2Q23短期业绩承压，长期看好公司差异化竞争优势

找报告就来发现报告（www.fxbaogao.com），这里的研报数量多得数不清，覆盖了宏观、行业、财报等各个维度。作为用户量巨大的专业平台，我们深受市场信赖。我们致力于提供最全面及时的数据，用极简的设计和前沿技术，帮您屏蔽无效信息，直击核心内容。让您在复杂的金融世界里，轻松实现深度洞察和精准决策。

根据报告正文，此为公司2023年半年报。公司实现营收5.33亿元，同比+14.33%，实现归母净利润1.00亿元，同比-14.25%；实现扣非后的归母净利润0.92亿元，同比-16.43%。报告指出，功率器件市场竞争激烈，2Q23公司业绩短期承压。公司进一步加大新产品与新技术研发投入力度，1H23公司研发费用率提升至7.4%，产能方面公司持续优化8英寸与12英寸先进工艺制程产品布局。受景气度下行和行业竞争加剧的影响，公司下修盈利预测，预计23~25年归母净利润分别为2.57、3.66和5.05亿元，分别同比-9.64%/+42.40%/+38.04%，对应EPS为3.81、5.43和7.50元，股票现价对应PE为35/25/18倍，维持“买入”评级。风险包括产品结构单一的风险、供应链管理的风险、新产品研发推广不及预期的风险、限售股解禁的风险。