SaaS2023 年 7 月报 （ 汉 ）

SaaS月报 2023年7月：并购与公开市场更新 你期望的诚实，你应得的价值。 我们经验丰富的并购团队顾问了解价值驱动因素。 30+ SEG提供了有关如何在您准备出售之前使您的公司对买家更具吸引力的见解。然后，我们将把最好的各方带到谈判桌前，处理谈判并管理尽职调查，以便您获得最佳结果。 年经验 我们努力创造必要的竞争，以获得更高的价格和更好的交易条款。 我们的团队为希望将所有或多数权益出售给战略买家或私募股权投资者的自举和财务支持的软件企业家提供建议。我们的高接触流程在并购过程的每个阶段都为您提供支持。 我们的服务包括： ●战略并购 ●多数资本 ●资产剥离 ●董事会咨询 联系我们 数十亿美元 在骨料中 交易价值 数千人 买方关系 softwareeequity.com2 独家专注于 卖方并购咨询服务适用于B2B软件公司 查看所有事务处理 softwareeequity.com3 SaaS公共市场更新 2023年7月：月度报告 SEGSaaS索引概述 SEGSaaS指数包括122家上市公司，主要通过云提供解决方案(1)该指数每个季度都会根据收购、IPO、现成的财务数据和商业模式的变化进行更新。如果一家公司被添加或从该指数中删除，我们会重新运行历史数据，以包括其财务状况，并分析其如何改变指标。 EV/TTM收入中位数 6.5x 6.4x 5.9x5.8x 5.6x5.8x5.6x5.8x6.0x 5.4x5.2x 5.6x 7.1x (1)SEGSaaS指数中的公司可能具有基于订阅或交易的定价模型。 SEGSaaS指数：年初至今股市表现(1) SEGSaaS指数道琼斯纳斯达克标准普尔500指数 40.0% 37.1% 30.0% 25.8% YTD价格变动百分比 20.0% 19.5% 10.0% 7.3% 0.0% -10.0% -20.0% 一月二月三月四月五月六月七月 (1)所有YTD业绩到7月31日st, SEGSaaS指数：按公司规模划分的年初至今股票表现 SEGSaaS指数指数 28.4% 29.0% 25.8% 23.7% 19.5% 15.8% 7.3% YTD价格变动百分比 37.1% 中小型大型Mega道琼斯标准普尔500SEGSaaS指数纳斯达克 (1)SEGSaaS指数中的小型，中型，大型和大型公司分别是TTM收入在$0M-$2.5亿美元，$2.5亿美元-$5亿美元，$5亿美元-$1B和$1B+之间的公司。 SEGSaaS指数：按类别划分的年初至今股票表现(1) SEGSaaS指数指数 41.1% 37.1% 29.2% 25.5% 25.8% 25.8% 22.4% 22.8% 16.8% 19.5% 13.6% 7.3% YTD价格变动百分比 48.9%49.5% SEGSaaS指数：按年初至今股票表现排名前十名(1) SEGSaaS指数指数 YTD价格变动百分比 275.3% 162.0% 115.1% 124.3%124.8% 94.7% 96.4% 100.5%100.8% 103.6% 37.1% 19.5% 25.8% 7.3% ShopifyEventbrite确认 Holdings HubSpot贸易 Desk MongoDBFastlySamsaraWeaveC3.ai道琼斯标准普尔500SEGSaaS 纳斯达克 索引 SEGSaaS指数：按年初至今股票表现计算的前10名(1) SEGSaaS指数指数 37.1% 25.8% YTD价格变动百分比 19.5% 7.3% -34.0% -23.8% -19.6% -18.2%-17.9%-15.1%-14.1%-13.7% -44.6% -53.2% Communications 其他SaaS 分析和数据 垂直 安全 Financial 销售和市场营销 HumanCapital ERP与供应 DevOps和IT &协作 管理 Focused Applications 管理 链条 管理 SEGSaaS指数：按类别划分的EV/TTM收入 9.2x 8.5x 6.7x 6.2x 6.2x SEGSaaS指数中位数（6.0倍） 5.7x 5.0x 4.2x 3.8x EV/TTM收入中位数 10.2x SaaS并购更新 2023年7月：月度报告 SaaS并购：月度交易量 192 192 185 176 181 170 172 157 162 165 143 131 交易量 225 7月22日8月22日9月22日10月22日11月22日12月22日1月23日2月23日4月23日5月23日6月23日7月23日 SaaS并购：按交易量划分的十大产品类别 26 21 20 17 15 13 12 9 9 交易量 25 合规性 供应链 HumanCapital Business 安全 Communications 内容和 Financial 销售和营销分析和数据 管理 管理 管理 管理 &协作 工作流管理 Applications 管理 SaaS并购：按交易量排名前10的垂直行业 交易量 19 10 9 9 8 7 6 5 5 4 生命科学HospitalityManufacturingRetailEducation房地产金融服务能源Other医疗保健 Appendix 2023年7月：SaaS月报 类别 YTD 价格%Change 市值（ M） EV(M) TTMRev(M) 前进版次 (M) TTM Gross 边距 TTMEBITDA 边距 收入增长 EV/Rev 企业价值/息税折旧及摊销前利润 前向EV/Rev 转发 EV/EBITDA SEGSaaS指数 25.8% $4,296.9 $4,453.2 $697.4 $655.5 71.3% -6.3% 20.1% 6.0x 46.8x 6.3x 30.9x DevOps和IT管理 