环保与公用事业周报：加强电力可靠性数据治理，深化电力可靠性数据应用发展

行情回顾：本周板块总体上涨，申万(2021)公用事业行业指数下跌0.26%，环保行业指数下跌3.00％。公用事业板块中节能利用涨幅较大，上涨3.63%，环保板块中水治理跌幅较大，下跌5.05%。 行业动态环保： （1）建设气候适应性城市，积极应对气候变化。8月25日，生态环境部等八部门发布了关于深化气候适应型城市建设试点的通知。通知提出，要提升城市生态系统服务功能，实施基于自然的解决方案，构建蓝绿交织、清新明亮的复合生态网络和连续完整、功能健全的城市生态安全屏障，打造与适应气候变化协同融合的城市空间和景观格局。实施城市生态修复工程，加强城市水土保持，严格保护城市山体自然风貌，修复江河、湖泊、湿地等重要生态系统。充分发挥生态系统防潮御浪、固堤护岸等减灾功能，促进生态减灾协同增效。将生物多样性保护要求融入城市规划、建设、治理相关标准和规范，推动生态廊道、通风廊道、城市绿道、景观廊道及基础设施一体布局。鼓励利用街头、社区小微空间，修复、营建基于本土自然的生态环境，畅通城市微生态循环。加强山水林田湖草沙一体化保护修复，完善城市生态系统，提升城市生态碳汇能力，促进城市化地区绿色发展。建议关注：水务固废全面发展的【首创环保】；致力于河湖生态的【中建环能】；业务领域涵盖环境修复、城市环境和工业环境的【高能环境】。 （2）大气污染攻坚战持续推进，节能降碳改造进行时。《湖南省人民政府发布《湖南省大气污染防治“守护蓝天”攻坚行动计划（2023—2025年）》，目标到2025年，湖南省工业清洁生产水平可得到显著提高，重点行业主要污染物排放强度降低10%；工业生产效率显著提升，规模以上工业单位增加值能耗降低14%； 重点行业和重点区域绿色制造体系基本建成，省级及以上绿色工厂达到500家以上、绿色园区达到50家、绿色供应链管理企业达到50家。重点推荐：环境监测仪器龙头【聚光科技】；分析检测仪器领域领先企业【皖仪科技】；建议关注：环境监测与碳监测仪器领军者【雪迪龙】，大气治理专家【清新环境】。 公用： （1）2025年千辆氢车，十万吨绿氢产能，包头市印发《包头市氢能产业发展规划（2023—2030年）》。其中指出，到2025年年底，全市绿氢生产能力达到10万吨，氢能关键装备制造产值达到200亿元，氢能生产和消费各环节产值力争达30亿元；引进或培育一批产业链重点企业，聚集氢能企业超过20家，其中可再生能源制氢、加氢站建设运营、氢气储运、储氢材料、燃料电池电堆及相关装备制造等领域优质企业10家，累计投资规模约50亿元；推广氢燃料电池汽车1000辆，建设加氢站10座，绿氢化工和绿氢冶金实现应用。建议关注：制氢环节：华电重工、华光环能、昇辉科技、亿利洁能、三维化学；储运环节：开山股份、蜀道装备、石化机械、冰轮环境、中泰股份、冰山冷热；氢车及加氢站环节：亿华通、国鸿氢能、厚普股份、京城股份；检测环节：科威尔。 （2）建设基于实时数据的电力可靠性管理体系，电力AI值得关注。国家能源局发布关于加强电力可靠性数据治理，深化可靠性数据应用发展的通知。提出基于实时数据的电力可靠性管理体系建设目标。到2025年底，纳入可靠性统计口径且投产满半年及以上的新建机组（水电、火电、核电）、新能源场站（风电、光伏）全部实现主要设备可靠性数据实时采集上报；输变电主要设施实现可靠性停运事件实时采集，输变电回路、直流输电系统停复电信息及运行状态实时采集覆盖率不低于50%；除部分偏远地区外，供电系统实现基于实时数据的供电可靠性管理。到2028年底，全面建成基于实时数据的电力可靠性管理体系。重点推荐：新能源功率预测龙头，积极开展虚拟电厂的【国能日新】；电网智能化的储能龙头【南网科技】；智能配用电整体解决方案提供商【林洋能源】；建议关注：能源互联网+数字化双轮驱动，发力充电桩+虚拟电网的【朗新科技】；积极参与虚拟电厂领域的【恒实科技】；抢先布局企业微电网，设立合资公司拓展虚拟电厂业务的【安科瑞】。 