投资级优选指数 2017/12/31 28,271 2.75 3.43 1.48 -0.03 0.30 0.91 2.33 2.74 中诚信1-3年产业债投资级指数 2017/12/31 32,060 2.82 3.49 1.46 -0.02 0.31 0.93 2.37 2.83 中诚信3-5年城投债投资级优选指数 2017/12/29 6,740 3.03 3.54 2.52 -0.05 0.57 1.09 2.99 3.26 中诚信3-5年信用债投资级优选指数 2017/12/29 18,811 2.97 3.47 2.58 -0.05 0.47 1.07 2.98 3.10 中诚信3-5年产业债投资级优选指数 2017/12/29 12,070 2.94 3.43 2.61 -0.06 0.41 1.05 2.97 3.01 资料来源：中诚信指数公司，截至2023年9月1日 主题指数 图7、从本周表现看，各主题指数收益表现涨跌不一，其中中诚信短融短债AAA指数和中证中诚信胶东经济圈国企信用债中高等级指数表现较好，收益分别为0.03%和0.03%。 资料来源：中诚信指数公司，截至2023年9月1日 图8、主题类指数表现（单位：%） 资料来源：中诚信指数公司，截至2023年9月1日 表3主题类指数指标及市场表现 指数类别 指数名称 基期 指数市值(亿 元) 平均到期收益率（%） 平均票面利率 （%） 平均久期 区间收益率（%） 近一周 近一月 近三月 近六月 近一年 主题指数 中诚信乡村振兴信用债优选指数 2018/8/31 8,517 2.79 3.75 1.51 -0.04 0.52 1.16 2.71 3.06 中证中诚信央企信用债指数 2021/12/31 10,017 3.02 3.92 1.48 -0.01 0.55 1.17 2.65 3.06 中证中诚信城投债1-3年隐含评级AA+及以上指数 2021/12/31 13,930 2.78 3.5 1.49 -0.01 0.40 1.04 2.52 2.98 中证中诚信胶东经济圈国企信用债中高等级指数 2021/12/31 11,031 2.49 2.75 1.91 -0.08 0.27 0.82 2.16 2.57 中证中诚信广西壮族自治区城投债指数 2021/12/31 24,692 2.72 3.46 1.99 -0.11 0.29 0.90 2.81 2.72 中证中诚信山东省信用债AAA指数 2021/12/31 5,710 2.53 2.86 1.79 -0.07 0.26 0.85 2.22 2.68 中诚信长三角大湾区城投债投资级指数 2017/12/31 13,183 2.43 2.78 0.26 0.03 0.25 0.69 1.53 2.49 中诚信中部地区城投债投资级指数 2017/12/31 8,517 2.79 3.75 1.51 -0.04 0.52 1.16 2.71 3.06 中诚信京津冀国企信用债指数 2017/12/29 10,017 3.02 3.92 1.48 -0.01 0.55 1.17 2.65 3.06 中诚信1-3年国股行债券精选指数 2017/12/31 13,930 2.78 3.5 1.49 -0.01 0.40 1.04 2.52 2.98 中诚信1-5年国股行债券精选指数 2017/12/31 11,031 2.49 2.75 1.91 -0.08 0.27 0.82 2.16 2.57 中诚信1-3年中高等级城农商行债券精选指数 2017/12/31 24,692 2.72 3.46 1.99 -0.11 0.29 0.90 2.81 2.72 中诚信短融短债AAA指数 2017/12/31 5,710 2.53 2.86 1.79 -0.07 0.26 0.85 2.22 2.68 资料来源：中诚信指数公司，截至2023年9月1日 免责声明：本报告内容旨在进行行业相关探讨、经验交流、模式评述。本报告及其所含任何信息均不构成任何证券、金融产品、衍生品或其他投资工具或任何交易策略的投资依据或建议。本报告中的信息、观点以及数据有可能因提供日之后的行情或其他因素的变更而不再准确或失效，对任何因直接或间接使用本文内容而造成的损失，包括但不限于因有关内容不准确、不完整而导致的损失，中诚信指数不承担任何法律责任。在遵守中国有关法律与本声明的前提下，任何机构或者个人可基于非商业目的浏览、使用本报告的内容，但非经中诚信指数事先同意，任何机构或个人不得在任何媒介上予以【非法】转载。