中欧和东欧初创公司 ＆ ＃ 8211; 2022

中欧和东欧初创公司 2022 第三版，2022年11月 FOREWORDBY “ 这对每个人来说都是动荡的一年，但没有人比乌克兰以及更广泛的中欧和东欧更接近震中。阅读数据，我发现我们的区域DNA中根深蒂固的韧性。利用这种韧性对我们技术生态系统的发展至关重要。 尽管面临巨大挑战，科技公司仍在继续致力于改善数百万人的生活 。自2006年成立以来，Atomico一直坚信伟大的创始人和公司可以来自任何地方。显而易见的是，CEE不仅成为帮助他人制造产品的伟大人类思想的摇篮，而且也是最具创新性的发源地。 和高效的公司。而且这些公司在该地区的影响力越来越大。 将雄心与可持续的增长方式结合起来从未如此重要，因此，CEE的公司建设方法奏效也就不足为奇了。但让我兴奋的是未来的潜力，因为那些早期成功故事中的运营商重新成为明天伟大公司的创始人。重要的是分享这些声音，并激励人们建立更大胆，更快，更好。我们不能更兴奋地将这些发现带到世界。." SashaVidiborskiy 合作伙伴在Atomico Page/2 关键要点。 中东欧在不确定的市场条件下表现出 了韧性。 自2020年以来，中欧和东欧地区的综合风险资本投资翻了一番。该地区有望打破其年度风险资本投资纪录，并筹集6.2B欧元。 对中东欧的合并风险投资 2.1x €6.1B €5.3B €2.5B 2017 202020212022 YTD CEE是欧洲最精通价值的创造者之 一。 CEE初创公司在每欧元投资的风险资本中创造的就业机会在欧洲名列前茅。 有效扩展的经验可以是旨在最大程度地减少市场低迷影响的优势。 由风险投资筹集的百万欧元创造的工作 40 30 20 10 CEE DACH欧洲北欧 不包括CEE 中欧和东欧已将投资分散到有前途 的新领域。 CEE已成为企业软件和游戏公司的先驱地区。随着创业生态系统的成熟，CEE现在是许多其他领域有前途的初创公司的所在地，包括Web3和Crypto等颠覆性技术。 2022年第一季度至第三季度风险资本投资前5大行业 值占总数的百分比 交通运输 已投资VC资助 €1.6B|32% Fintech 企业软件 Food €880M|18% €764M|15% 3.37亿欧元|7% 安全 €33200万|7% Page/3资料来源: Dealroom.co FOREWORDBY “ 今年,通过开发和投资游戏、Web3和加密等颠覆性技术,看到了生态系统的成熟和扩展。 然而，由于入侵乌克兰的地缘政治影响，中欧和东欧创始人和投资者取得的进展受到了干扰和挑战。 中欧和东欧地区是一个由20多个国家组成的拼凑而成的地区，这些国家说着不同的语言，每个国家都有独特的政治景观和复杂的历史。这些国家中的每一个也因生计受到威胁的共同经历和为获得独立而进行的集体斗争而联系在一起。 最新一期的CEE报告将揭示科技生态系统如何在这些动荡时期保持有希望的弹性，投资者并没有对该地区失去信心，该地区在内部创造价值而不是依靠外部资源的强大文化，以及坚定的CEE创始人，他们一直专注于创新业务和保护员工安全。 在过去的10年中，我与CEE创始人一起工作，尽管他们面临危险 ，但他们仍有勇气和决心建立全球解决方案。这份报告感谢来自我们地区的所有勇敢的CEE创始人，他们不放弃，相信自己的梦想 ，并为实现梦想而奋斗。 JoannaNagadowska VC和初创公司合作伙伴关系 GoogleforStartups Page/4 中欧和东欧初创公司2022 合著者: 目录 1.生态系统概述-价值创造 CEE的脉冲检查不确定时代当前和未来的成功。新星。 2.CEE创业公司和投资背景。 为企业家、投资者和社会创造价值。 SashaVidiborskiy 合作伙伴在Atomico MaciejGnutek 普通合伙人 在CredoVentures 路易·吉奥·罗伊-特林政府研究领导Dealroom JoannaNagadowska VC合作伙伴关系 在GoogleforStartups LiseloreHavermans研究负责人Dealroom 3.VC活动和退出CEE 整个画面。megarounds的早期阶段。塔林到索非亚，途经柏林和旧金山。 4.深度挖掘：企业软件、游戏、Web3 5.聚焦乌克兰 在的支持下 在的支持下 捐款来自： 马丁·斯沃博达行业经理Google捷克 MatjMicek Associate 在CredoVentures 克里斯托弗·多贝雷纳生态系统分析师Dealroom SkirmantasJanuškas 联合创始人兼首席执行官DappRadar AudriusJanulis行业经理Google波罗的海 JakubKrikava投资分析师CredoVentures Maciej♪wikiewicz CEO 在PFRVentures AndrewWrobel 创始合伙人在新兴欧洲 Page/5 CEE是欧洲企业价值增长最快的地区之一 。 NORDICS 自1990年以来成立的初创公司的企业价值，在选定地区成立和/或设立总部。 欧洲平均水平 $129B 2017 CEE 3.6x $468B 2022 $1.1T 2017 3.1x $3.4T 2022 $47B 2017 4.0x $190B 2022 全球平均水平 EXCL.中国 $6.9T 2017 3.3x $22.8T 2022 Page/6资料来 Dealroom.co.按地区划分的合并企业价值是指总部位于或成立于各自地区的公司的最新披露或估计的公共和私人估值的总和。可能会在边际规模上进行重复计算。中国在2022年被排除在全球平均水平之外，以便更准确地了解全球趋势。 CEE是欧洲VC融资增长最快的地区之一，自2017年以来增长了7.6倍。 