铁矿石日报

铁矿石日报 |2023-08-23 联系人：林滋然15011950020 linzr@hrrdqh.com 从业资格号：F3058665投资咨询号：Z0016732 日评   【现货概述】 今⽇铁矿⽯现货市场交投较好，成交较好，整体较上⼀⽇涨8-28. 【市场分析】 7⽉31⽇-8⽉06⽇，中国47港到港总量2362.9万吨，环⽐减少 920.3万吨;45港到港2237.5万吨环⽐减少943.3万吨。澳巴19港铁矿发运总量2667.6万吨，环⽐增加88.5万吨，其中澳洲发运量1839.3万吨，环⽐增加65.1万吨，发往中国1548.2万吨，环⽐减少3.1万吨。巴西发运828.3万吨，环⽐增加23.4万吨。今天铁矿⽯价格强势上涨，主要由于钢⼚并未有实质性减产，导致铁矿⽯预期反转。 宏观层⾯看，央⾏如期下调⼀年期LRP利率，但五年期未变低于市场预期，另外政府表态将加强对地⽅债的⾦融⽀持也提振了市场信⼼。基本⾯层⾯看，mysteel此前发布各省平控⽅案但⽬前依旧⽆正式⽂件流出，但上周的铁⽔及成材端产量数据都不降反增，这与现实形成鲜明的反差,市场开始交易钢⼚减产动⼒不 ⾜，⾄少短期盘⾯给予的炼钢利润存在⾼估，⽽铁矿⽯由于此前压港的因素，导致港⼝库存处于低位，加上此前平控给予的钢⼚减产预期阶段性证伪，因此迎来⼀波估值的修复。短期在钢⼚没有实际性减产的前提下，价格弹性幅度变⼤建议宽幅震荡看待。 【操作建议】震荡看待 【⻛险提⽰】 平控政策，国家政策刺激 56p5超特粉(日照港)(元湿吨) 20192020202120222023 1,300 1,200 1,100 1,000 61p金布巴粉(日照港)(元湿吨) 20192020202120222023 1,600 1,500 1,400 1,300 822 1-72-153-245-36-127-219-210-1111-2012-2 铁矿石期现市场 期货现货价格  类别 指标名称 2023-08-22 2023-08-21 涨跌 去年同期值 同比涨跌 I01M 805.5 777 28.5 690.5 115 期货收盘价 I05M 753 735 18 668 85 I09M 900.5 870 30.5 758 142.5 61p5PB粉(日照港) 62p5纽曼粉(日照港) (元湿吨) 888 888 0 753 135 873 (元湿吨) 873 0 739 134 56p5超特粉(日照港) 722 (元湿吨) 722 0 625 97 61p金布巴粉(日照 822 822 0 695 127 外矿现货价格 港)(元湿吨) 65p卡拉加斯粉(日照港)(元湿吨) 967 967 0 855 112 国产矿价格-- 61p5PB粉(日照港)(元湿吨) 20192020202120222023 1,700 1,600 1,500 1,400 1,300 1,200 1,100 1,000 900 800 700 600 500 873 1-72-153-245-36-127-219-210-1111-2012-2 62p5纽曼粉(日照港)(元湿吨) 20192020202120222023 1,700 1,600 1,500 1,400 1,300 1,200 1,100 1,000 900 800 700 600 500 888 1-72-153-245-36-127-219-210-1111-2012-2 1,200 900 1,100 800722 1,000 700600500400300 2-113-164-205-267-18-69-1210-1711-22 900800700600500400 65p卡拉加斯粉(日照港)(元湿吨) 20192020202120222023 1,900 1,800 1,700 1,600 1,500 1,400 1,300 1,200 1,100 1,000 900 800 700 967 1-72-153-245-36-127-219-210-1111-2012-2 铁矿石(62p)_中国北方(CFR)(美元吨) 0.35 01-0201-1902-0502-2203-1103-2804-1505-0505-2206-0806-2507-1207-2908-1509-0109-1810-1210-2911-1512-0212-19 铁矿石(65p)_中国北方(CFR)(美元吨) 2.2 01-0201-1902-0502-2203-1103-2804-1505-0505-2206-0806-2507-1207-2908-1509-0109-1810-1210-2911-1512-0212-19 普氏价格 指标名称2023-08-222023-08-21涨跌去年同期值同比涨跌 普式价格 platts(58p)94.894.80868.8 platts(62p)110.35110.350100.659.7 铁矿石(58p)_中国北方(CFR)(美元吨) 01-1601-3002-1302-2703-1303-2704-1104-2505-1205-2606-0906-2307-0707-2108-0408-1809-0109-1509-2910-2011-0 platts(65p)122.2122.20113.38.9 2019 2020 2021 2022 2023 170160150140130120 110100 94.8 9080706050 2019 2020 2021 2022 2023 240220200180160140120 11 100 8060 2019 2020 2021 2022 2023 280260240220200180160140 12 120100 80 基差  类别 指标名称 2023-08-22 2023-08-21 涨跌 去年同期值 基差 铁矿01基差 116.471 133.032 -16.561 93.637 铁矿05基差 168.971 175.032 -6.061 116.137 铁矿09基差 21.471 40.032 -18.561 26.137 铁矿石基差 铁矿01基差 20192020202120222023 500 450 400 350 300 250 200 150 10021.471 50 0 -50 -100 01-0201-1902-0502-2203-1103-2804-1505-0505-22 06-08 06-25 07-1207-2908-1509-0109-1810-1210-2911-1512-0212-19 铁矿05基差 20192020202120222023 550 500 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 -50 168.971 01-0201-1902-0502-2203-1103-2804-1505-0505-2206-0806-2507-1207-2908-1509-0109-1810-1210-2911-1512-0212-19 铁矿09基差 20192020202120222023 500 450 400 350 300 250 200 150 10021.471 50 0 -50 -100 01-0201-1902-0502-2203-1103-2804-1505-0505-22 06-08 06-25 07-1207-2908-1509-0109-1810-1210-2911-1512-0212-19 矿石价差，跨期价差 类别 指标名称 2023-08-22 2023-08-21 涨跌 去年同期值 同比涨跌 卡粉_PB 94 94 0 116 -22 现货高中低品矿价 金布巴粉_PB -51 -51 0 -44 -7 差 PB_超特粉 151 151 0 114 37 - - 1-5跨期价差 52.5 42 10.5 22.5 30 铁矿跨期价差 5-9跨期价差 - - - - - 9-1跨期价差 95 93 2 67.5 27.5 铁矿价差 PB_超特粉20192020202120222023 450420390360330300270240210151180150120 90 01-0202-0903-1904-2706-0707-1508-2209-2911-1312-21 卡粉_PB20192020202120222023 42039036033030027024021018015094120 9060 01-0202-0903-1904-2706-0707-1508-2209-2911-1312-21 金布巴粉_PB 20192020202120222023 0 -20 -40 -60 -80 -100 -120 -140 -160 -180 -200 01-0202-0903-19 -51 04-2706-0707-1508-2209-2911-1312-21 唐山精粉_PB 20192020202120222023 9-1跨期价差 20192020202120222023 240 220 200 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 01-1601-2802-0902-2103-0503-1703-2904-1104-2305-08 95 05-20 06-01 06-1306-2507-0707-1907-3108-1208-2409-05 1-5跨期价差 20192020202120222023 140 120 100 80 60 40 20 0 -20 -40 -60 01-0205-2706-21 52.5 07-1608-1009-0409-2910-3111-2512-20 5-9跨期价差 20192020202120222023 200 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 -20 01-0201-2702-21 84.5 03-1804-1305-1110-0811-0211-2712-22 跨期价差 铁矿跨期价差  指标名称 2023-08-14 2023-08-11 涨跌 去年同期值 同比涨跌 7-9跨期价差 - - - - - 6-9跨期价差 - - - - - 8-9跨期价差89.55633.5-12.5102 6-9跨期价差 20192020202120222023 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 -20 23 01-0201-1501-2802-1002-2303-0803-2104-0304-1704-3005-1605-2906-1109-2210-1210-2511-0711-2012-0312-1612-29 7-9跨期价差 20192020202120222023 240 210 180 150 120 90 6030 30 0 -30 -60 01-0201-1601-3002-1302-2703-1303-2704-1104-25 05-12 05-2606-0906-2307-0709-2110-1210-2611-0911-2312-0712-21 8-9跨期价差 20192020202120222023 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 -20 -40 -60 01-0201-1802-0302-1903-0703-2304-0904-2505-1405-30 89.5 06-15 07-01 07-1708-0209-1810-1110-2711-1211-2812-1412-3 成材利润 类别指标名称2023-08-222