秦川机床机构调研纪要

秦川机床机构调研报告 调研日期:2023-08-30 秦川机床工具集团股份公司是中国机床工具行业的龙头企业,拥有多家企业,包括秦川机床本部、宝鸡机床、汉江机床、汉江工具、沃克齿轮、秦川格兰德、秦川宝仪等。公司还是中国精密数控机床与复杂工具研发制造基地、工业机器人减速器研发制造基地以及国家级高新技术企业和创新型试点企业。秦川机床主要产品包括高端数控装备及数控复杂刀具、工业机器人减速器、精密(特种)齿轮箱等。公司的目标是“装备中国,走向世界”,专注于主业 ,致力于智造中国好机床。公司的发展战略是“坚持主机带动,打造高端制造、核心零部件强力支撑,突破智能制造及数控关键技术,主动承担国家重大专项研发任务”。公司还明确了“5221”发展目标,努力建成具有世界先进水平的高端装备制造领域系统集成服务商和关键零部件供应商,着力打造工业母机关键核心技术原始创新策源地。总体来说,秦川机床工具集团股份公司是一家在机床工具行业具有影响力的企业,拥有先进的技术和制造能力,致力于 为客户提供高品质的产品和服务。 2023-08-30 董事会秘书李静 2023-08-302023-08-30 电话会议公司办公楼五楼会议室 中信证券 证券公司 陆竑 南方天辰 投资公司 翁开松 国泰君安 证券公司 李启文 国海证券 证券公司 罗琨,方至惠 安信机械 其它 陈之馨 国信机械 其它 田丰,王鼎 天风机械 其它 张钰莹,王昊哲,冯量 太平洋机械 - 崔文娟,张凤琳 开源机械 - 张健,孙宇辰 美银证券 证券公司 梁甫茵,刘奕恺 中航先进制造 - 闫智 东方财富证券 证券公司 贾国琛,杨劲 中信建投 证券公司 许光坦 申万机械 其它 苏萌 招商机械 - 朱艺晴 上证机械 - 刘阳东 华安机械 - 陶俞佳 民生机械 其它 罗松 国联机械 - 杨青,郭磊,张旭 国金机械 其它 李嘉伦 中银机械 - 曹鸿生 广发机械 其它 范方舟 华泰证券 证券公司 史俊奇 银河机械 - 鲁佩 兴业机械 其它 丁志刚 兴证机械 - 郭亚男 浙商机械 - 李羽佳,姬新悦 东吴机械 基金管理公司 黄瑞,钱尧天 信达证券 证券公司 罗晴 东方证券 证券公司 丁昊,刘嘉倩 海通机械 其它 赵玥炜,刘绮雯,毛冠锦 大和证券 投资公司 李俊皓 华金机械 - 汤晨 财通机械 - 刘俊奇,赵璐 瑞银机械 - 王斐丽 UBS机械 - 叶慧明 国盛机械 其它 欧阳蕤 德邦机械 - 师浩云,陈艳妮 长江机械 其它 刘晓舟 鹏华基金 基金管理公司 闫思倩 中欧基金 基金管理公司 朱馨远 兴业银行 股份制商业银行 邹刚 其他线上参会人员 - - 华创机械 其它 尔东,胡明柱 西南证券 证券公司 邰桂龙,王宁,周鑫雨 金资基金 基金管理公司 邓淼,袁青青 山西证券 证券公司 杨晶晶,鄢忆雯 东北证券 证券公司 赵哲 一、公司2023年上半年经营情况介绍 2023年上半年,经济复苏乏力,公司在行业恢复疲软期展现出机床工具骨干企业应该有的韧劲。成功完成定向增发,募集资金12.3亿元;计划实施13项重点投资项目,完成年度投资计划的47.84%;多项公司级重点研发项目取得阶段性成果;加速推进信息化项目上 线运行;主机及零部件等产品亮相第十八届中国国际机床展,备受海内外用户青睐;上半年实现营业收入19.75亿元,实现归母净利润8,064万元,资产总额99.12亿元,期末资产负债率为45.17%,较年初下降6.47个百分点。 上半年,新能源乘用车市场反弹以及机器人的蓬勃发展,带动零部件板块销售量的增长,零部件类收入72,030万元,同比增长2.95% ;公司加大出口市场开拓力度,抓住外贸业务机遇,主机出口同比增长超50%。 二、互动交流1、恰逢我国制造业的转型升级,贵公司如何把握市场机遇提升业绩? 答:1)积极响应国家高端装备制造产业政策,紧盯技术进步和需求升级。