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中复神鹰(688295)发布2023年中报,实现营收10.56亿元,同比增长22.39%;归母净利润2.21亿元,同比增长0.50%。碳纤维业务持续增长,公司加大科技研发力度,研发费用率上升至9.69%。碳纤维下游应用领域广阔,中国碳纤维产能占据半壁江山。产学研推动成本进一步下降,行业龙头优势壁垒巩固。我们调低盈利预测,预计2023-2025年公司营收分别为31.09/41.84/49.75亿元,归母净利润分别为6.80/10.42/12.26亿元,EPS分别为0.76/1.16/1.36元,对应2023年8月23日收盘价31.68元PE分别为42/27/22。