今日研报重点推荐爱康医疗(01789),一家国产关节龙头企业,今日该股收盘价为5.69港元,流通股本为11.21亿股,每股净资产为2.09港元,总股本为11.21亿股。该公司近期实现收入高速增长,主要得益于带量采购政策对髋膝置换内植入物产品销售的推动。此外,脊柱融合产品市场份额进一步提升,且定制化产品及服务快速增长。公司预计2023-2025年实现营业收入13.69/17.68/22.64亿元,归母净利润2.64/3.36/4.33亿元,对应PE分别为24.18/19.02/14.76倍,维持“增持”评级。风险提示包括带量采购续标降价超预期、原材料涨价超预期和核心技术人员流失。
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