重点布局工业母机主机及关键零部件两个主业业务,从“制造型企业”向“制造型+现代智能制造和服务延伸型企业”转型; 2)加速推进重点研发项目,重点围绕数控蜗杆砂轮磨齿机、五轴加工中心、数控系统、滚动功能部件等产品持续不断地进行高强度的技术研发投入。加大高效高精度磨齿机、五轴加工中心等高端机床的研发和试制,抢占中高端市场份额; 3)紧跟市场需求,以“智能智慧智赢”为导向,为用户定制开发智能化产线,智能单元、工业软件、小型MES等智能化产品,提供特色的数智化服务系统解决方案; 4)加大海外市场开拓力度,实现机床出口大幅度增长,推动秦川机床更多产品走向世界,从而推动装备制造业的转型升级和持续健康发展,把握更多的市场机遇以及提升企业经营业绩。 2、汉江机床滚珠丝杠在国内市场竞争力如何?在新能源车中是否有应用?滚珠丝杠业务的设备拥有自研自制能力,请问技术积累情况如何? 答:全球滚珠丝杠市场预计将由2022年20.96亿美元增长至2029年31.72亿美元。汉江机床深耕行业数年,依托既有技术 和产品优势,结合汽车行业电动化、智能化、网联化发展的潮流及趋势,在原有产品基础上实现产品升级及产能提升。公司丝杠产品在国内销售处于领先地位,市场占有率排名第一。滚珠丝杠在五轴机床、新能源汽车、自动化等高端制造领域都有所应用,其中,在新能源车内主要应用于转向、刹车、驻车系统;用于制造滚珠丝杠的高精度数控丝杠磨床磨削精度稳定达到P1级,精度水平达到国内先进水平。 3、公司的机器人关节减速器主要用于哪些应用场景的机器人?在国产机器人关节减速器中的份额和竞争力如何?订单量是否充足? 答:秦川机床通过承担国家863计划,攻克了机器人关节减速器的核心技术。目前公司机器人关节减速器已有5大系列、23种规格、130种速比,是国内规格最全,系列最多的工业机器人关节减速器生产制造商,生产的机器人关节减速器主要应用于工业机器人领域。目前,我国减速器市场仍主要由国外企业占据,国产减速器仅占30%的市场。据预测,到2025年,我国机器人减速器市场规模有望将达近百亿元。公司机器人关节减速器占国产机器人关节减速器市场的20-25%,销量较上年明显增长,市场订单稳定,实现国产替代前景广 阔。4、公司公告《2023年半年度利润分配预案》,请问何时实施? 答:《2023年半年度利润分配预案》尚需经股东大会审议,公司定于2023年9月15日召开2023年度第二次临时股东大会,若此议案审议通过,将会在两个月内实施利润分配。 5、公司向特定对象发行情况如何?募投项目进展情况? 答:1)2023年5月11日,经中国证监会同意注册批复。2023年7月7日,新增股份成功发行上市,公司向特定对象发行股票11 0,512,129股,发行价格11.13元/股,募集资金总额12.3亿元,募集资金净额12.18亿元,发行后总股本为1,009,8 83,039股。本次发行对象包括控股股东法士特集团、工业母机基金、陕金资、海通证券等共计14家机构,进一步优化了公司股权结构。 2)在募集资金到账前,公司已预先使用自有资金进行募投项目建设。四个项目的建设内容主要涵盖高端五轴机床、新能源汽车领域高端装备和滚动功能部件、高端刀具,是集团公司“十四五”转型升级的重要支撑,其中“秦创原·秦川集团高档工业母机创新基地项目(一期)”车间厂房及配套设施已进入最后装修装饰环节,按照上半年投资目标正常进行;“新能源汽车领域滚动功能部件研发与产业化建设项目”“新能源乘用车零部件建设项目”和“复杂刀具产业链强链补链赋能提升技术改造项目”进入采购设备安装阶段。 6、公司2023年在新能源车市场的订单情况如何?在新能源乘用车零部件领域有哪些产品? 答:公司目前除批量供应外,已经拿到多款新能源车头部企业的新品项目,部分项目已经进入小批量供应阶段,后续会持续上量;同时公司 也和国内其他车企在新能源乘用车零部件方面展开合作。公司产品可覆盖包括插电式混动总成、纯电动力总成、电驱桥等新能源总成中的所有齿轮零部件。