海南机场机构调研纪要

海南机场机构调研报告 调研日期:2023-08-24 海南机场设施股份有限公司是一家以机场运营服务为核心的公司,主要业务包括参控股及管理输出机场、免税商业地产、酒店物业服务等。截至2021年12月31日,公司拥有11家参控股及管理输出机场,控股的三亚凤凰机场2021年全国机场旅客吞吐量排名全国第19位。此外,公司通过参股投资、自持物业 提供□地租□形式参与了海南自□港5家免税店,并□有在建及土地□□□目22个,面□逾6000□,在管物□□目共□172个,管理面□近1725万㎡。2021 年,公司破产重整程序顺利执行完毕,公司控股股东变更为海南省发展控股有限公司,正式融入海南国资体系。未来,公司将以“深耕海南、服务自贸港”为宗旨,全力投身于海南自贸港建设,致力于发展成为打造专业化、市场化、现代化的高质量发展新型国企和机场管理集团。 2023-08-25 2023-08-24 财务总监吴钟标,董事会秘书黄尔威 ,计划财务部总经理项修金,董事会办公室主任江丽妮,董事会办公室副主任叶向元,证券事务代表王彬宇 业绩说明会线上电话会议 牛乎资管 - - 郑州云杉投资 投资公司 - 中银证券 证券公司 - 民生证券 证券公司 - 上海明河投资 投资公司 - 国泰君安 证券公司 - 东方国际 其它 - 深圳量度资本 投资公司 - 华泰证券 证券公司 - 青榕资产 资产管理公司 - 东方证券 证券公司 - 上海开思投资 投资公司 - 富利达基金 基金管理公司 - 光大证券 证券公司 - 上海谦心投资 投资公司 - 兴业证券 证券公司 - 国联证券 证券公司 - 海南鸿运基金 - - 万家基金 基金管理公司 - 长江证券 证券公司 - 深圳华安合鑫 - - 平安资管 保险资产管理公司 - 东吴证券 证券公司 - 华西证券 证券公司 - 宁波信石投资 - - 富安达基金 基金管理公司 - 上海希瓦基金 - - 上海证券 证券公司 - 上海永望资管 资产管理公司 - 深圳前海唐融资本 基金管理公司 - 国信证券 证券公司 - 深圳红石榴投资 - - 香港三星资产 - - 兴证集团 - - 上银基金 基金管理公司 - 广州玄甲基金 - - 业如金融 - - 中荷人寿 寿险公司 - 上海大正投资 投资公司 - 中银国际研究 - - 交银施罗德 基金管理公司 - 上海嘉世基金 - - 方圆天成资管 - - 西部证券 证券公司 - 华福证券 证券公司 - 北京京港伟业投资 投资公司 - 浙江国恬基金 - - 朱雀基金 基金管理公司 - 国金证券 证券公司 - 中金公司 证券公司 - 金元证券 证券公司 - 广州鼎熙投资 - - 太平洋证券 证券公司 - 杭州乾璐投资 投资公司 - 海通证券 证券公司 - 浙商证券 证券公司 - 弘康人寿 寿险公司 - 路博迈基金 投资公司 - 西南证券 证券公司 - 国海证券 证券公司 - 重庆诺鼎资管 资产管理公司 - 建信理财 其它金融公司 - 浙江旌安投资 投资公司 - 安信证券 证券公司 - 中航信托 信托公司 - 深圳启元财富 其它 - 禾永投资 投资公司 - 浙商基金 基金管理公司 - 统一证券 证券公司 - 上海寻常投资 投资公司 - 中债公司 其它 - 华创证券 证券公司 - 上海正心谷 - - 摩根大通 其它金融公司 - 申银万国证券 证券公司 - 施罗德投资 投资公司 - 海南希瓦基金 资产管理公司 - 中信证券 证券公司 - 国都证券 证券公司 - 青岛鸿竹资管 资产管理公司 - 浙江三耕资管 资产管理公司 - 方正证券 证券公司 - 天风证券 证券公司 - 银河证券 证券公司 - 浙江君弘资管 资产管理公司 - 上海合资资管 - - 上海承珞投资 投资公司 - 建信金融 - - 汇丰前海证券 证券公司 - 金股证券 - - 上海见龙资管 资产管理公司 - 广发证券 证券公司 - 上海天猊投资 投资公司 - 张家港高竹基金 - - 广东熵简基金 基金管理公司 - 深圳千榕资管 - - 2023年8月24日,公司在海口市海南大厦召开了线上交流会议,回答调研相关提问,主要问答简述如下: 1、请介绍一下公司2023年上半年主要财务指标情况。 