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根据研报正文,以下是云图控股的总结:
- 云图控股2023年中报业绩不佳,净利润同比下降48.27%。
- 云图控股的化肥行业景气度有望回暖,但目前仍处于筑底阶段。
- 云图控股布局上游资源和扩大终端产能,周期底部夯实业绩基础。
- 鉴于化肥行业23H1景气下行,研报下调了对云图控股的盈利预测。
- 研报维持对云图控股的“增持”评级,预计23-25年归母净利润为9.22/10.87/12.97亿元,对应PE 11.2/9.5/8.0x。
研报评级说明和声明在正文开头已经给出,建议投资者仔细阅读。