本周专题：日本东京电力公司已于当地时间24日下午1时许，正式开始福岛核污染水作业，第一阶段排海将持续17天，合计排放约7800立方米核污染水。根据东京电力公司2018年发布的数据，福岛核污水的放射性元素中，氚的含量最高。 虽然此前东京电力公司称，目前排放入海的核污染水经过ALPS等的多次净化，可将除氚之外的62种放射性物质净化至达到日本国家环境排放标准，且ALPS难以净化的氚，会用海水将浓度降至日本国家标准的1/40后排入海中。但鉴于此前ALPS多次发生故障，外界对其性能依然存在质疑。针对日本核污水排海，生态环境部指出，我国正组织开展2023年度我国管辖海域海洋辐射环境监测，后续将持续加强有关监测工作，及时跟踪研判福岛核污染水排海对我海洋辐射环境可能的影响。我国目前建立了较为完善的辐射环境监测体系，在辐射仪器最低配置、实时监控方面将持续布局。建议关注相关仪器设备企业。 投资建议：“十四五”国家对环境质量和工业绿色低碳发展提出更多要求，节能环保以及资源循环利用有望维持高景气度，建议积极把握节能环保及再生资源板块的投资机遇。重点推荐：国林科技、倍杰特；建议关注：冰轮环境、高能环境、伟明环保、旺能环境、华宏科技、中国天楹。“十四五”期间，能源结构低碳化转型将持续推进，风电和光伏装机依然保持快速增长，水电核电有序推进，同时储能、氢能、抽水蓄能也将进入快速发展阶段。重点推荐：南网科技、中国核电、华电重工、中泰股份、申菱环境；建议关注：穗恒运A、科汇股份、三峡能源、龙源电力、林洋能源、九丰能源、苏文电能、华能国际、国电电力。 风险提示：项目推进不及预期；市场竞争加剧；国际政治局势变化；政策推进不及预期；电价下调风险。 本周投资组合 1.行情回顾 1.1.板块指数表现 本周板块总体上涨，申万(2021)公用事业行业指数下跌0.26%，环保行业指数下跌3.00％。 图1：申万（2021）各行业周涨跌幅（%） 1.2.细分子板块情况 分板块看，环保板块子板块中，水务板块下跌4.06%，大气治理下跌2.37%，园林下跌2.11%，监测/检测/仪表上涨0.76%，固废处理下跌1.19%，水治理下跌5.05%，环境修复下跌3.66%，环保设备上涨1.05%；公用板块子板块中，水电板块下跌1.18%，电能综合服务上涨0.73%，热电下降0.79%，新能源发电上涨1.43%，火电下跌2.21%，燃气上涨1.21%，节能利用上涨3.63%。 图2：环保及公用事业各板块上周涨跌幅（%） 1.3.个股表现 上周环保板块，涨幅靠前的分别为惠城环保、润邦股份、奥福环保、南华仪器、中航泰达、汉威科技、景津装备、三川智慧、浩通科技、宝馨科技；跌幅靠前的分别为巴安水务、超越科技、中兰环保、正和生态、远达环保、津膜科技、绿茵生态、启迪环境、渤海股份、博世科。 上周公用板块，涨幅靠前的分别为荣晟环保、新疆火炬、林洋能源、新天然气、洪通燃气、龙源电力、涪陵电力、众合科技、首华燃气、露笑科技；跌幅靠前的分别为联美控股、华能国际、苏文电能、陕天然气、华电国际、长青集团、皖能电力、浙能电力、国投电力。 图3：环保行业周涨幅前十（%） 图4：环保行业周跌幅前十（%） 图5：公用行业周涨幅前十（%） 图6：公用行业周跌幅前十（%） 1.4.碳市场情况 本周全国碳市场碳排放配额(CEA)总成交量646.11万吨，总成交额4.07亿元。挂牌协议交易周成交量98.34万吨，周成交额6790.04万元，最高成交价73.71元/吨，最低成交价66.87元/吨，本周五收盘价为68.43元/吨，较上周五下跌6.34%。大宗协议交易周成交量547.77万吨，周成交额3.39亿元。 截至本周，全国碳市场碳排放配额（CEA）累计成交量2.54亿吨，累计成交额119.28亿元。各碳交易市场看，深圳本周成交量最高，为11.44万吨，重庆无成交量。 图7：本周全国碳交易市场成交情况 图8：本周国内碳交易市场成交量情况 1.5.