齐心集团机构调研纪要

齐心集团机构调研报告 调研日期:2023-08-19 深圳齐心集团股份有限公司成立于1991年,专注于政企采购服务30年。公司于2009年在深圳A股成功上市,是中国B2B办公物资服务和SaaS云视频的龙头企业,服务全球120多个国家和地区。公司秉持“夯实主业、打造平台、布局生态”的发展战略,致力于打造“硬件+软件+服务”的一站式企业服务平台,为用户提供高效企业综合服务解决方案。在B2B办公物资业务方面,公司是国内B2B办公物资领域的领跑者,始终坚持以企业级客户需求为导向。公 司建立了B2B企业办公服务平台(www.qx.com),通过B2B、O2O、LINK、API等多种聚合平台接入模式,提升集采效率和客户体验,有效降低综合办公成本,满足企业级客户的一站式办公采购和服务需求。在SaaS服务方面,公司不断加强各业务的渠道共享和协同发展。自2015年始,公司将SaaS服务作为软件服务的重要发展方向,目前形成了以云视频、云计算服务为战略业务,以大数据营销等为创新业务的业务矩阵。子公司齐心好视通拥有海量用户大并发、QOS稳定传输技术、视频增益、音频降噪技术等200多项知识产权和技术,依托云视频会议细分领域的领导品牌“齐心好视通”,完成从PC端、笔记本、Ipad端、手机端、电视端的跨终端、全平台、全场景覆盖。除了应用于企业级云视频移动会议办公需求外,还可广泛用于智慧党建、智慧教育、远程培训、远程医疗、远程招聘、应急指挥等丰富场景。未来,公司将以PaaS开放平台为基础,不断完善PaaS平台功能,通过PaaS+SaaS综合服务,持续 深挖客户需求,巩固在云视频领域的领先地位。 2023-08-20 2023-08-19 业绩说明会,齐心好视通视频会议 公司董事长、总经理陈钦鹏,董事、副总经理、财务总监黄家兵,董事、副总经理、合约事业部总经理戴盛杰,副总经理、董事会秘书王占君,齐心好视通 C2E0O23王-化08福-19 深圳市坪山区锦绣中路18号齐心科技园公司会议室 长江证券 证券公司 - 东北证券 证券公司 - 格力金投 其它 - 浙商证券 证券公司 - 华西证券 证券公司 - 申万宏源证券 证券公司 - 国金证券 证券公司 - 国海证券 证券公司 - 广发证券 证券公司 - 华创证券 证券公司 - 利檀投资 投资公司 - 中邮证券 证券公司 - 中泰证券 证券公司 - 智合远见基金 - - 国联基金 基金管理公司 - 中信证券 证券公司 - 国盛证券 证券公司 - 民生证券 证券公司 - 招商证券 证券公司 - 信达证券 证券公司 - 财通证券 证券公司 - 安信证券 证券公司 - 一、董事长致辞: 尊敬的各位投资者,大家上午好!非常感谢大家周末来参加公司2023年上半年度业绩说明会。2023上半年公司持续聚焦B2B办公 集采业务,优化好视通业务,加强存量客户内占比,积极发展储备核心客户项目资质资源体系,在深度经营办公行政物资基础上,业务场景强 化MRO工业品、企业福利核心业务服务能力,拓展营销物料高附加值业务服务边界,深度契合客户业务发展过程中的新场景与新需求,以专业的数字化采购解决方案助力政企客户实现集采降本增效。 未来公司将继续聚焦B2B集采业务,对超大型客户深度拓展,提升客户订单内占比,加大MRO专业能力的建设,加强自有品牌发展,同时优化好视通业务,谢谢大家。 二、公司2023年半年度经营情况介绍: 2023年上半年公司实现营业收入44.53亿元,较上年同期增长4.51%,实现净利润8061万元,经营活动现金流量净额1.12亿元。2023年第二季度单季营业收入25.42亿,较上年 同期增长20.31%,实现净利润3606万元,较上年同期增长18.83%。1、B2B事业部总经理戴盛杰: 各位投资者好,感谢大家来参加本次业绩交流会,B2B业务是公司重要的战略板块,过去半年中,B2B业务采取了以下措施,对外:一、进一 步梳理存量业务,保证经营的安全可持续。