VC活动 投资额（年初至今） 增长 在风险投资活动中，2017-2022年（年初至今） 欧洲（不包括CEE） €84.9BCEE 7.6x DACH地区 Nordics CEE €14.7B €9.0B €5.3B Nordics 欧洲（不包括CEE） DACH 2.9x 3.8x 3.8x Page/7资料来源:Dealroom.co. 1.生态系统概述-价值创造 Page/ 资料来源：Dealroom.co.作为中欧和东欧地区生态系统的一部分，Dealroom包括（1）目前总部位于中欧和东欧地区的组织和（2）在中欧和东欧地区建立的组织，作为中欧和东欧地区生态系统的一部分。 CEE初创企业的合并企业价值在过去五年中翻了两番，现在总计190亿欧元。 CEE技术生态系统的综合企业价值“在线查看 CEE成立，搬迁CEE当前总部 4.0x €190B €94B €47B €23B €250B €200B €150B €100B €50B 201720182019202020212022YTD 在中东欧国家中，克罗地亚、立陶宛和乌克兰自2017年以来企业价值增长最快。 生态系统价值，五年增长(2017-2022) 2017价值增长 2022 YTD 2017价值增长 2022 YTD €30.2B €36.8B €36.3B €7.8B €20.4B 4.4x 3.2x €6.9B €11.4B 3.1x €11.8B 3.0x €2.6B €7.7B 2.6x 16.6x 15.7x 9.3x 8.0x 6.8x 5.4x €0.6B €0.3B €2.5B €0.6B €1.2B €1.4B €10.0B €4.7B €23.3B €4.8B €8.1B €7.6B #7Czechia #1立陶宛#2克罗地亚#3乌克兰 #4保加利亚#5罗马尼亚#6匈牙利 #8波兰 #9爱沙尼亚CEE其他地区 白俄罗斯 Page/10资料来源: Dealroom.co。2017年和2022年，总部位于或成立于中东欧部分国家的公司的合并企业价值。 中东欧的初创企业正在为不确定的时代做好准备。 “ 我们正在为不同的情况做准备，以加速和应对潜在的全球经济放缓。我们过去有一种纯粹的增长思维，现在转变为具有成本效益的增长。” 阅读完整的采访 亚当·戈尼亚克 首席收入官 在Booksy “ 我们没有对当前的事态进行重大调整。如果由于增长而导致的公司运营变化的速度远远大于宏观的变化速度；如果您的利润率很高，NDR很高，燃烧率很低，并且在全球范围内运行，那么宏观就没有那么重要。” 阅读完整的采访 JurajMasar 联合创始人兼首席执行官更好的堆栈 我们将精力集中在关键路径上，并在短期到中期更加强调业务效率 “ ，为不确定性水平降低时的长期优化奠定了正确的基础。 阅读完整的采访 JosipCesic 首席技术官兼联合创始人 在吉迪恩 “ 不惜一切代价增长的心态已经改变，公司在财务规划方面变得更加保守。对于在中东欧地区运营的企业来说，强大的资本加上多样化和全球客户组合是当前宏观经济环境中的优势。” 阅读完整的采访 KaarelKotkas 首席执行官兼创始人Veri<unk> Page/11资料来源: 2021年和2022年是中东欧独角兽创作最强劲的年份，自2020年12月以来，独角兽数量增加了一倍以上。 AirSlate 成立：乌克兰 Industry：SaaS/法律 RimacAutomobili 成立:克罗地亚 Industry:Transportation NordSecurity 成立:立陶宛 Industry:安全 Glia 成立:爱沙尼亚 Industry:市场营销 Payhawk 成立:保加利亚 Industry:Fintech Productboard 成立:Czechia Industry:企业软件 Veri<unk> 成立:爱沙尼亚 Industry:Fintech 不可阻挡的域 成立：乌克兰 Industry:Hosting/Web3 CEE独角兽的累积数量在线视图中东欧地区8家新独角兽，年初至今“在线查看 44+ 36 21 17 15 11 9 6 40 20 20152016201720182019202020212022 Page/12资料来源: 独角兽正在整个地区创建，甚至在主要大都市地区之外。 在过去的18个月里，初创公司变成了独角兽。 2022年新中东欧独角兽城市。 现有中东欧独角兽城市的新独角兽。现有的 CEE独角兽城市。 ▊中东欧国家拥有1+独角兽。 ▊中东欧国家没有独角兽。 新联合城市（ 2022） 里加拉脱维亚 新联合城市（ 2022） 索菲亚保加利亚 Page/13资料来源:Dealroom.co 卢布尔雅那斯洛文尼亚 Nr.Startups:600+企业价值 ：€2.1BVC活动2022： €7100万VC活动增长：8.6x 里加拉脱维亚 Nr.Startups:600+企业价值 ：€2.6BVC活动2022： €48MVC活动增长：2.0x 新兴中心在该地区变得越来越重要。 贝尔格莱德塞尔维亚 Nr.Startups:400+企业价值 ：€1.1BVC活动2022： €4.400万VC活动增长： 16.9x 维尔纽斯立陶宛Nr.Startups:1.1k+企业价值： €10BVC活动2022： €245MVC活动增长：8.6x 波斯尼亚和黑塞哥维那 Nr.Startups:70+ 索菲亚保加利亚Nr. Startups:800+企业价值： €4.8B VC活动2022：€181M VC活动增长：22.3x Page/14资料来 Dealroom.co。由Dealroom验证并目前在每个国家/地区建立或成立的初创公司都会被计算在内。显示每个国家/地区的选定初创