天然气价格 根据Wind发布的数据，国内LNG出厂价格指数为4158.00元/吨（9月1日），周环比上涨3.72％。 图9：中国LNG出厂价格指数（单位：元/吨） 图10：中国液化天然气（LNG）到岸价（单位：美元/百万英热） 图11：期货结算价（连续）：IPE英国天然气（单位：便士/色姆） 图12：期货收盘价（连续）：NYMEX（单位：美元/百万英热单位） 1.6.煤炭价格 根据煤炭市场网，本周环渤海港口煤炭库存2179.9吨（9月1日），较上周下跌5.50%；京唐港Q5500混煤价格为850.0元/吨（9月1日），周环比上涨3.28%。 图13：环渤海港口煤炭库存（吨） 图14：京唐港Q5500混煤价格（元/吨） 1.7.光伏原料价格 根据wind数据，截至2023年9月1日，多晶硅致密料周现货均价为80元/kg，周环比上涨6.67%。单晶硅片-210本周现货均价为0.54美元/片，周环比持平，单晶硅片-182本周现货均价为3.35元/片，周环比持平。单晶PERC-210/单晶现货周均价0.09美元/瓦，周环比持平。PERC-182电池片现货周均价0.75元/瓦，周环比持平。 图15：多晶硅致密料现货周均价 图16：单晶硅片现货周均价 图17：单晶PERC电池片周均价 2.专题研究 2.1.事件 日本于8月24日正式启动核污水排海。日本东京电力公司已于当地时间24日下午1时许，正式开始福岛核污染水作业。据日本东电公司发布的消息，24日当天的核污染水排放量预计为200至210吨，每天的排放情况将在次日公布。第一阶段排海将持续17天，合计排放约7800立方米核污染水。 福岛核污水中放射性元素高达64种，且七成以上均超标。2012年3月，东京电力公司首次对核污染水中所含放射性物质的成分与浓度进行测定。当时的结果显示，浓度超标的放射性元素达64种，其中21种元素半衰期>10年，部分核素半衰期超过千年。据四川省原子能研究院质量安全部部长李春宏介绍，根据东京电力公司2018年发布的数据，福岛核污水的放射性元素中，氚的含量最高，此外还有碘-129、钌-106、碳-14、钴-60、锶-90、铯-134、铯-137等物质。虽然此前东京电力公司称，目前排放入海的核污染水经过多核素处理设备（ALPS）等的多次净化，可将除氚之外的62种放射性物质净化至达到日本国家环境排放标准，且ALPS难以净化的氚，会采取海水稀释的方式，将浓度降至日本国家标准的1/40后排入海中。但鉴于此前ALPS多次发生故障，外界对其性能依然存在质疑。 图18：福岛核污染水中的64种放射性元素 2.2.我国将持续加强海洋辐射环境监测工作 生态环境部（国家核安全局）相关负责人就日本福岛核污染水排海答记者问时指出，我国正在组织开展2023年度我国管辖海域海洋辐射环境监测，后续将持续加强有关监测工作，及时跟踪研判福岛核污染水排海对我海洋辐射环境可能的影响。此前，我国于2021年、2022年先后组织开展了我国管辖海域海洋辐射环境监测，摸清了目前相关海域海洋辐射环境的本底情况。监测结果表明，我国管辖海域海水和海洋生物中人工放射性核素活度浓度未见异常，总体处于历年涨落范围内。 我国对辐射环境监测仪器配置做出详细说明。根据2007年出台的《全国辐射环境监测与监察机构建设标准》，全国辐射环境监测与监察机构分为了国家级、省级、地市级、县级四个级别。其中对基本仪器设备配置给予了详细的说明：基本仪器设备是保障辐射环境监测与监察机构开展辐射环境质量监测（包括土壤、空气、水体、生物样品、陆地、口岸、海洋、电磁等项目的环境质量监测）、核设施和辐射源监督性监测（包括各类核设施、铀矿冶、放射性废物处理处置设施、电磁辐射设施、放射性同位素与射线装置、伴生放射性矿等）、日常核与辐射安全监督检查和执法的基础条件。《建设标准》根据省份是否有核设施提出不同配置标准，其中监测仪器主要包括：便携式环境X、γ剂量率监测仪、氡及氡子体测量设