映翰通机构调研纪要

映翰通机构调研报告 调研日期:2023-08-01 北京映翰通网络技术股份有限公司是一家成立于2001年的物联网技术公司，致力于为客户提供安全可靠的工业智能网关、工业级路由器、工业级车载网关、工业以太网交换机、工业无线数据终端、安卓工业计算机等物联网产品，以及在此基础上结合传感器与云端数据分析技术而推出的垂直细分行业的物联网解决方案。公司的产品和服务主要应用于电力、自动化、交通、零售、医疗、农业、环保、地震、水利、油气等行业，服务覆盖全球，客户及业务合作伙伴包括国家电网、南方电网、富士冰山、GE医疗、施耐德电气、飞利浦、罗克韦尔等国内外领先企业。自成立以来，映翰通不断获得客户的认可和好评，并先后获得德勤(中国)高科技高成长50强、亚洲创新企业200强、亚洲创新企业100强、中关村战略性新兴产业高成长50强、中关村高新技术企业、中关村信用培育双百企业、高新技术企业等荣誉。 2023-09-01 董事会秘书李烨华 2023-08-012023-08-31 特定对象调研,电话会议网络+现场会议 景顺长城基金管理有限公司 基金管理公司 - 西部利得基金管理有限公司 基金管理公司 - 上海常春藤资产管理有限公司 基金管理公司 - 华夏财富创投 投资公司 - 工银理财 其它金融公司 - 国寿安保 基金管理公司 - 富舜资产 资产管理公司 - 进门财经 其它 - 银河证券股份有限公司 证券公司 - 信达澳亚基金 基金管理公司 - 方正富邦 基金管理公司 - 大家资产 其它 - 浙商证券 证券公司 - 鑫元基金 基金管理公司 - 观火投研 - - 国金证券 证券公司 - 德汇集团 其它 - 嘉实基金管理有限公司 基金管理公司 - 君榕资产 资产管理公司 - 君子兰资本 资产管理公司 - 杭州萧山泽泉投资管理有限公司 投资公司 - 易米基金管理有限公司 基金管理公司 - 海富通基金管理有限公司瀚卿鸿儒(杭州)股权投资合伙企业(有限合伙) 基金管理公司投资公司 -- 中信建投证券股份有限公司 证券公司 - 银华基金管理股份有限公司 基金管理公司 - 三亚鸿盛资产管理有限公司 基金管理公司 - 圆信永丰基金管理有限公司 基金管理公司 - 蜂巢基金管理有限公司 基金管理公司 - 上海尚雅投资管理有限公司 投资公司 - 长城基金管理有限公司 基金管理公司 - 上海汐泰投资管理有限公司 投资公司 - 太平洋资产管理有限责任公司 保险资产管理公司 - 上海东方证券资产管理有限公司 资产管理公司 - 上海极灏私募基金管理有限公司 基金管理公司 - 上海步耘投资管理有限公司 其它 - 建信保险资产管理有限公司 保险资产管理公司 - 兴业基金管理有限公司中国人保资产管理有限公司公募基金事业部 基金管理公司保险资产管理公司 -- 上银基金管理有限公司 基金管理公司 - 广州泽嘉投资管理有限公司 投资公司 - 广东中顺纸业集团有限公司 其它 - 上海趣时资产管理有限公司 资产管理公司 - 西藏源乘投资管理有限公司 基金管理公司 - 伟星资产管理(上海)有限公司 资产管理公司 - 上海懿坤资产管理有限公司 资产管理公司 - 南方基金管理股份有限公司 基金管理公司 - 上海和谐汇一资产管理有限公司 资产管理公司 - 天弘基金管理有限公司 基金管理公司 - 创金合信基金管理有限公司 基金管理公司 - 浙商证券资产管理有限公司 资产管理公司 - 中邮人寿保险股份有限公司 寿险公司 - 中银基金管理有限公司 基金管理公司 - 中国信达资产管理股份有限公司 金融资产管理公司 - 汇添富基金管理股份有限公司 基金管理公司 - 华宝基金管理有限公司 基金管理公司 - 北京明远投资 - - 上海景领投资 投资公司 - HelVed 其它 - 新华基金管理股份有限公司 基金管理公司 - 鹏华基金管理有限公司 基金管理公司 - 重庆德睿恒丰资产管理有限公司 资产管理公司 - 平安基金管理有限公司 基金管理公司 - 中金基金管理有限公司 基金管理公司 - 广发基金管理有限公司 基金管理公司 - 信达证券股份有限公司 证券公司 - 广发证券股份有限公司 证券公司 - 国盛证券 证券公司 - 国信证券 证券公司 - 华安证券 证券公司 - 北京颐和久富投资管理有限公司 投资公司 - 兴合基金管理有限公司 基金管理公司 - 华夏久盈资产管理有限责任公司 资产管理公司 - 前海联合上海国赞私募基金管理合伙企业(有限合伙) 基金管理公司基金管理公司 -- 富恩德投资 投资公司 - 度势投资鸿运私募基金管理(海南)有限公司 -基金管理公司 -- 北京枫瑞私募基金管理有限公司 基金管理公司 - 郑州云杉投资管理有限公司 投资公司 - 恒生前海 基金管理公司 - 光保 - - 深圳市明达资产管理有限公司 资产管理公司 - 交银施罗德基金管理有限公司 基金管理公司 - 新华资产 保险资产管理公司 - 宏鼎财富 其它 - 上海启石资产管理有限公司 投资公司 - 西南证券 证券公司 - 禾永投资 投资公司 - 山证国际资产管理有限公司 资产管理公司 - 红塔证券资管 证券公司 - 勤辰 - - 泰康基金 其它 - 大同银行 城市商业银行 - 长安基金管理有限公司 基金管理公司 - 诺德基金 基金管理公司 - 路博迈 资产管理公司 - 兴合基金 基金管理公司 - 明河投资 投资公司 - 淳厚基金 基金管理公司 - 凯石基金 基金管理公司 - 德睿恒丰 资产管理公司 - 长城财富资产 保险资产管理公司 - 正圆投研 - - 中金公司 证券公司 - 一、公司2023年半年度经营情况介绍 2023年上半年,公司坚定不移地实施既定战略目标,围绕工业与楼宇IoT、数字能源、智慧商业、企业网络、车载与运输五大业务板块持续加快产品创新、全面推进市场拓展,在公司全体员工的共同努力下,公司实现业务收入23,658.29万元,同比增长18.91%, 归属于上市公司股东的净利润4,656.87万元,同比增长22.06%,归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润4,310.20万元,同比增长26.89%;其中:工业物联网通信产品实现营业收入12,866.53万元,同比增长14.06%;智能配电网状 态监测系统产品实现营业收入6,849.12万元,同比增长32.50%;智能售货控制系动统产品实现营业收入3,245.72万元,同比增长12.44%;技术服务及其他收入为696.92万元,同比增长24.42%。 二、交流环节 Q1:2023年上半年,公司电力相关业务增长较快的原因? A:目前,公司覆盖电力领域的产品主要有工业通信产品中的无线数据终端、智能配电网状态监测系统(IWOS)、智能配电网电缆线路监测设备(电缆型)等产品。2023年上半年,公司的无线数据终端产品、智能配电网状态监测系统(IWOS)产品收入均实现了较快增长,其中IWOS产品收入增速较快与因疫情原因部分订单由2022年延期到今年有关,下半年IWOS的出货主要以新订单为主。除无线数据终端产品及IWOS产品外,智能配电网电缆线路监测设备(电缆型)及其他新的产品及方案正在积极拓展中。 Q2:公司2023年第二季度收入及利润与去年同期持平的原因? A:公司2023年第二季度收入及利润去年同期相比基本持平,主要受海外市场客户下单节奏及部分项目落单节奏的影响。Q3:公司工业物联网通信产品中几款新产品的拓展情况如何? A:2023上半年,公司通信产品中边缘计算网关、车载网关、企业路由器及配套产品等新产品的收入增长较快,相应的市场拓展正在进 行中,其中,边缘计算网关已经面向工业类型的客户正式出货,车载网关已从客户前期试点阶段转向正式下单阶段,企业路由及相关产品进展也比较顺利,已有目标客户逐渐落单。 Q4:公司在数字能源板块的产品布局及进展情况? A:公司在数字能源板块的产品主要有智能配电网状态监测系统(IWOS)、智能配电网电缆线路监测设备(电缆型)及新的产品及方案。其中IWOS产品已经形成规模销售,主要通过参与国网及南网的招投标进行销售;智能配电网电缆线路监测设备目前处于试点及面向全国各省市的推广阶段;新的产品及方案目前处于项目落地阶段。 Q5:公司几个产品线在上半年的毛利情况如何? A:公司上半年综合毛利略有提升,其中工业物联网通信产品、智能配网状态监测系统产品毛利都有所提升,智能售货控制系统因产品结构变化毛利有所下降。 Q6:公司产品中哪些产品出海,主要面向哪些客户? A:目前公司出海产品主要以工业物联网通信产品为主,主要面向海外工业、商业、公共交通等领域的客户,客户主要分布在北美及欧洲等 发达工业国家。智能配电网状态监测系统(IWOS)和智能售货相关产品处于市场拓展期,在海外多个国家及地区正在做试点,已形成了小批量销售。 Q7:公司智能售货相关的产品在上半年的市场拓展情况? A:公司智能售货相关产品上半年实现营业收入3,245.72万元,同比增长12.44%。该系列产品在国内市场总体竞争比较激烈,公 司一方面尊重国内市场竞争方式,利用公司产品技术优势、客户优势抢占一部分市场,目前部分项目正在洽谈中;另一方面,无接触经济、人机交互、移动支付等消费习惯也正在海外逐渐兴起,公司正在将智能零售领域产品的目标市场转向全球市场,寻求更多市场机会。