维持对公司的“增持”评级,下调了盈利预测和目标价。公司2023年上半年实现营收208亿元,股东应占盈利7亿,业绩下降符合预期。考虑到焦炭成本端承压,下调了2023~2025年净利润至14.6、22.5、27.3亿元。公司优异的成本管控能力及成长性显著,给予公司高于行业平均的2023年15xPE,对应5.33港元目标价和“增持”评级。
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