在梳理过程中,基于对客户服务的安全性、保障性梳理,对偏远地区部分客户,进行服务网点的重新调整部署,保证这部分客户的服务能够及时响应。二、为供应链更加有效率公司进行了品类商品的梳理。三、针对客户回款进行梳理,在未来经济环境中公司处于安全边界。对内:一、人才引进培养,公司目前主要人才技能是通过管培生培训,公司管培生成才率接近20%, 还是比较高的水准。二、通过数字化对公司整体运营流程再次进行持续梳理,同时公司对新技术的应用AI也做了深入的研究,通过与百度的合作,目前正在确定具体的落地项目。三、针对需要具备专业知识的MRO项目,公司对现场人员重新调整部署,总部后台人员明确SOP的岗位定义,以及对人才的画像。 上半年存量客户成功续标,也新增了部分客户,同时公司已经加大了地方优质客户储备,相信对下半年及明年B2B业务的持续发展奠定了一定的基础保障。 2、齐心好视通CEO王化福: 大家上午好,非常感谢大家对齐心好视通的关注。首先向各位投资人致歉,好视通没有达到预期。2023上半年好视通积极求变,增加了多个有影响力客户,比如:国务院国资委国际合作局&机关事务管理局、广东省民政厅、广西省交通厅等客户;老客户升级增购:中国林业集团二期升级、粤视会2023年度续签等合同。 好视通上半年开始聚焦优质大客户及经济发达区域,尤其聚焦深圳教育初见成效,继龙津中学二次增购,连续中标及签约宝中集团外国语学校、坪山外国语学校等10多所学校互动录播大屏及互动课堂项目。目前好视通积极瘦身,希望下半年能够盈亏平衡。谢谢各位。 三、互动问答环节 1.公司B2B业务如何提升毛利率水平? 答:公司供应商采用包销制,可以通过批量采购、协议采购适当的调整毛利率。目前,公司与采购人共同推动清单制,通过缩减SKU数量,来 达到有效管理,将其全国各地采购的零星个人爱好,用行政手段来做规范。公司也将快速推出自有品牌策略并加快落地。过往自有品牌策略围绕着传承过来的办公行政类物资,还没有真正的大幅度跨出去。今年下半年,适配国产系统的扫描仪、高拍仪、双色打印机公司自有品牌这一部分产品,入围了一部分客户的清单,希望通过品牌溢价来实现一部分利润。 2.上半财年经营性现金流有明显提升,主要是哪些业务和类型的客户回款速度加快导致? 答:公司始终重视经营活动现金流的管理,公司B2B业务、自有品牌业务、好视通业务在客户选择进行了优化,对于部分账期较长的客户主动缩减了部分服务比例。随着公司收入的增加,整体应收账款得到良好管理,经营活动现金流因此得到有效改善。 3.B2B业务收入增长重回快速增长区间,公司主要采取了哪些措施去加速B2B业务的发展? 答:从数据角度,二季度B2B收入、净利润率均比较稳定。一季度员工福利类、营销品类物资市场价值的波动比较大,采购人采购方式采用竞价模式,为了获得订单可能要牺牲部分毛利额。二季度开始,采购品类倾向于装备物资类,受到市场大的波动,其稳定性并不是很好,其中使用进口仪器仪表材料较多的客户,会略有波动,公司采取了对通用物资加强内部商品梳理手段,集中规模与供应商进行二次价格谈判。 4.公司MRO目前已进入到哪些客户? 答:专项MRO主要为以下三大行业客户,一、航空航天行业客户:航空工业、中航发;二、发电、煤电企业:以华能、华电为代表;三、建 工行业:电建、能建、中国建筑等。在办公物资中扩充MRO物资其中比较具有代表性的为:国网、南网。公司去年双中南网办公用品和MRO标包。国网刚刚结束的招标,其MRO物资也在进一步增加。 5.齐心好视通下半年盈利趋势如何? 答:节流方面,好视通经营费用部分持续降本,同时运用技术手段来降低公有云采购订单量的流量费用。同时好视通顺应业务场景聚焦和重点区域聚焦的发展战略,对非聚焦类的产品线研销组织机构和地区分支进行人员结构优化,轻量化战队实现精准聚焦发展。在开源方面,好视通把精力聚焦在全国核心片区,比如广东政务国企市场、深圳教育市场。