49.5% $5,937.8 $5,887.9 $710.7 $733.6 78.0% -15.7% 23.7% 10.2x 91.1x 10.5x 47.2x 销售和市场营销 48.9% $3,689.3 $3,084.9 $492.3 $445.1 74.9% -8.6% 24.3% 6.7x 31.3x 6.7x 35.2x ERP和供应链 41.1% $32,670.7 $30,859.6 $3,479.1 $3,891.0 69.4% 15.4% 19.3% 9.2x 83.6x 8.1x 34.9x 垂直聚焦 29.2% $1,631.1 $1,472.8 $281.8 $327.1 66.0% -15.8% 23.4% 5.7x 53.6x 5.3x 24.3x 安全 25.8% $4,861.4 $4,576.5 $743.4 $788.7 73.7% -7.2% 25.5% 6.2x 131.9x 5.4x 39.8x 分析和数据管理 25.5% $3,394.8 $3,434.6 $896.5 $983.9 72.3% -9.1% 19.9% 5.0x 36.9x 4.8x 26.9x 其他SaaS 22.8% $4,255.7 $4,472.0 $896.2 $325.3 70.6% -15.8% 11.8% 4.2x 34.6x 4.1x 28.3x 财务应用程序 22.4% $2,524.5 $2,872.7 $427.8 $476.9 62.0% -1.5% 15.2% 6.2x 31.4x 5.6x 35.7x 通信与协作 16.8% $4,835.5 $5,092.6 $814.5 $908.6 74.9% -2.6% 16.6% 3.8x 69.7x 3.9x 14.5x 人力资本管理 13.6% $11,444.4 $11,666.3 $1,281.4 $1,448.5 67.3% 14.8% 25.5% 8.5x 64.5x 7.6x 27.1x SEGSaaS指数：按类别划分的年初至今股票表现(1) (1)所有值均以月内每日值的中值表示。 符号 名称 类别 YTD 价格变动百分比 市值(1) (M) EV(1)(M) TTMRev(M) 前进版次 (M) TTM 毛利率 TTM 息税折旧及摊销前利润 边距 收入增长 EV/Rev 企业价值/息税折旧及摊销前利润 前向EV/Rev 转发 企业价值/息税折旧及摊销前利润 AI C3.ai DevOps和IT管理 275.3% $4,590.4 $3,859.4 $266.8 $305.6 67.6% -106.6% 5.6% 14.5x - 12.6x - WEAV 编织 通信和协作/销售和Mktg。 162.0% $749.3 $648.4 $155.1 $162.3 66.2% -12.9% 19.0% 4.2x - 4.0x - 物联网 轮回轮回 其他SaaS 124.8% $14,394.6 $13,668.6 $714.2 $0.0 71.9% -35.3% 47.8% 19.1x - - - FSLY Flast DevOps和IT管理 124.3% $2,248.5 $2,323.5 $468.2 $502.1 51.2% -18.5% 20.3% 5.0x - 4.6x - MDB MongoDB DevOps和IT管理 115.1% $28,893.9 $28,131.2 $1,366.9 $1,544.6 73.0% -19.7% 39.8% 20.6x - 18.2x - TTD 贸易台 销售和市场营销 103.6% $41,285.8 $39,955.4 $1,645.3 $1,920.8 81.6% 10.3% 27.3% 24.3x 236.7x 20.8x 53.4x HUBS HubSpot 销售和市场营销 100.8% $27,230.1 $26,156.2 $1,944.4 $2,090.3 82.9% -6.0% 27.4% 13.5x - 12.5x 75.9x AFRM 确认Holdings 其他SaaS 100.5% $5,042.9 $7,771.9 $1,506.3 $1,906.1 44.7% -49.0% 20.8% 5.2x - 4.1x - EB Eventbrite 其他SaaS 96.4% $1,027.7 $711.8 $295.8 $325.3 66.6% -2.1% 25.9% 2.4x - 2.2x 32.1x 商店 Shopify 其他SaaS 94.7% $84,008.2 （1） $80,142.2 市值和企业价值以当 $6,303.2 月每日价值的中位 $6,730.7 数表示。 47.8% -18.4% 26.0% 12.7x - 11.9x 225.1x SEGSaaS指数：按年初至今股票表现排名前十名 符号 名称 类别 YTD 价格变动百分比 市值(1) (M) EV(1)(M) TTMRev(M) 前进版次 (M) TTM 毛利率 TTM 息税折旧及摊销前利润 边距 收入增长 EV/Rev 企业价值/息税折旧及摊销前利润 前向EV/Rev 转发 企业价值/息税折旧及摊销前利润 BL BlackLine FinancialApplications -13.7% $3,374.0 $3,701.0 $541.7 $591.3 75.3% 4.5% 21.2% 6.8x 152.2x 6.3x 40.3x BCOV Brightcove 其他SaaS -14.1% $173.0 $153.9 $203.2 $0.0 61.5% -5.4% -4.4% 0.8x - - - ZI ZoomInfo 销售和市场营销 -15.1% $10,439.9 $11,013.6 $1,198.5 $1,279.4 84.5% 33.