2023年上半年,公司实现营业收入33.70亿元(其中机场业务实现营业收入9.56亿元、免税与商业业务实现营业收入1.40亿元、地产业务实现营业收入15.22亿元、物业管理业务实现营业收入3.53亿元、其他业务实现营业收入3.99亿元),同比增长48.81%,实现净利润5.83亿元,同比增加807.55%,实现归母扣非净利润4.78亿元,同比增加1350.75%。 截至2023年6月30日,公司总资产553.18亿元,同比减少1.44%,净资产229.02亿元,同比增长2.17%,资产负债率55.94%,相比2022年末下降1.64个百分点。 2、请介绍一下公司2023年上半年机场业务运行情况。 2023年上半年,公司机场主业实现营业收入9.56亿元,同比增长47.53%。公司旗下控股及管理输出9家机场生产运营各项指标实现较好提升,2023年上半年总体实现飞机起降架次8.89万架次,旅客吞吐量1310.63万人次,货邮吞吐量7.51万吨,同比2022年分别增长68.28%、109.47%、45.25%,恢复至2019年同期115.85%、109.55%、107.23 %。 其中,三亚凤凰机场2023年上半年实现飞机起降架次6.89万架次、旅客吞吐量1124.30万人次、货邮吞吐量5.93万吨,同比2022年分别增长63.53%、105.27%、43.32%,恢复至2019年同期111.67%、108.02%、97.62 %。 3、请介绍一下三亚凤凰机场2023年上半年非航空性收入情况。公司的机场管理业务主要分为航空性业务和非航空性业务,航空性业 务包括飞机起降、停场、客桥、旅客服务及安检等,非航空性业务包括地面服务、免税商业、有税商业、广告、货运、办公室租赁、值机柜台租赁等。 2023年上半年,三亚凤凰机场实现营业收入8.71亿元,较2022年同期增长42.32%;其中航空性业务收入3.70亿元、占 比42.48%,非航空性业务收入5.01亿元、占比57.52%。非航空性业务中主要包括:免税店场地特许经营权收入0.84亿元 、地面服务收入0.84亿元、租赁业务收入0.79亿元(不含免税相关收入)、广告收入0.58亿元、免税提货点场地相关收入0.36亿元等。 4、请介绍一下三亚凤凰机场国际航站楼启用及国际航班开通情况。三亚凤凰机场国际航站楼已于2023年7月1日主体完工并投入使用,比原计划2023年12月底运营提前半年,成为全岛首个主体工程完工并投入使用的封关运作项目。三亚凤凰机场国际航站楼改扩建 项目总投资约2亿元,主要对三亚凤凰机场现有国际航站楼进行改扩建,重点扩建海关及边检查验场地及业务用房,国际航站楼建筑面积增加至1.6万平方米,并将口岸设施等级提升到一级。新国际航站楼预计每年可保障国际(地区)旅客吞吐量约为300万人次,有利于提升 三亚机场运转效率,优化口岸功能,进一步挖掘航空市场潜力,为境内外航司和旅客提供更便捷、更温馨的保障服务,满足三亚旅游经济发展的需求。 截至目前,三亚凤凰机场已完成恢复执飞香港、首尔、雅加达3个国际及地区城市的客运航线4条;新增执飞河内客运航线1条、新加坡 -三亚国际货运航线1条。2023年下半年,三亚凤凰机场将全力恢复国际及地区航线,后续将持续与各航司保持沟通,积极推进国际及 地区航线网络,吸引更多的境外游客前来三亚旅游,同时让更多境外游客通过三亚中转,提升国际通达性和航空保障能力,积极推动第五、第七航权航班落地。 5、公司对2023年全年机场业务运行情况如何展望。 2023年上半年,公司机场业务运行情况同比实现大幅增长,也全面超越了2019年同期水平。