深圳的项目落地不仅是为实现销售收入,更多的是验证好视通转 型教育方案的领先性以及方案对于整体行业、经济发达地区的适应性。未来云视频业务通过行业化聚焦、标准化产品和规模化复制实现效益运营,总体希望好视通下半年止损达到盈亏平衡。 6.公司应收账款和存货周转都有一定提升,主要做了哪些努力? 答:公司更加关注客户的回款节奏,针对节奏较乱的客户及时进行调整。公司客户大部分为大型央企,应收账款比较稳定。公司对存货的控制越来越严格,由于SKU较多,一些长尾SKU一旦有库存的话,很可能变成滞销品,财务减值计提后会严重影响净利润与回报,所以公司对长尾类物资采购采用了精确采购策略,目前已在严格执行。 7.在应对应收账款回流上好视通有哪些举措? 答:好视通今年上半年的转型,围绕降成本、去库存、保现金三个方面进行展开,聚焦优质大客户及经济发达区域,例如广东经济比较发达的地区,好视通在此地域有领先的品牌优势,同时营销模式也在变化,从过去的中小企业直销为主向分销、合作渠道转型。部分客户积极通过联合国企集成商办理账期,来规避资金回款过慢、对好视通经营的不利情况。 8.公司在品牌新文具方面的投入力度及未来的发展方向? 答:公司坚持品牌新文具的核心发展方向,致力于满足文具消费的创意化、个性化、高端化、差异化的趋势。公司品牌新文具目前投入主要在研发设计、IP授权、生产制造等方向,未来公司将加速品牌新文具业务的探索与持续投入,强化多渠道综合发展策略,发力多元化的新渠道。在小红书、拼多多、抖音等赛道,加速新品上市的节奏进行品牌消费升级。 9.目前B2B客户资金回款情况如何? 答:公司长期关注B2B客户的资金回款情况,并严格审核客户资质。目前B2B业务整体运营现金流表现较好,通过多年梳理调整,公司客户能够按照规定进度回款。公司注重客户回款稳定性,也有利于公司后续发展计划的展开。 10.MRO业务团队人员配置加速情况? 答:公司下半年MRO人员配置做了部分调整,通过增加、培养、调整三步来完成MRO各项目在区域前端人员的组织规划,以能力宽度作为人才部署,把有工业背景的办公行政类人员调整到明确的行业客户中,目前配置情况呈现良好效果。 11.办公集采今年的竞争形势有没有加剧? 答:目前集采参与者基本稳定,集采竞争主要呈现在整体解决方案,针对客户的专项解决方案以及历史经验案例。采购人在评判时有较好的规范性,通过长期服务后,采购人在服务与价格之间不会一味强调低价,因为低价可能会影响服务质量或带来其它损失。 公司B2B业务稳健发展的重要原因在于公司的战略定位,公司将B2B设为企业重大战略之一,能够有节奏的对内投入,对市场服务网络投入 ,对商品投入,对客户服务提升投入。公司深度契合客户业务发展过程中的新场景与新需求,以专业的数字化采购解决方案助力客户实现集采降本增效。 12.上半财年经营性现金流有明显提升,主要是哪些业务和类型的客户回款速度加快导致? 答:公司B2B业务、自有品牌业务、好视通业务在客户选择进行了优化,对于部分账期较长的客户公司主动缩减了一些服务比例。随着收入增长,公司整体应收账款得到良好管理,经营活动现金流因此得到有效改善。 13.好视通在研发投入转化为收入方面,公司有哪些规划? 答:目前好视通“云+端+SDK/API”解决方案覆盖多终端、多平台、多场景,支持公有云、私有云及混合云部署。公司拥有自研的PaaS和SaaS底层核心技术,融合AI人工智能技术和自研音视频算法,不断研发升级智能云视频灵犀算法和夜莺AI音频算法。随着近两年的转型,SaaS+PaaS成为好视通主要的盈利模式,专有云领域中部署PaaS能力,底层开放接口给到更多的生态合作伙伴。 在AI上,好视通深入业务场景,例如宝安区教育局也在积极布局,如何在远程顺畅上课的基础上通过AI分析的能力,进行学生、老师堂课表现分析,有利于指导老师后续更好开展教学活动。经济发达和信息化发达的地区,对于AI的融合,在学习、医疗、应急指挥等场景中