根据报告正文,中航电子发布2023年上半年财报,实现营收139.81亿元,同比增长2.75%;实现归母净利润10.24亿元,同比增长25.30%,业绩稳步增长。公司顺利完成换股吸收合并中航机电项目,实现航空机载系统平台的发展,并稳步推进民机战略布局。中航电子财务数据预测和估值,采用相对估值法,参考可比公司,给予公司2024年27倍PE,目标价17.17元。维持“增持”评级。风险提示包括军方订单波动,产品研制进度不及预期,民机订单交付不及预期。
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