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公司2023上半年营收实现了稳定增长，达到14.8亿元人民币，同比增长32.13%。净利润也保持了同步增长，达到1.09亿元人民币，同比增长33.67%。然而，扣除非经常性损益后的净利润出现了-14.73%的下滑。第二季度的营收为6.96亿元人民币，同比增长21.57%，但环比下滑11.28%；净利润为0.46亿元人民币，同比减少22.52%，环比减少26.5%。
公司面临短期挑战，主要是由于晶圆厂的资本支出下降以及费用率上升。基于此，分析师对公司的盈利预测进行了调整，预计2023、2024、2025年的归母净利润分别为3.85亿、5.53亿、6.69亿人民币，每股收益（EPS）分别为1.00元、1.43元、1.73元。当前股价对应的市盈率为27.4、19.1、15.8倍。
尽管存在这些短期挑战，公司被保持“买入”评级。作为国内湿法设备领域的龙头，公司在技术实力上具有显著优势，特别是在国产替代的趋势下，其市场份额有望持续提升。此外，公司手握的订单量增长迅速，总订单额达到53.23亿元人民币，其中新增订单32.66亿元人民币，同比增长38.28%。尤其在半导体行业，新增订单占比高达73.65%。
公司各子公司的业绩表现各异。至纯集成、至微半导体、珐成浩鑫和波汇科技的营收分别录得不同幅度的增长，而净利润则有增有减。其中，至纯集成的净利润增长最为显著，达到134.35%。湿法设备方面，公司已向国内主流晶圆厂交付了S300SPM机台，并应用于国内头部12英寸逻辑生产线。高纯工艺系统业务继续保持良好增长态势，订单数量再创新高。大宗气业务方面，公司在国内12英寸晶圆先进制程的大宗气体供应领域实现了国产化，并持续稳定运营。晶圆再生业务正在稳步爬升，预计将在下半年实现盈亏平衡，并开始贡献利润。
然而，分析师也提醒投资者关注潜在的风险，包括行业景气度复苏低于预期、客户导入速度低于预期以及产品研发进展不如预期等问题。