根据公司披露的7月机场业务生产经营数据快报情况,机场业务在7月仍然保持增长态势。以三亚凤凰机场为例,其7月完成飞机起降11315架次,旅客吞吐量179.82万 人次,同比2019年分别增长15.5%、18.4%,创三亚凤凰机场通航以来暑运单月历史最高记录。 预计2023年下半年机场业务仍将维持增长态势,三亚凤凰机场2023年有望突破2019年创下的2016万人次旅客吞吐量的记 录。6、三亚凤凰机场三期改扩建项目建设进展情况如何。 截至目前,三亚凤凰机场总体规划修编已获中国民用航空局批复,目前各项前期准备工作正有序推进,三亚凤凰机场三期改扩建项目联合指挥部已于7月1日正式揭牌成立,计划今年11月底开工,预计2025年底建成投用,建成后加上原有航站楼,总计可满足客运终端年飞机 起降17.3万架次,年旅客吞吐量3000万人次需求。同时,三亚凤凰机场三期建成后,还可满足年货邮吞吐量45万吨的需求。7、请介绍一下公司2023年上半年免税业务情况。 2023年上半年,公司免税与商业业务实现营业收入1.40亿元,均为海南海岛商业管理有限公司(以下简称“海岛商业”)收入,其中海岛商业通过提供免税店场地租赁实现收入0.58亿元、非免税租赁商户场地租赁及联营商户扣点实现收入0.35亿元、配套服务相关收入0.47亿元。海岛商业通过参股海免海口美兰机场免税店有限公司(以下简称“海口美兰机场免税店”)实现投资收益0.63亿元。 此外,三亚凤凰机场免税相关收入1.20亿元,该部分业务收入计入机场管理业务,其中通过提供免税店场地租赁取得特许经营权收入0.84亿元、提供免税提货点租赁取得特许经营权收入0.36亿元;通过参股中免凤凰机场免税品有限公司(以下简称“三亚凤凰机场免税店”)实现投资收益0.15亿元。 8、公司2023年上半年免税与商业业务较2022年同期有所下降,请介绍一下下降的原因。 2023年上半年,公司免税与商业业务实现营业收入1.40亿元;2022年上半年,公司免税与商业业务实现营业收入2.38亿元。从账面上看导致同比下降主要包括两方面原因: 一是2022年上半年,公司免税与商业业务收入中包含持有型物业租赁等相关收入,为便于投资者理解,公司自2022年度报告期将持 有型物业租赁等相关收入成本重分类至房地产业务,2023年上半年免税与商业收入已不包括持有型物业租赁等相关收入,二者口径存在差异; 二是公司于2022年12月、2023年3月分别与海控全球精品(海口)免税城、中免海口日月广场免税店签订了补充协议,就相关免税租金进行了追溯调整,2022年上半年免税与商业收入均按照当时时点合同进行入账。 如剔除上述两种因素后,2023年上半年免税与商业业务收入较2022年同期仍保持了增长态势。9、三亚凤凰机场免税店二期目前开业筹备进展情况。 三□□凰机□免税店□划□□面□□6800㎡,其中已开□□□面□□1800㎡。三□□凰机□免税店已完成免税二期□目的相关□ 证办理、招商和装修,正在推进免税品经营资质审批等工作,相关单位将争取尽快开业,具体开业时间请以有关宣传报道为准。 10、请介绍一下公司参股的2家离岛免税店2023年上半年经营情况。公司通过子公司分别参股海口美兰机场免税店、三亚凤凰机场免税店49%股权。2023年上半年,海口美兰机场免税店实现营业收入16.09亿元、实现净利润1.28亿元;三亚凤凰机场免税 店实现营业收入5.97亿 元、实现净利润0.32亿元。具体经营情况请查阅2023年半年度报告中“第十节财务报告——九、在其他主体中的权益——3.在合营企业或联营企业中的权益”部分。 11、请介绍一下公司2023年上半年房地产业务情况。 房地产业务方面,公司上半年实现营业收入15.22亿元,重点加快存量地产项目去化,推动海口市大英山片区海南中心、D10地块、豪 庭南苑三区等项目开发建设,顺利完成豪庭A12商业街等项目竣工,并积极推进海口优联国际